Gagner de l’argent grâce à la différence entre les valeurs des devises – le trading de « change » ou de « forex » – n’est pas pour les âmes sensibles. D’une part, il n’existe pas de marchés centralisés comme les bourses pour faciliter vos transactions. D’autre part, les risques vont bien au-delà de la performance d’une entreprise individuelle ou de l’ensemble d’un secteur. Cependant, si vous comprenez les risques et négociez de manière prudente, vous pouvez négocier efficacement des devises.
Voici les bases pour vous lancer dans le trading forex de manière responsable.
Points clés à retenir
- Le risque de change est le risque de perte dû à la modification des valeurs relatives d’une paire de devises après que vous ayez accepté d’acheter ou de vendre à un prix spécifique.
- Le risque pays est le risque de perte due à l’instabilité ou à la dévaluation intentionnelle de sa monnaie.
- Le risque de marge est le risque de perte si vous négociez en utilisant votre compte sur marge et que votre transaction échoue.
- Essayez d’atténuer les risques en commençant petit, en utilisant un stop-loss et en négociant sur plusieurs paires de devises.
Qu’est-ce que le trading sur le Forex ?
En termes simples, le « forex » fait référence à un marché de change dans lequel vous échangez une devise contre une autre par paires. Par exemple, vous verrez souvent des paires de devises qui ressemblent à « USD/CAD ». Nous appelons cela l’échange dollar-loonie, qui consiste à échanger le dollar américain contre le dollar canadien.
Dans une transaction, vous pouvez être « long » sur une devise tout en étant « court » sur une autre. Cela signifie que vous gagnez de l’argent lorsqu’un prix augmente (long) ou que vous pouvez gagner de l’argent lorsqu’un prix baisse (short). Par exemple, si vous êtes long sur l’USD, vous avez besoin que le taux de change de l’USD augmente afin de tirer profit de la transaction. Si vous êtes à découvert sur le CAD, vous gagneriez si la valeur du CAD diminuait par rapport à l’USD. Nous appelons ces fluctuations du taux de change un mouvement en pourcentage en points, ou PIP.
La dynamique d’achat bas et de vente élevée, si intuitive dans le trading d’actions, n’est pas aussi simple sur le forex. Les risques aident à illustrer pourquoi.
Note
Comme pour toute activité de trading et d’investissement, il est préférable de se lancer dans une entreprise sans dette, avec un fonds d’urgence et un plan d’investissement à long terme en place. N’échangez pas avec de l’argent qui appartient à votre fonds d’urgence ou à votre compte de retraite.
Risque de taux de change
Les traders Forex utilisent la devise d’un pays pour acheter la devise d’un autre pays. Les changements dans la valeur relative des deux devises peuvent affecter votre profit (ou votre perte).
Vous faites probablement cela lorsque vous prenez des vacances à l’étranger. Par exemple, si vous voyagez des États-Unis vers le Canada, 1 $ US vous rapporterait 1,31 $ CA au 27 octobre 2020.
L’Administration du commerce international (ITA) décrit ce risque de change au niveau de l’entreprise dans le cadre d’un accord commercial :
“Les valeurs relatives des deux devises pourraient changer entre le moment où la transaction est conclue et le moment où le paiement est reçu. Si vous n’êtes pas correctement protégé, une dévaluation ou une dépréciation de la devise étrangère pourrait vous faire perdre de l’argent. Par exemple, si l’acheteur a accepté de payer 500 000 [euros] pour une expédition et que l’euro est évalué à 0,85 $, vous vous attendriez à recevoir 425 000 $. Si la valeur de l’euro a ensuite diminué à 0,84 $, le paiement dans le cadre de la Le nouveau taux ne serait que de 420 000 dollars, ce qui signifie pour vous une perte de 5 000 dollars si la valeur de la devise étrangère augmentait, mais vous obtiendriez une manne de bénéfices supplémentaires.
Lorsque vous achetez et vendez des devises via des marchés de change, vous pariez sur la façon dont la valeur des devises des différents pays changera les unes par rapport aux autres. Toutes choses égales par ailleurs, si vous achetez une devise dont la valeur finit par augmenter par rapport à la devise à laquelle elle est associée, vous en profitez. Si sa valeur diminue, vous enregistrez des pertes.
Le taux de change est étroitement lié au taux d’intérêt d’un pays. La hausse des taux d’intérêt a tendance à attirer les investissements dans un pays. La baisse des taux d’intérêt entraîne un désinvestissement et une monnaie moins précieuse. Les traders du Forex doivent prêter attention à cette relation avant de se lancer dans une transaction, lorsqu’ils en gèrent une et/ou se préparent à en sortir.
Risque pays
Nous pouvons diviser le risque pays en deux catégories principales.
La première est simple : l’instabilité d’un pays peut avoir un impact sur sa monnaie. Lorsqu’un événement défavorable se produit – ou que les traders craignent qu’un tel événement se produise – les investisseurs retirent souvent leur argent de la monnaie d’un pays, ce qui a pour effet de la dévaloriser. Vous ne voulez pas être du mauvais côté du marché en cas de dévaluation. Cela peut se produire rapidement (c’est-à-dire en période de troubles politiques) et conduire à des marchés illiquides. Vous courez le risque de vous retrouver, pour ainsi dire, à tenir le sac, coincé dans un métier.
