Les marchés à terme et d’options sur matières premières offrent de nombreuses opportunités de profiter des mouvements de prix. Cependant, le plus grand succès est généralement généré par l’utilisation de stratégies de trading testées.
Il existe une multitude de stratégies de trading de matières premières, certaines ayant fait l’objet de tests rigoureux et d’autres ayant été développées par des traders individuels au fil du temps. Pour les débutants en trading de matières premières, il est sage d’étudier le marché, de comprendre les produits de trading de base et de tester certaines des stratégies les plus élémentaires avant de risquer un capital durement gagné.
Points clés à retenir
- La plupart des stratégies de trading de matières premières utilisent l’analyse technique, les moyennes mobiles et d’autres mesures pour décider quand entrer ou sortir d’une position.
- Le trading de range se concentre sur l’achat lorsque les prix sont au bas d’une fourchette et sur la vente lorsque les prix sont au sommet, mais il peut être difficile de chronométrer correctement.
- Le trading en cas de cassure, ou l’achat juste avant qu’un prix monte en flèche et la vente juste avant qu’il ne chute de façon spectaculaire, est le meilleur choix pour les marchés présentant des tendances fortes.
- Les stratégies de trading fondamentales s’appuient davantage sur les fondamentaux du marché que sur la dynamique technique du trading pour prendre des décisions d’achat et de vente.
Un bon point de départ
Regarder l’actualité financière et lire les newsletters sur les matières premières pour connaître les derniers conseils de trading peut être un bon point de départ. Ces ressources fournissent au trader des informations sur l’environnement du marché ainsi que des conseils et des compétences pour réussir dans le trading de matières premières. Trouver la bonne plateforme de trading sur le marché est également un élément essentiel pour les traders débutants en matières premières.
Vous trouverez ci-dessous trois des stratégies de trading de matières premières les plus connues que tout trader débutant pourrait vouloir utiliser. Ces stratégies, et généralement bien d’autres, reposeront sur le déploiement d’une analyse technique qui suit les mouvements de prix, les moyennes mobiles et de nombreuses autres mesures techniques pouvant être identifiées grâce à l’utilisation d’une plateforme de cartographie technique.
L’analyse technique et les mesures techniques constituent la base de presque toutes les stratégies de trading, car elles aident à fournir des alertes sur le moment où un trader doit entrer ou sortir d’une position. Chaque stratégie de trading aura sa propre méthodologie pour l’intégration d’indicateurs techniques et les conseils de trading qu’elle fournit.
Gardez à l’esprit qu’un cadre stratégique fournit un type spécifique d’orientation et peut être utilisé conjointement avec d’autres stratégies pour une analyse décisionnelle la plus approfondie. La prise en compte d’un ensemble complet de facteurs génère souvent certains des meilleurs résultats, même si cela peut créer plus de complexité et que les traders peuvent choisir de se concentrer sur un ou deux signaux principaux seulement.
Négociation de gamme
Le range trading est une stratégie utilisée dans tous les types de trading sur les marchés financiers. Il sera souvent construit autour des bandes de Bollinger ou d’un autre graphique de canal qui représente les niveaux de support et de résistance. Une stratégie de trading de range consiste à acheter au niveau de support lorsque les prix sont au bas d’une fourchette et à vendre au niveau de résistance lorsque les prix sont au sommet d’une fourchette.
Les bas et les hauts sont fortement influencés par l’offre et la demande commerciales. Les prix des matières premières approchent généralement de leur sommet lorsque la demande pousse les prix vers un nouveau sommet. Ce niveau élevé se stabilise lorsque les traders sentent que le prix a atteint son maximum, créant ainsi l’attente d’une baisse.
Alternativement, les prix tombent au bas d’une fourchette lorsque les commerçants vendent et que l’offre augmente. Il peut être important de comprendre le territoire de survente ou de survente lorsque l’on observe la fourchette inférieure, car ces termes signifient que le prix de marché d’une matière première est inférieur à sa valeur estimée et qu’un rebond est susceptible de se produire.
Dans l’ensemble, il peut y avoir plusieurs indicateurs à utiliser pour surveiller les territoires de surachat et de survente. En plus d’utiliser les graphiques de gamme de canaux, de nombreux traders utilisent également l’indice de force relative, les stochastiques, l’élan et le taux de variation. Ces indicateurs peuvent être utiles lorsqu’il est difficile d’identifier des tendances claires.
Une stratégie de trading de range peut être très efficace, mais elle comporte également quelques mises en garde. Il est possible que les marchés restent en territoire de surachat ou de survente pendant de longues périodes, ce qui rend difficile la détermination du bon moment pour l’entrée ou la sortie. De plus, les niveaux de support et de résistance ne sont que des estimations. Lorsque vous utilisez le trading de range, il existe toujours le risque que le prix d’une matière première dépasse un niveau de support ou de résistance attendu.
Le graphique ci-dessous illustre les fourchettes de prix de l’or à l’achat et à la vente.
Éruptions cutanées
Une stratégie de cassure cherche à capitaliser sur les mouvements à court terme. Un trader utilisant une stratégie de cassure cherchera à gagner en achetant juste avant que le prix d’une matière première ne monte sensiblement à la hausse ou en vendant juste avant qu’un prix ne baisse sensiblement.
Les stratégies de cassure peuvent être utilisées lors du trading de ranges avec des niveaux de support et de résistance spécifiés, mais elles ne se limitent pas aux seules plages de niveaux de support et de résistance. Des éruptions cutanées peuvent survenir à tout moment. L’identification d’une cassure pourrait aider un trader à profiter d’une hausse ou d’une baisse substantielle des prix.
La philosophie du trading des cassures est relativement simple. Un marché ne peut pas poursuivre sa tendance sans atteindre de nouveaux plus hauts ou de nouveaux plus bas. Cette stratégie fonctionne mieux lorsque les tendances sont fortes et durables. Peu importe qu’une tendance soit à la hausse ou à la baisse, car le trader achète de nouveaux sommets et vend à de nouveaux plus bas. Une mise en garde importante concernant cette stratégie est qu’elle donne de mauvais résultats lorsque les marchés ne sont pas en mesure d’établir des tendances fortes à court terme.
Trading fondamental
Le trading fondamental est une stratégie qui peut s’appuyer à la fois sur des indicateurs techniques et fondamentaux. Les stratégies de trading fondamentales examinent les fondamentaux du marché qui sont généralement basés sur des facteurs de marché idiosyncratiques plutôt que sur la dynamique technique du trading.
Par exemple, un commerçant peut acheter du soja parce que le temps est sec pendant l’été, ce qui laisse espérer une augmentation de la demande en raison d’une offre plus réduite de la récolte récoltée. Un autre exemple pourrait inclure l’offre et la demande réelles de pétrole. Si la Chine annonce une augmentation de sa demande de pétrole, les prix devraient augmenter et les traders pourraient potentiellement rechercher une position longue pour bénéficier d’une cassure suite à l’actualité.
L’un des défis des stratégies de trading fondamentales est qu’elles peuvent nécessiter plus de temps pour la recherche. Souvent, surveiller les tendances graphiques techniques peut être beaucoup plus facile que de faire des calculs pour élaborer des prévisions fondamentales. De plus, les positions fondamentales peuvent nécessiter plus de temps et de patience sur le long terme, tandis que les modèles techniques peuvent générer des gains plus rapides lorsqu’ils sont identifiés avec précision.
