De nombreux fonds négociés en bourse (ETF) sur matières premières sont aujourd’hui sur le marché, y compris de vastes fonds de matières premières et des ETF qui suivent des actifs spécifiques tels que l’énergie, les métaux et les matériaux. Certains investisseurs privilégient la mise en œuvre de stratégies avancées de trading d’ETF, telles que les ETF à effet de levier et inversés. Ces fonds sont destinés aux traders sérieux, et la prudence est fortement recommandée lorsque vous investissez votre argent dans ces investissements.
Pour les traders qui souhaitent appliquer des stratégies alternatives au marché des ETF sur matières premières, voici une liste d’ETF à effet de levier et inversés, répartis par type de matières premières, à la fois larges et spécifiques.
Que sont les ETF à effet de levier et inversés ?
Un fonds négocié en bourse à effet de levier utilise des titres de créance ou des produits dérivés pour amplifier ou augmenter les rendements d’un indice de matières premières. L’effet de levier fait référence à l’augmentation de l’exposition à un actif sans augmenter les dépenses des investisseurs. Les ETF à effet de levier et inversés sur matières premières sont généralement, mais pas toujours, identifiés par un multiplicateur 2x, 3x ou similaire dans leur nom. Vous pouvez également les voir avec « ours » ou « taureau » dans leur nom, qui font référence aux perspectives de l’investisseur sur l’indice. Un investisseur ayant une perspective haussière s’attend à une hausse de l’indice, tandis qu’un investisseur ayant une perspective baissière s’attend à une baisse de l’indice.
Un ETF inverse sur matières premières est conçu de manière à inverser les rendements de l’indice qu’il suit. Les ETF inversés tentent de transformer une baisse de la valeur de l’indice en une augmentation des rendements.
Par exemple, l’ETF Direxion Daily Energy Bull 2X Shares (ERX) est un fonds à effet de levier basé sur l’indice Energy Select Sector Index (IXETR) (notez la référence haussière) qui tente de générer deux fois le rendement de l’indice. Ainsi, si l’indice augmentait de cinq points, l’ETF rapporterait théoriquement l’équivalent d’une augmentation de 10 points.
L’ETF Direxion Daily Energy Bear 2X Shares (ERY) est l’inverse d’ERX – notez la référence « ours ». ERY tente de transformer une baisse de l’indice Energy Select Sector en rendements égaux à deux fois l’inverse de la baisse. Par exemple, si l’indice perdait cinq points, l’ETF rapporterait théoriquement l’équivalent d’une augmentation de 10 points.
Note
Les ETF de matières premières à effet de levier et inversés sont conçus pour les transactions quotidiennes, et non pour les stratégies d’achat et de conservation. Tenter de conserver ces instruments d’investissement pendant plus d’un jour de bourse peut entraîner des pertes importantes et amplifiées.
Types d’ETF de matières premières à effet de levier et inversés
Il existe plusieurs ETF à effet de levier et inversés que vous pouvez choisir de faire du swing ou du day trade. En voici quelques-uns qui illustrent ces ETF et les secteurs de matières premières qu’ils représentent.
ETF à effet de levier et énergie inversée
Ceux-ci sont basés sur un indice énergétique composé des actions de sociétés du secteur du pétrole, du gaz, des carburants consommables et des services d’équipement énergétique :
- ERX – ETF Direxion Daily Energy Bull 2X Actions
- ERY – ETF Direxion Daily Energy Bear 2X Actions
ETF pétroliers à effet de levier et inversés
La liste des ETF pétroliers à effet de levier et inversés diminue : seuls quelques-uns sont négociés aux États-Unis :
- SCO – Pétrole brut ProShares UltraShort Bloomberg (-2x)
- UCO – Pétrole brut ProShares UltraShort Bloomberg (2x)
ETF à effet de levier et inversés sur le gaz naturel
ProShares est le seul à proposer des ETF à effet de levier et inversés sur le gaz naturel :
- BOIL – ETF ProShares Ultra DJ UBS sur gaz naturel (2x)
- FROID – ETF ProShares UltraShort DJ UBS sur gaz naturel (-2x)
ETF sur l’or à effet de levier et inversés
Les ETF sur l’or à effet de levier et inversés sont également peu nombreux :
- DUST – ETF Direxion Daily Gold Miners Bear 2x Actions
- NUGT – ETF Direxion Daily Gold Miners Bull 2x Actions
- GLL – FNB ProShares UltraShort Or (-2x)
- UGL – FNB ProShares Ultra Or (2x)
ETF argent à effet de levier et inversé
Il n’existe que deux ETF d’argent à effet de levier et inversé :
- AGQ – FNB ProShares Ultra Argent (2x)
- ZSL – FNB ProShares UltraShort Argent (-2x)
ETF sur matériaux à effet de levier et inversés
Les ETF sur matériaux à effet de levier et inversés sont également difficiles à trouver, avec seulement quelques-uns parmi lesquels choisir :
- SMN – ETF ProShares UltraShort sur les matériaux de base (-2x)
- UYM – ETF ProShares UltraBasic Materials (2x)
Devriez-vous négocier des ETF de matières premières inversés et à effet de levier ?
Le trading d’ETF à effet de levier et inversé est une stratégie avancée, qui n’est pas destinée aux novices. De plus, vous n’avez aucun filet de sécurité car votre maison de courtage n’est pas légalement obligée d’intervenir et de vous arrêter si vous effectuez une transaction risquée. Avec bon nombre de ces ETF, les avantages et les inconvénients sont presque illimités.
En raison des risques encourus, ces instruments sont soumis à la surveillance constante des régulateurs des marchés financiers. Par conséquent, avant d’effectuer une transaction, recherchez tous les fonds que vous envisagez pour votre portefeuille. Faites preuve de diligence raisonnable et assurez-vous de consulter votre conseiller financier professionnel, sauf si vous êtes un trader très expérimenté.
Foire aux questions (FAQ)
Combien de temps devriez-vous détenir un ETF sur matières premières à effet de levier ?
Il n’existe aucune règle quant à la durée pendant laquelle vous pouvez ou non détenir un ETF sur matières premières à effet de levier. Vous pouvez conserver la position aussi longtemps que tout autre élément de votre portefeuille, tant que votre compte est en règle. Cependant, les produits à effet de levier sont conçus pour les traders à court terme. Les avoirs ne sont pas des investissements directs dans la cible, donc un investisseur à long terme préférera probablement investir dans des ETF de matières premières sans effet de levier.
Comment identifier un ETF à effet de levier ?
Un ETF à effet de levier indiquera dans son prospectus qu’il est à effet de levier. Selon le FNB et le courtier que vous utilisez, vous pouvez également trouver ces informations dans des sections telles que « objectifs déclarés » ou « profil », mais elles figureront toujours dans le prospectus d’un FNB.
Quel est l’ETF inversé le plus endetté ?
Les ETF à effet de levier et inversés ne dépasseront généralement pas 3x ou -3x. Le montant de la dette contracté pour atteindre ces résultats varie selon le type de matière première et le fonds.
Gesundmd ne fournit pas de services ni de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital.
