Voir le solde de votre compte 401(k) baisser peut être décevant et terrifiant. Vous pouvez vous sentir anxieux et bouleversé par les décisions que vous avez prises, l’état du monde et votre capacité à atteindre vos objectifs à long terme.
Avant de réagir, examinez la situation dans son ensemble pour avoir un aperçu de ce qui pourrait se produire et si c’est quelque chose sur lequel vous devez agir ou non.
Points clés à retenir
- Sur de longues périodes, les investisseurs ont toujours connu une croissance, les pertes à court terme étant compensées par des gains plus importants à long terme.
- Il est préférable d’apporter des modifications à votre portefeuille uniquement lorsque vos objectifs ou votre situation changent.
- Connaître votre tolérance au risque et investir en conséquence peut aider à apaiser les craintes en période de marché baissier.
- Un portefeuille diversifié est un moyen fondamental d’atténuer le risque en cas de baisse du marché.
Est-ce normal ?
Les actions perdent de l’argent chaque année
Même si les marchés ont généralement augmenté au fil du temps, les actions perdent de l’argent presque chaque année, du moins temporairement.
Depuis 1979, le marché boursier américain a chuté d’environ 14 % (en moyenne) chaque année par rapport à ses sommets intra-annuels. Pourtant, le marché a généré des rendements positifs pendant environ 83 % de ces années.Les pertes temporaires en bourse sont un aspect désagréable de l’investissement axé sur la croissance, mais un ralentissement ne signifie pas nécessairement que vos objectifs d’investissement sont brisés.
Les marchés baissiers ont toujours pris fin (jusqu’à présent)
Les pertes de marché de 20 % ou plus, également appelées marchés baissiers, sont une réalité pour les investisseurs. Depuis 1970, les investisseurs ont souffert de neuf d’entre eux. La baisse moyenne était de 36 % et la durée moyenne d’un marché baissier était d’environ 9 à 10 mois (certains étaient plus graves, d’autres moins graves ; certains étaient plus longs et d’autres plus courts).
Vous pourriez être rassuré de savoir que les choses ont eu tendance à s’améliorer dans le passé ; ça a juste pris du temps. Au cours des cinq dernières reprises de marchés baissiers, le S&P 500 a augmenté en moyenne de 25 % au cours des trois premiers mois du marché haussier. Après les marchés baissiers qui se sont terminés en 1982, 1987, 2002 et 2009, le marché boursier est revenu à un nouveau sommet en 32 mois en moyenne. Cela ne signifie pas nécessairement que les investisseurs ont récupéré tout leur argent en un an, mais qu’ils ont récupéré certaines pertes très tôt avant d’obtenir des gains plus importants plus tard.
Sur de longues périodes, les investisseurs ont toujours connu une croissance. Le passé ne permet pas de prédire l’avenir, mais dans le passé, les pertes à court terme étaient généralement compensées par des gains plus importants à long terme.
Devriez-vous vendre lorsque votre 401(k) perd de l’argent ?
Si vous vendez vos investissements perdants et passez à des titres plus sûrs, vous risquez de rater une reprise (si l’histoire se répète) et de bloquer vos pertes. De plus, vous devrez décider si et quand vous souhaitez y revenir. C’est une position difficile : vous ne vous sentirez peut-être jamais pleinement confiant quant à l’investissement, et au moment où vous sentirez que « tout est clair », vous aurez peut-être raté une reprise substantielle.
Il est préférable d’apporter des modifications à votre portefeuille uniquement lorsque vos objectifs ou votre situation changent. Si vous investissez actuellement dans un portefeuille bien diversifié que vous avez choisi en tenant compte de vos besoins à long terme, il est souvent judicieux d’ignorer la volatilité des marchés (à moins que vos besoins n’aient changé). Bien sûr, c’est plus facile à dire qu’à faire.
Note
Il est impossible de savoir si vous devez vendre maintenant ou essayer de surmonter les hauts et les bas du marché. C’est pourquoi il est généralement préférable de prendre des décisions d’investissement en fonction de votre calendrier et de votre niveau de tolérance au risque.
Conseils pour les investisseurs à long terme
Examinez votre niveau de risque
Examinez vos avoirs pour vérifier que vous prenez le bon niveau de risque. Votre tolérance au risque dépend du montant des pertes que vous pouvez supporter et du temps qu’il vous reste avant de prendre votre retraite. Si vous investissez bien en dehors de votre zone de confort, les pertes de marché peuvent être plus difficiles à supporter. Si la retraite n’est que dans quelques années, votre portefeuille n’a pas autant de temps pour se rétablir.
Une première étape consiste à remplir un questionnaire de tolérance au risque, que ce soit en ligne ou auprès d’un conseiller financier. Il peut fournir des suggestions sur les stratégies d’investissement qui pourraient vous convenir. Vous n’êtes pas obligé de suivre les suggestions à la lettre, mais suivre l’exercice peut vous donner un aperçu de votre comportement et de vos besoins en matière d’investissement.
