Les obligations constituent une partie importante de tout portefeuille d’investissement, mais elles sont tombées en disgrâce auprès de certains investisseurs. Pendant des années, on a dit à de nombreuses personnes que les actions étaient la meilleure méthode pour gagner de l’argent à long terme. Cet état d’esprit persiste encore aujourd’hui, même après deux krachs boursiers au cours des dernières décennies.
Ceux qui minimisent le rôle des obligations risquent de passer à côté d’une opportunité de gagner de l’argent. Découvrez pourquoi vous ne devriez pas négliger les obligations dans le cadre de votre stratégie d’investissement.
1. Les obligations génèrent des revenus
Alors que de nombreux investissements procurent une certaine forme de revenu, les obligations ont tendance à offrir les flux de trésorerie les plus élevés et les plus stables. Même lorsque les taux sont bas, il existe encore de nombreuses options que vous pouvez utiliser pour constituer un portefeuille qui répond à vos besoins de revenu. Ces méthodes peuvent inclure des obligations à haut rendement ou des titres de créance des marchés émergents.
Plus important encore, un portefeuille obligataire solide peut fournir des rendements décents avec un niveau de volatilité inférieur à celui des actions. Ils peuvent également générer plus de revenus que les fonds du marché monétaire ou les instruments bancaires. Tout cela signifie que les obligations constituent une bonne option pour ceux qui ont besoin de vivre de leurs revenus de placement.
2. Les obligations offrent une diversification
Presque tout le monde a entendu l’expression « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ». Cela est très vrai pour les investisseurs. C’est peut-être un cliché, mais c’est une sagesse qui a résisté à l’épreuve du temps. Au fil du temps, une plus grande diversification peut vous offrir de meilleurs rendements ajustés au risque que les portefeuilles restreints. En d’autres termes, cela réduit le montant du rendement par rapport au risque.
Plus important encore, les obligations peuvent aider à préserver le capital des investisseurs en actions lorsque le marché boursier est en baisse.
3. Les obligations préservent le capital
Les investissements à revenu fixe sont très utiles pour les personnes qui approchent du point où elles auront besoin d’utiliser les liquidités qu’elles ont investies. Par exemple, cela pourrait s’appliquer à une personne qui est à moins de cinq ans de la retraite ou à un parent dont l’enfant entre à l’université. Les actions peuvent être confrontées à d’énormes niveaux de volatilité sur une brève période, comme lors du krach de 2001 et de 2002 ou de la crise financière de 2008 et 2009, mais un portefeuille obligataire diversifié est beaucoup moins susceptible de subir des pertes importantes à court terme.
Par conséquent, il peut être judicieux d’augmenter votre allocation aux titres à revenu fixe et de diminuer votre allocation aux actions à mesure que vous vous rapprochez de vos objectifs.
4. Les obligations offrent des avantages fiscaux
Certains types d’obligations peuvent également être utiles à ceux qui ont besoin de réduire leur fardeau fiscal. Les revenus des instruments bancaires, de la plupart des fonds du marché monétaire et des actions sont imposables à moins que les actifs ne soient détenus sur un compte à impôt différé, mais les intérêts sur les obligations municipales sont exonérés d’impôt au niveau fédéral. Si vous possédez une obligation municipale émise par l’État dans lequel vous vivez, elle est également exonérée d’impôt au niveau de l’État.
Les revenus des titres du Trésor américain sont exonérés d’impôt aux niveaux national et local.Les raisons fiscales ne devraient pas être la principale raison pour laquelle vous choisissez un investissement, surtout si vous vous situez dans une tranche d’imposition inférieure. mais l’univers des titres à revenu fixe offre de nombreuses façons de minimiser votre fardeau fiscal.
L’essentiel
Les obligations ne donnent pas lieu à des conversations intéressantes lors des dîners et ne bénéficient pas d’une couverture proportionnelle dans la presse financière par rapport aux actions, mais elles peuvent servir à un large éventail d’utilisations pour les investisseurs de tous bords.
Foire aux questions (FAQ)
Quand les obligations sont-elles un bon investissement ?
Les obligations constituent un bon investissement lorsque les avantages énumérés ici constituent vos principaux objectifs. En d’autres termes, si vos principaux objectifs en matière d’investissement sont la préservation du capital et le revenu, les obligations peuvent être intéressantes à envisager. Si, en revanche, vous êtes un investisseur plus jeune avec un horizon de placement plus long et qui souhaite donner la priorité à l’appréciation du capital, les obligations ne valent peut-être pas la peine d’être envisagées.
Quels sont les avantages d’une obligation à long terme par rapport à une obligation à court terme ?
Les obligations à long terme offrent des rendements plus élevés que les obligations à court terme. Il y a plus de risques associés au blocage de vos investissements pendant une période plus longue, de sorte que les investisseurs sont compensés pour ce risque par un revenu plus élevé.
