Vous recherchez les meilleurs fonds 5 étoiles à acheter ? Examiner les fonds communs de placement les mieux notés peut être un bon moyen de commencer votre recherche, mais ne la limitez pas aux fonds 5 étoiles. La note par étoiles n’est pas toujours le meilleur indicateur de la performance future d’un fonds. Il y a des moments où les fonds 3 et 4 étoiles peuvent être des choix judicieux.
Faut-il investir uniquement dans des fonds 5 étoiles ? Avant de répondre en détail à cette question, apprenons-en davantage sur le classement par étoiles et son fonctionnement.
Points clés à retenir
- Si vous souhaitez investir, ne limitez pas votre recherche aux seuls fonds 5 étoiles.
- Morningstar, Inc. examine les fonds communs de placement, les ETF et les actions : 5 étoiles est leur note la plus élevée.
- Les fonds indiciels font partie des meilleurs fonds communs de placement pour tous les types d’investisseurs, mais les fonds indiciels reçoivent rarement une note de 5 étoiles.
- La notation par étoiles peut être un point de départ pour la recherche sur les fonds communs de placement, mais elle ne devrait être que l’un des quelques facteurs essentiels à prendre en compte.
Quelle est la note en étoiles des fonds communs de placement ?
L’endroit le plus courant pour lire et en savoir plus sur les fonds 5 étoiles est Morningstar, Inc. Cette société effectue des recherches sur les fonds communs de placement, les ETF et les actions. Morningstar est une société de recherche en investissement qui s’est fait connaître dans le monde des fonds communs de placement en grande partie grâce à son classement par étoiles.
Voici comment fonctionne leur classement par étoiles, selon leurs mots :
« La notation Morningstar est une mesure du rendement ajusté au risque d’un fonds, par rapport à des fonds similaires. Les fonds sont notés de 1 à 5 étoiles, les plus performants recevant 5 étoiles et les moins performants recevant une seule étoile.
Les fonds sont notés sur trois périodes maximum (trois, cinq et dix ans) et les notations sont recalculées chaque mois. Les fonds ayant moins de trois ans d’historique de performance ne sont pas notés.
La notation par étoiles est mieux utilisée comme filtre initial pour identifier les fonds méritant une recherche plus approfondie, ceux qui ont obtenu de bons résultats sur une base ajustée au risque par rapport à leurs pairs. Il s’agit d’une mesure strictement quantitative : une note élevée n’implique pas l’approbation d’un fonds par un expert Morningstar. »
Pour être clair, Morningstar évalue les fonds communs de placement et les ETF en fonction de leur performance, puis les ajuste davantage en fonction du risque. Par exemple, un fonds commun de placement qui a obtenu des résultats supérieurs à la moyenne dans sa catégorie sur des rendements sur 3, 5 et 10 ans recevrait probablement une note de 5 étoiles. Cela peut être encore plus vrai si le fonds a obtenu ces rendements sans prendre un niveau de risque élevé par rapport à d’autres fonds de la même catégorie.
Alors, qui ne voudrait pas acheter des fonds 5 étoiles offrant des rendements élevés par rapport à leur propre catégorie, sans prendre un risque plus élevé que la moyenne de la catégorie ?
Lorsque les fonds 5 étoiles ne fonctionnent pas comme prévu
Morningstar ne promet pas que les rendements futurs ressembleront à ceux du passé, et ne dit pas non plus que les fonds 5 étoiles surpasseront les fonds 1, 2, 3 et 4 étoiles à l’avenir. Morningstar fait toujours de ses notes par étoiles la principale caractéristique de son service.
Vous trouverez ci-dessous quelques réflexions sur le classement par étoiles et sur son évolution au cours des 20 dernières années :
- Les fonds indiciels sont les meilleurs fonds communs de placement pour tous les types d’investisseurs, des débutants aux professionnels. Mais les fonds indiciels reçoivent rarement une note de 5 étoiles car ils font rarement mieux que la moyenne à court terme. Des fonds comme Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) obtiennent une note de 4 étoiles car leurs rendements sur trois et cinq ans ont tendance à osciller autour de la médiane. Mais le rendement sur 10 ans surpasse souvent la grande majorité de ses pairs de la catégorie. VTSMX obtient une note de 5 étoiles dans notre livre, mais il n’en obtiendra probablement jamais une dans le livre de Morningstar. Le VTSMX est fermé aux nouveaux investisseurs.Vous pouvez plutôt investir dans le Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) à moindre coût ou dans le Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Le ratio de dépenses pour VTSAX est de 0,04 % et l’investissement initial minimum est de 3 000 $.
- Certains fonds communs de placement peuvent connaître de longues périodes de surperformance. Celles-ci peuvent durer jusqu’à cinq ans ou plus, car elles bénéficient de plus qu’une simple équipe de direction avisée. Les fonds communs de placement, tels que les fonds sectoriels, peuvent avoir un bon moment pour investir dans une poignée d’actions qui se portent bien pendant quelques années. Un fonds comme celui-ci peut recevoir une note de 5 étoiles, mais les plus performants peuvent aussi subir de grosses pertes, et tout d’un coup, le fonds 5 étoiles se transforme en fonds 3 étoiles.
- Le classement par étoiles peut être un bon point de départ pour la recherche de fonds communs de placement. Cependant, limiter votre recherche à seulement 5 étoiles n’est pas une bonne idée. Dans la plupart des cas, vous voudrez éviter d’acheter un fonds 1 ou 2 étoiles. Il existe de nombreux fonds 3 et 4 étoiles qui ont bien performé sur le long terme.
La notation par étoiles peut être un point de départ pour la recherche de fonds communs de placement. Cela ne devrait être qu’un des nombreux facteurs à prendre en compte et à prendre en compte. Tant que vous placez la diversification et les faibles coûts en tête de votre liste de besoins, vous pouvez prendre le nombre d’étoiles avec un grain de sel et toujours trouver les meilleurs fonds pour vous.
