Vous avez peut-être entendu des journalistes et des investisseurs parler de marchés haussiers et baissiers dans votre quête pour comprendre le fonctionnement des marchés. Les marchés haussiers et baissiers sont assez simples à comprendre : une fois que vous savez comment ils fonctionnent et ce qui les influence, vous commencerez à remarquer les mini-fluctuations au sein de chacun des types de conditions de marché.
Ces mini-fluctuations qui se produisent au cours d’une tendance globale à la hausse ou à la baisse sont appelées tendances cycliques et séculaires. Les tendances séculaires s’étendent sur des périodes plus longues, tandis que les tendances cycliques sont des fluctuations qui se produisent sur une courte période de temps au sein des tendances séculaires.
Comprendre les deux sous-types de tendances peut vous aider à développer des stratégies d’investissement en fonction des tendances du marché, dont certaines peuvent durer des décennies. Ces connaissances vous aideront à baser vos décisions d’investissement sur le marché global lorsque les prix montent et descendent – et si l’histoire est un indicateur, cela démontrera qu’au fil du temps, les hauts et les bas continueront d’être plus élevés, renforçant ainsi l’idée selon laquelle le temps et la patience sont les facteurs les plus importants en matière d’investissement.
- Chaque type de situation de marché comporte deux sous-types : séculaire et cyclique.
- Chaque sous-type fait partie d’une tendance globale du marché.
- Les clés des rendements dans les circonstances du marché et dans chaque sous-type sont les objectifs d’investissement à long terme.
- Le temps et la patience donnent des résultats.
Tendances sur les marchés haussiers et baissiers
Les corrections de marché sont des cas où les investissements subissent une variation de prix rapide comprise entre 10 % et 19 %. Lorsqu’un marché fluctue de 20 % ou plus, il est considéré comme l’un des deux types suivants : soit un marché haussier où les prix ont une tendance à la hausse, soit un marché baissier où les prix ont une tendance à la baisse.
Les marchés haussiers et baissiers sont ensuite classés en différentes catégories. Les tendances du marché peuvent durer aussi peu qu’un jour ou plusieurs années. Lorsqu’une tendance dure plus longtemps, on parle de tendance séculaire.
Chaque type de marché présente des tendances plus petites sur des périodes plus courtes, à la hausse ou à la baisse. C’est ce qu’on appelle les tendances cycliques du marché. Le graphique du Dow Jones montre les tendances séculaires et cycliques plus courtes qui peuvent se produire lors de tendances séculaires plus longues.
Les investisseurs comprennent généralement que les marchés haussiers et baissiers à long terme ont tendance à durer entre cinq et 25 ans.
Marchés haussiers séculaires
Sur les marchés haussiers séculaires, les actions ont tendance à augmenter plus qu’à baisser, tout revers étant plus que compensé par la hausse ultérieure des cours des actions. Les marchés haussiers séculaires peuvent être considérés comme deux pas en avant et un pas en arrière : même s’il y a des revers lors d’un marché haussier séculaire, il y a toujours des progrès à la hausse.
Marchés haussiers séculaires passés
L’un des marchés haussiers séculaires les plus récents et les plus célèbres se situe entre 1983 et 2000, lorsque les États-Unis sont entrés dans l’une des plus grandes expansions économiques de leur histoire. Plus récente, et avec une croissance similaire, est l’expansion économique qui s’est produite depuis juin 2009 (toutes deux mesurées par le produit intérieur brut, ou PIB).
Le Dow Jones Industrial Average est en hausse depuis 30 ans, même en tenant compte de l’inflation, de la Grande Récession et d’autres ralentissements de l’économie.
Bien que ce ne soit pas communément appelé un marché haussier séculaire, il s’agit d’un exemple exagéré. Notez les augmentations sur des périodes plus courtes, comme de janvier 2003 à septembre 2007 : il s’agit d’un exemple de marché haussier séculaire.
Bien qu’il y ait certainement eu des marchés baissiers contenus dans chaque période, comme le krach du lundi noir d’octobre 1987, lorsque les actions ont subi la plus forte baisse d’un jour de l’histoire et l’effondrement des sociétés Internet de 2000, la tendance générale était telle qu’un investisseur qui achetait et détenait des actions aurait gagné beaucoup d’argent, augmentant considérablement ses actifs, sa valeur et sa valeur nette.
Comment investir dans un marché haussier séculaire
Les marchés haussiers séculaires sont les circonstances de marché les plus simples dans lesquelles investir. Ils sont plus longs que les marchés baissiers séculaires ; De plus, un examen du Dow Jones et du S&P montre que les prix ont continué à augmenter au fil du temps, même après les récessions.
Investir sur les marchés haussiers se fait traditionnellement en achetant des actions, des fonds communs de placement, des matières premières et des produits dérivés. Les investisseurs ont tendance à effectuer des investissements plus risqués en période de marché haussier.
Marchés baissiers séculaires
En revanche, sur les marchés baissiers séculaires, la tendance générale est à la réduction de la richesse, le pouvoir d’achat réel des actions diminuant plus qu’ils n’augmentent. En utilisant l’indice boursier Standard & Poor’s 500 comme mesure, il y a eu deux marchés baissiers séculaires récents, le plus récent s’étant produit entre octobre 2007 et février 2009. Bien que les cours des actions aient considérablement chuté, ils ont finalement plus que doublé.
Marchés baissiers séculaires passés
Il y a eu deux marchés baissiers séculaires notables entre 2000 et 2009. L’un a été l’effondrement de la bulle Internet et l’autre la Grande Récession provoquée par la crise des prêts à risque.
Comment investir dans un marché baissier séculaire
Néanmoins, les marchés baissiers séculaires peuvent présenter de bonnes opportunités d’investissement, car les entreprises et les actions vaudront bien moins que dans un marché haussier – et l’histoire a montré que le marché rebondirait.
Acheter des actions à des prix plus bas pendant un marché baissier, puis les conserver a fonctionné pour certains investisseurs.
Les investisseurs ont tendance à éviter les investissements risqués lors d’un marché baissier séculaire. Ils réduiront leur détention d’actions, préférant transférer leurs avoirs vers des bons du Trésor américain et des obligations d’entreprises connues pour leur performance en cas de ralentissement des marchés.
Les métaux précieux sont également un autre favori des investisseurs lors des marchés baissiers et des ralentissements séculaires. Beaucoup de ces métaux ne perdent pas de valeur lors de cet événement de marché. Les produits dérivés peuvent être utilisés pour investir dans les métaux sans être obligés d’en prendre possession. Vous pouvez également investir dans l’or physique lui-même, mais cela nécessite des méthodes de stockage qui peuvent s’avérer coûteuses.
L’essentiel
Pendant que vous explorez l’investissement, découvrez les différents types d’investissements qui fonctionnent bien sur les différents types de marchés. Les investisseurs qui réussissent construisent leurs portefeuilles pour générer des bénéfices, peu importe où le marché les mène, sur la base de leurs connaissances, de leurs recherches et de leur patience.
Des investisseurs tels que Warren Buffett et Charlie Munger ont fait toutes leurs fortunes initiales en achetant lors d’un marché baissier séculaire, puis en conservant les achats, ce qui prouve que si vous développez une stratégie d’investissement et vous concentrez sur la valeur et le long terme, vous avez de très bonnes chances de réussir en matière d’investissement.