Vous pouvez être confronté à un autre type de risque pays lorsqu’un paysintentionnellementdévalue sa monnaie. Certains traders appellent cela un risque de « dévaluation ». Ce n’est pas mauvais en soi ; il s’agit simplement d’une forme de politique monétaire par laquelle un pays diminue délibérément la valeur de sa monnaie pour être plus compétitif d’un point de vue commercial. Une monnaie moins chère rend les exportations d’un pays moins chères sur le marché d’exportation.
Risque de marge
Utiliser l’effet de levier dans le trading du Forex n’est pas si différent de son utilisation avec des actions et des options. Lorsque vous négociez sur marge, vous empruntez de l’argent à votre courtier pour financer des transactions qui nécessitent des fonds supérieurs à votre solde de trésorerie réel. Si votre transaction tourne mal, vous pourriez être confronté à un appel de marge, nécessitant des liquidités supérieures à votre investissement initial pour revenir en conformité.
Même si l’effet de levier peut augmenter les profits de manière exponentielle, il peut en être de même pour les pertes. Les marchés des changes peuvent être volatils : même de petites variations de prix peuvent déclencher des appels de marge. Si vous êtes fortement endetté, vous pourriez subir des pertes substantielles. Si vous êtes un trader débutant, réfléchissez aux principaux risques liés au trading sur marge avant d’emprunter auprès de votre courtier.
Note
Ne maximisez pas votre marge disponible. Certains courtiers permettent aux traders d’accéder à une marge plusieurs fois supérieure à la valeur en espèces de leur compte. Cela peut entraîner de graves problèmes.
Conseils pour atténuer les risques
Lorsque vous négociez des actions et des options, vous devez être conscient des tendances plus larges du marché et macroéconomiques qui peuvent avoir un impact sur le secteur dans lequel la société que vous possédez opère. Il existe toujours un risque spécifique à l’entreprise, depuis ce qui se passe sur les bénéfices jusqu’aux nouvelles inattendues du secteur. Ces risques s’apparentent à des facteurs tels que le risque pays dans le trading du Forex.
Cela dit, la plupart des investisseurs perçoivent le trading d’actions comme plus intuitif et, par conséquent, moins risqué. C’est probablement une bonne attitude pour se lancer dans le trading du Forex : c’est intrinsèquement plus compliqué et potentiellement dangereux – avec des pièces mobiles plus imprévisibles – que le trading d’actions. Néanmoins, il existe toujours un risque lorsque l’on investit dans tout type de sécurité, même si vous pouvez essayer de l’atténuer en prenant quelques mesures judicieuses.
Commencez petit
Commencez le trading sur le Forex avec une petite somme d’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Si vous réalisez des transactions gagnantes dès le début, retirez cet argent de la table. Ne laissez pas les premiers succès alimenter un excès de confiance et des transactions plus importantes et plus risquées.
Note
Envisagez d’utiliser un compte pratique via une plateforme de trading avant de vous lancer dans des transactions de change réelles.
Prenez des précautions de bon sens
Lorsque vous lancez des transactions réelles, utilisez certains des mêmes outils que vous utilisez avec les actions. Utilisez des protections stop-loss et répartissez votre argent disponible sur plusieurs transactions plutôt que sur une seule paire.
Avoir un plan plus large en place
Avant de vous lancer dans le trading du Forex, assurez-vous que cela fait partie d’un plan de finances personnelles et d’investissement bien pensé et diversifié. Ne laissez pas un faux pas dans le nouveau monde du trading forex nuire à votre santé financière à court et à long terme. Envisagez de travailler avec un conseiller financier ou en placement pour vous assurer de prendre les bonnes décisions d’investissement en fonction de votre situation financière.
Avant de commencer avec le trading Forex
Tout d’abord, soyez conscient d’un autre risque : le risque du courtier..
Pour éviter de traiter avec un courtier forex sans scrupules, choisissez une entreprise réglementée par une entité gouvernementale. Aux États-Unis, recherchez les courtiers officiellement associés à la National Futures Association (NFA) ou à la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Vous pouvez également vérifier le statut d’un courtier en utilisant BrokerCheck, un service fourni par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Comme le prévient la Securities and Exchange Commission (SEC), il n’existe pas de référentiel central qui fasse office d’échange de devises et compense les transactions de change.Ceci contraste avec le trading d’actions et d’options, alors soyez prudent. Vous avez toujours affaire à des teneurs de marché de l’autre côté du marché qui ont probablement accès à des informations de prix plus nombreuses et de meilleure qualité, en tenant compte de leurs propres intérêts.
Tout comme l’écart acheteur/vendeur sur les actions, trouvez des courtiers avec de faibles écarts, mesurés en pips. Il s’agit simplement de la différence entre ce pour quoi vous pouvez acheter et vendre une devise à un moment donné.
Si vous êtes débutant, essayez d’ouvrir un compte auprès d’un courtier qui propose de nombreux services de recherche et de formation, comme TD Ameritrade. Vous devrez peut-être accéder à des informations de base tôt et souvent. C’est bien de l’avoir en interne, facilement accessible depuis votre compte de trading.
