La liquidité est un terme important à comprendre dans l’investissement et dans la vie quotidienne. Il décrit la capacité d’échanger un actif contre de l’argent rapidement et efficacement. Un actif très liquide est un actif qui peut être transformé immédiatement en espèces sans frictions ni coûts.
Le terme « actif liquide » est le plus souvent utilisé lorsqu’on parle d’investissements en bourse. Les actifs liquides sont ceux qui disposent d’un pool d’acheteurs prêts à payer le prix du marché. En revanche, les actifs illiquides sont ceux qui ont peu d’acheteurs. Avec un actif illiquide, le propriétaire devra peut-être attendre un certain temps avant de trouver un acheteur disposé à acheter l’actif. De nombreux penny stocks, par exemple, sont des actifs illiquides car ils ne sont pas achetés ou vendus aussi rapidement que les actions de plus grande valeur.
Points clés à retenir
- La liquidité décrit la capacité d’échanger un actif contre de l’argent. Les actifs liquides peuvent être rapidement transformés en liquidités.
- Les investisseurs devraient conserver au moins une partie de leur valeur nette en actifs liquides.
- Même si vous n’investissez pas sur le marché, vous avez quand même besoin d’une réserve de liquidités.
- Le niveau de liquidités que vous devez conserver dépend de votre budget mensuel et d’autres facteurs.
Pourquoi devriez-vous garder des actifs liquides à portée de main
Que se passerait-il s’il y avait un événement tragique ou extrême dans votre région et que vous ne pouviez soudainement plus vous présenter au travail ? Comment survivriez-vous si vous ne pouviez pas accéder à l’argent que vous avez peut-être enfermé dans vos comptes ?
Si vous planifiiez un tel événement, vous disposeriez de liquidités. Vous pourrez peut-être rester à flot pendant des mois en utilisant vos réserves de liquidités. Vous pouvez faire des courses, négocier avec des voisins ou faire du troc contre des marchandises en utilisant vos liquidités.
11 septembre
Au lendemain des attentats terroristes du 11 septembre 2001 à New York, le système financier a été paralysé pendant quatre très longs jours. Lorsque les bourses ont fermé, les investisseurs ont compris à quel point il était crucial de conserver une certaine liquidité dans leurs avoirs. En effet, pendant quatre jours, de nombreuses personnes ont perdu accès aux liquidités et aux investissements. Rien ne garantissait qu’ils seraient en mesure de vendre leurs actions ou autres titres lorsqu’ils le souhaiteraient, ni même dans un avenir proche. Cela a obligé de nombreuses personnes à conserver leurs avoirs sans savoir quelle aurait été leur valeur marchande.
Des années plus tard, la leçon reste vraie. La principale précaution à prendre à cette époque est qu’au moins une partie de votre valeur nette doit être détenue sous forme d’actifs liquides.
Même si vous n’investissez pas sur le marché, vous avez quand même besoin d’une réserve de liquidités. Lorsque la majeure partie de la ville de New York a été fermée à la suite des attentats terroristes, de nombreuses entreprises n’ont pas pu fonctionner.Dans certains cas extrêmes, les employés sont restés sans salaire pendant plusieurs semaines, les laissant sans source de revenus.
Note
Vos liquidités ont une tâche principale, et cette tâche consiste à être là lorsque vous les utilisez. Gagner un rendement vient après avoir de l’argent à portée de main lorsque vous en avez besoin.
La grande récession
Les États-Unis ont frôlé la crise de liquidité en 2008 et 2009, en pleine Grande Récession. Au cours de cette période, une crise provoquée par la spéculation sur le marché immobilier s’est propagée à de nombreuses grandes banques, entreprises et autres institutions financières, les ébranlant profondément. Il y avait même des rumeurs selon lesquelles des courtiers appelaient leurs conjoints et les avertissaient d’aller au guichet automatique et de retirer autant d’argent qu’ils pourraient au cas où les banques ne seraient pas ouvertes pendant des semaines ou des mois.