Note
Un preneur de risque intermédiaire (ou « modéré ») pourrait avoir environ 60 % de son portefeuille en actions et 40 % en investissements à revenu fixe. À mesure que les actions augmentent, vous devenez plus agressif. Avec moins d’exposition aux actions, vous êtes plus conservateur.
Assurez-vous d’être diversifié
Si vous investissez massivement dans seulement une ou deux catégories d’investissement, vous risquez de connaître plus de volatilité que si vous répartissez votre argent (ou « diversifiez »).
Par exemple, si vous investissez uniquement dans des fonds communs de placement auprès de grandes sociétés basées aux États-Unis, vous pourriez bénéficier d’une exposition à de grandes sociétés basées aux États-Unis.etles petites entreprises, aux États-Unis et à l’étranger. Différents types de titres obligataires peuvent également fournir du lest (et des rendements potentiels). Une solide combinaison de titres obligataires peut comprendre des obligations d’État américaines et étrangères, des obligations d’entreprises et d’autres stratégies à revenu fixe.
La diversification repose sur l’idée suivante : au cours d’une année donnée, certains investissements perdent plus que d’autres et certains types d’investissements peuvent augmenter, compensant ainsi vos pertes. En 2008, par exemple, les investisseurs en actions ont perdu plus de 30 % (beaucoup plus dans certains secteurs). Mais les titres à revenu fixe américains ont gagné 5,24 %. Puis, en 2013, ces titres à revenu fixe « sûrs » ont perdu environ 2 %, tandis que les investisseurs en actions américaines ont gagné plus de 30 %.Le fait est qu’un portefeuille diversifié peut mieux résister aux ralentissements qu’un autre.
Note
Si vous avez besoin d’aide pour constituer un portefeuille diversifié avec un niveau de risque approprié, demandez de l’aide à votre fournisseur 401(k) ou à un conseiller financier payant. Vous n’êtes pas obligé de faire tout cela seul.
Examiner les frais
Si vous investissez dans un fonds du marché monétaire ou dans un compte fixe et que vous perdez toujours de l’argent, les frais peuvent en être la cause. Les plans 401(k) facturent souvent des frais sur le solde de votre compte, qui couvrent des éléments tels que l’administration du plan et la tenue des dossiers. La question est de savoir si ces frais sont raisonnables.
Malheureusement, en tant qu’employé, vous avez peu de contrôle sur la structure des frais du régime de retraite de votre employeur. Cependant, vous pouvez avoir un certain contrôle sur les autres frais que vous payez. Si votre plan les propose, vous pouvez choisir des investissements passifs, souvent appelés fonds indiciels, plutôt que des fonds gérés activement, qui ont tendance à entraîner des frais plus élevés.
Si les frais vous préoccupent, parlez-en à votre employeur. Les employeurs sont tenus d’être conscients des frais et de s’assurer que tous les coûts que vous payez sont raisonnables.
Regarder vers l’avenir
Maintenant que vous savez que les ralentissements des marchés sont normaux (et généralement temporaires), comment devez-vous réagir ? Cela dépend en grande partie de votre capacité à tolérer ou non l’inconfort de constater des pertes sur votre compte. Sinon, c’est le signe que vous souhaiterez peut-être ajuster le niveau de risque de votre portefeuille. Dans de nombreux cas, il est avantageux de traverser ces périodes et d’attendre que les marchés se redressent.
Note
« Ne restez pas là, faites quelque chose ! » Dans de nombreuses situations d’urgence, c’est un bon conseil. Mais lorsque les marchés boursiers s’emballent, l’inverse pourrait s’avérer préférable : « Ne vous contentez pas de faire quelque chose, restez là ! »
Agir peut sembler être un moyen de retrouver un sentiment de contrôle, mais les marchés échappent au contrôle de quiconque. Le mieux que vous puissiez faire est de choisir une combinaison de placements adaptée à vos objectifs à long terme et de vous attendre à ce que ces choses se produisent occasionnellement.
Foire aux questions (FAQ)
Quelle est la différence entre un marché baissier et une récession ?
Un marché baissier et une récession peuvent survenir de pair, mais ils mesurent des choses différentes. Un marché baissier fait spécifiquement référence aux prix des titres, et une récession fait référence à l’état de l’économie dans son ensemble, en s’appuyant sur des indicateurs plus larges comme le PIB.
Dois-je modifier mon 401(k) pour me préparer à un marché baissier ?
Dans le cadre de votre plan 401(k), vous disposez probablement de plusieurs façons de vous diversifier. Les fonds de répartition d’actifs peuvent gérer la plupart des tâches à votre place. Ces véhicules investissent dans de nombreux domaines différents, et votre tâche consiste généralement simplement à en choisir un. Les fonds peuvent même avoir des noms faciles à comprendre comme le fonds « conservateur » ou « agressif ». Mais il est préférable d’examiner les titres sous-jacents pour comprendre le fonctionnement de chaque fonds.
