Avant d’investir, prenez le temps de comprendre tous les frais d’investissement associés à votre investissement.
Tout conseiller en investissement avec lequel il vaut la peine de travailler devrait être prêt à expliquer, dans un anglais simple, tous les différents types de frais d’investissement que vous paierez. Si vous ne travaillez pas avec un conseiller, vous paierez quand même des frais. Vous devrez parcourir les sites Web et documents des prospectus et des institutions financières pour voir quels sont ces frais.
Lorsque vous posez une question sur les frais d’investissement, si quelqu’un dit : “Mon entreprise me paie”, obtenez plus de détails. Vous avez le droit de savoir ce que vous payez et comment quelqu’un est rémunéré pour vous avoir recommandé un investissement.
Voici les six types de frais d’investissement sur lesquels se renseigner.
1. Ratio de dépenses ou dépenses internes
Il en coûte de l’argent pour constituer un fonds commun de placement. Pour payer ces coûts, les fonds communs de placement facturent des frais d’exploitation. Le coût total du fonds est exprimé sous forme de ratio de dépenses.
- Un fonds avec un ratio de dépenses de 0,90 % signifie que pour chaque 1 000 $ investi, environ 9 $ par an seront consacrés aux dépenses de fonctionnement.
- Un fonds avec un ratio de dépenses de 1,60 % signifie que pour chaque 1 000 $ investi, environ 16 $ par année seront consacrés aux dépenses de fonctionnement.
Le ratio de dépenses n’est pas déduit de votre compte, mais le retour sur investissement que vous recevez est déjà net des frais.
Exemple: Pensez à un fonds commun de placement comme à un gros lot de pâte à biscuits ; les dépenses de fonctionnement diminuent chaque année. La pâte restante est divisée en cookies ou parts. La valeur de chaque action est légèrement inférieure, car les frais ont déjà été souscrits.
Vous ne pouvez pas comparer de la même manière les dépenses de tous les types de fonds. Certains types de fonds, comme les fonds internationaux ou les fonds à petite capitalisation, auront des dépenses plus élevées qu’un fonds à grande capitalisation ou un fonds obligataire. Il est préférable d’examiner les dépenses en termes de l’ensemble de votre portefeuille de fonds communs de placement. Vous pouvez constituer un excellent portefeuille de fonds indiciels et ne payer pas plus de 0,50 % par an en frais d’exploitation des fonds communs de placement.
2. Frais de gestion de placements ou frais de conseil en investissement
Les frais de gestion des investissements sont facturés en pourcentage du total des actifs gérés.
Exemple: Un conseiller en placement qui facture 1 % signifie que pour chaque 100 000 $ investi, vous paierez 1 000 $ par an en frais de conseil. Ces frais sont le plus souvent débités de votre compte chaque trimestre ; dans cet exemple, ce serait 250 $ par trimestre.
De nombreux conseillers ou sociétés de courtage facturent des frais bien supérieurs à 1 % par an. Dans certains cas, ils utilisent également des fonds communs de placement à frais élevés, auquel cas vous pourriez payer des frais totaux de 2 % ou plus.Il est courant que les petits comptes paient des frais plus élevés (jusqu’à 1,75 %), mais si vous avez un portefeuille plus important (1 000 000 $ ou plus) et que vous payez des frais de conseil supérieurs à 1 %, vous feriez mieux d’obtenir des services supplémentaires inclus en plus de la gestion des investissements. Les services supplémentaires peuvent inclure une planification financière complète, une planification fiscale, une planification successorale, une aide à la budgétisation, etc.
3. Frais de transaction
De nombreux comptes de courtage facturent des frais de transaction chaque fois qu’un ordre d’achat ou de vente d’un fonds commun de placement ou d’actions est passé. Ces frais peuvent aller de 9,95 $ par transaction à plus de 50 $ par transaction. Si vous investissez de petites sommes d’argent, ces frais s’accumulent rapidement.
Exemple: Des frais de transaction de 50 $ sur un investissement de 5 000 $ sont de 1 %. Une transaction de 50 $ sur 50 000 $ ne représente que 0,10 %, ce qui est minime.
4. Charge initiale
En plus des dépenses d’exploitation courantes, les fonds communs de placement facturent des frais de commission. Ces commissions varient non seulement en termes de montants, mais aussi dans la manière dont elles sont appliquées. Il existe plusieurs classes d’actions différentes de fonds communs de placement. Les types de mutuelles les plus courants sont la classe A et la classe B.
Un fonds commun de placement d’actions de catégorie A facture des frais d’entrée ou une commission.
Exemple: Un fonds qui a des frais d’acquisition de 5 % fonctionne comme ceci : vous achetez des actions à 10,00 $ par action, mais dès le lendemain, vos actions ne valent que 9,50 $, car 50 cents par action ont été facturés comme frais d’acquisition.
5. Charge de rachat ou frais de rachat
En plus des dépenses d’exploitation courantes, les fonds communs de placement d’actions de classe B facturent des frais de sortie ou des frais de rachat. Des frais de sortie sont facturés au moment où vous vendez votre fonds. Ces frais diminuent généralement chaque année successive pendant laquelle vous détenez le fonds.
Exemple: Le fonds peut vous facturer des frais de sortie de 5 % si vous le vendez la première année, des frais de 4 % s’il est vendu la deuxième année, des frais de 3 % s’il est vendu la troisième année, et moins au fil du temps.
Les rentes variables et les rentes indicielles comportent souvent des frais de rachat élevés. En effet, ces produits paient souvent d’importantes commissions à l’avance aux vendeurs. Si vous retirez le produit plus tôt, la compagnie d’assurance doit avoir un moyen de récupérer les commissions déjà payées. Si vous possédez le produit suffisamment longtemps, la compagnie d’assurance récupère ses coûts de commercialisation au fil du temps. Ainsi, les frais de rachat diminuent avec le temps.
6. Commission de compte annuelle ou commission de dépositaire
Les comptes de courtage et les comptes de fonds communs de placement peuvent facturer des frais de compte annuels, qui peuvent varier de 25 $ à 90 $ par an.Dans le cas des comptes de retraite tels que les IRA, il y a généralement des frais de garde annuels, qui couvrent les rapports IRS requis pour ces types de comptes. Ces frais varient généralement de 15 $ à 80 $ par an.De nombreuses entreprises factureront également des frais de clôture de compte si vous résiliez le compte. Les frais de clôture peuvent varier de 25 $ à 150 $ par compte.La plupart du temps, si vous travaillez avec un conseiller financier qui facture un pourcentage de l’actif, ces frais de compte annuels sont supprimés.
Foire aux questions (FAQ)
Quel type d’investissement facture généralement les frais les plus bas ?
Vous pouvez éviter complètement les frais en choisissant vous-même les actions. Cependant, la sélection de titres n’est pas aussi simple que l’utilisation d’un ETF ou d’un fonds commun de placement bénéficiant de la diversification. Parmi les investissements qui facturent des frais, les FNB à indice large et les fonds communs de placement facturent généralement les frais les plus bas. Moins un gestionnaire de fonds a à faire, moins vous paierez de frais, donc s’en tenir aux fonds passifs maintiendra vos frais à un niveau bas.
Quels frais d’investissement sont déductibles d’impôt sur les rendements ?
Les frais de placement et les commissions de négociation étaient auparavant déductibles d’impôt sur vos rendements annuels, mais ce n’est plus le cas. Les déductions fiscales liées aux investissements faisaient partie des diverses déductions détaillées supprimées par la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi en 2018. Ces dispositions devraient expirer à la fin de 2025, de sorte que ces déductions fiscales pourraient théoriquement revenir en 2026.