Actifs liquides et comment les stocker
Rappelez-vous que les actifs très liquides sont ceux que vous pouvez transformer rapidement en espèces. Lorsqu’elle est utilisée comme mesure – ou en d’autres termes, pour indiquer le degré de liquidité d’un objet – la liquidité s’applique à un large éventail de nombreux types d’actifs. À une extrémité de l’échelle se trouvent les billets et les pièces d’un dollar que vous avez mis dans un pot à biscuits ou un matelas à la maison. En effet, l’argent liquide est l’actif le plus liquide de tous, ce qui signifie que vous pouvez le dépenser à tout moment et sans avoir à le convertir au préalable sous une autre forme. Cependant, c’est aussi le moins sûr car il peut être détruit par un incendie, perdu ou volé. À l’autre extrémité de l’échelle se trouvent des actifs tels que l’immobilier, qui peuvent prendre des mois, voire des années, à être convertis en espèces.
Lorsqu’il s’agit de stocker des liquidités, voici quelques-uns des endroits les plus courants que les gens choisissent pour conserver leur argent :
- Leur maison (dans un endroit bien caché et sûr, ainsi que protégé des éventuels incendies et dégâts des eaux)
- Un compte d’épargne ou un compte courant dans leur banque ou coopérative de crédit locale
- Un compte du marché monétaire
- Certificats de dépôt à court terme
- Bons du Trésor américain à court terme
Pour la plupart, conserver votre argent dans une banque ou une coopérative de crédit est très sûr. Les banques du pays n’ont pas été gelées depuis 1933, lorsque Roosevelt a déclaré un « jour férié bancaire ».Cela a duré une semaine et a conduit à notre système bancaire moderne et à la FDIC.
Note
Vous ne devriez pas considérer les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les rentes ou les polices d’assurance comme suffisamment liquides pour être utilisés en cas d’urgence. Non seulement ils sont soumis aux fluctuations normales du marché, mais ils peuvent également devenir illiquides en cas de fermeture du marché.
Les fonds du marché monétaire sont des comptes qui peuvent être ouverts dans des banques ou des coopératives de crédit pour gagner des intérêts supplémentaires. Ils sont très sûrs. Néanmoins, des problèmes de liquidité peuvent survenir si le vôtre est géré par une société de fonds commun de placement. Vous risquez de perdre l’accès à vos liquidités en cas de fermeture des marchés financiers, ce qui est arrivé à de nombreux investisseurs le 11 septembre.
De combien de liquidités devriez-vous disposer ?
Le niveau de liquidités que vous devez conserver dépend principalement de vos dépenses mensuelles. Vous devriez avoir un budget (ou une idée précise) du montant que vous dépensez chaque mois pour le logement, la nourriture, le transport et d’autres articles. Il existe également un certain nombre de facteurs personnels qui entrent en ligne de compte, tels que la ville dans laquelle vous vivez et le nombre de personnes qui pourraient compter sur votre soutien financier.
Si vous ne savez pas de combien d’argent vous avez besoin pour survivre chaque mois, un planificateur ou un conseiller financier peut vous aider à déterminer à quoi pourrait ressembler un fonds approprié pour vous. Dans tous les cas, vous devriez pouvoir subvenir à vos besoins et à ceux de votre famille pendant au moins quelques mois.
Note
La liquidité est un filet de sécurité pour vous et votre famille. La plupart des planificateurs financiers conviennent que six mois constituent un montant idéal à conserver dans un fonds d’urgence.
Vous ne voulez probablement pas mettre plusieurs milliers de dollars sous votre matelas, mais il est sage de les placer dans une banque ou une coopérative de crédit locale. Si vous effectuez la plupart de vos opérations bancaires avec un compte détenu auprès d’un fournisseur à distance ou en ligne, vous pourriez avoir des difficultés à accéder aux liquidités en cas de fermeture des principaux systèmes.
Conserver plusieurs mois de liquidités garantira que vous êtes prêt, qu’il s’agisse d’un événement aussi majeur qu’une urgence mondiale ou d’un problème plus courant comme une réparation automobile, une perte d’emploi, une visite aux urgences, ou plus encore. Un fonds liquide vous évitera également de devoir contracter des dettes supplémentaires lorsque ces événements se produisent. En résumé, avoir de l’argent liquide en main peut vous aider à rester à flot en temps de crise, et cela peut vous apporter une tranquillité d’esprit à d’autres moments.
Faire face à un événement à grande échelle tel que la pandémie de COVID et perdre son emploi pendant 18 mois ou plus est une situation à laquelle beaucoup ne seront pas préparés. Garder trois à six mois de dépenses disponibles et accessibles sous forme d’épargne est fortement recommandé et peut faire une grande différence en cas de crise.
