Le marché à terme est un marché sur lequel les transactions sont effectuées au moment présent, pour les matières premières à livrer dans le futur. Pour cette raison, le marché des contrats à terme et des options sur matières premières est peut-être le plus volatil de tous les marchés.
L’effet de levier et les options sur les contrats à terme aggravent encore la volatilité des résultats. L’effet de levier consiste à utiliser l’argent emprunté pour effectuer des transactions. « Options » signifie exercer votre droit à tout moment avant l’expiration de la période. En fin de compte, les matières premières sont négociées par ceux qui savent quoi chercher et sont habiles à suivre et à mettre ; en d’autres termes, acheter et vendre à des prix précis.
Une plus grande opportunité de profit s’accompagne toujours d’un potentiel de perte (risque) plus élevé. Il existe certains attributs que ceux qui ont le plus de succès dans le commerce des matières premières ont en commun. Pour ceux qui cherchent à s’impliquer, assurez-vous de comprendre les caractéristiques de ceux qui réussissent.
Apprenez-en davantage sur les huit attributs des traders de matières premières qui réussissent.
Points clés à retenir
- Pour ceux qui cherchent à s’impliquer sur les marchés des matières premières, il est utile de comprendre les caractéristiques de ceux qui réussissent.
- Certains d’entre eux incluent la volonté d’apprendre les contrats à terme et les options, la connaissance des exigences de marge et la connaissance des fréquences.
- D’autres incluent la connaissance des attributs des produits de base. les plateformes de négociation, ainsi que le support et la résistance du marché.
- Assurez-vous également de comprendre l’analyse fondamentale et technique ; la discipline est également cruciale.
1. Soyez prêt à apprendre l’avenir et les options
C’est peut-être le conseil le plus important pour ceux qui étudient les marchés à terme et d’options : passez beaucoup de temps à apprendre les tenants et les aboutissants des contrats à terme et des bourses qui proposent ces produits financiers.
De nombreux produits et matières premières différents sont négociés sur les deux principales bourses de matières premières aux États-Unis. Ces deux bourses sont le Chicago Mercantile Exchange (CME) et l’Intercontinental Exchange (ICE). Chacun d’entre eux offre de nombreuses ressources à ceux qui souhaitent en savoir plus.
2. Connaître les exigences de marge
La marge est un dépôt de bonne foi exigé par les bourses sur les produits qu’elles proposent à la négociation. Ceci est requis par de nombreux produits. Et d’autres nécessitent une marge de maintenance. Il s’agit de paiements si la valeur tombe en dessous d’un certain pourcentage.
Par exemple, disons qu’un contrat d’or de 100 troy comporte une marge de 4 950 $. Sa marge de maintenance est de 4 500 $. Dans ce cas, un investisseur achèterait le contrat pour 4 950 $ (la marge) ; en même temps, ils conserveraient une valeur de 4 500 $ sur le compte (la marge de maintien).
Que se passe-t-il si la valeur tombe en dessous de 4 500 $ ? L’investisseur doit placer plus d’argent sur le compte ou vendre des actions pour compenser la différence. C’est ce qu’on appelle un appel de marge.
3. Avoir des informations sur les fréquences des matières premières
Certaines matières premières s’échangent tout au long de l’année. D’autres négocient pendant des mois spécifiques fixés par la bourse. Chaque contrat a une valeur de tick minimale différente. Cela représente les résultats financiers d’une modification du prix unitaire minimum.
De nombreux contrats à terme sur matières premières ont des spécifications différentes en ce qui concerne la livraison ou la livraison physique de la matière première sous-jacente. D’autres proposent uniquement un règlement financier pour les positions longues et courtes à l’expiration du contrat à terme.
4. Soyez conscient des attributs des produits
Chaque produit possède un ensemble d’attributs idiosyncratiques. C’est pourquoi il est important de comprendre exactement ce qu’un commerçant ou un investisseur achète ou vend. Les bourses offrent des informations sur le prix, le volume et l’intérêt ouvert pour chacun des contrats qu’elles proposent. Il est important de comprendre ces données et de les utiliser lors de l’analyse de ces marchés.
5. Savoir comment utiliser les plateformes de trading
Les négociants en matières premières sélectionnent et utilisent le plus souvent une plateforme de trading qui leur convient. Il doit également offrir les services dont ils ont besoin.
6. Comprendre le soutien et la résistance du marché
Les prix des matières premières ont tendance à augmenter et à baisser en fonction de l’offre et de la demande. Cela est vrai pour tous les investissements volatils. Si la demande diminue, l’offre augmente et les prix baissent. Une fois que les prix plus bas commencent à attirer les acheteurs, le prix baissera jusqu’à atteindre un plancher, puis commencera à augmenter.
Note
Le « fond » correspond au moment où le prix atteint le niveau le plus bas que le marché peut supporter.
Les prix continueront d’augmenter (tout comme la production) parce que la demande a augmenté. Cela continue jusqu’à ce qu’un niveau soit atteint où la demande des consommateurs commence à décliner en raison des prix élevés. C’est le moment où le marché résiste à toute hausse des prix, la demande diminue (résistance du marché) et les prix commencent à baisser.
Ce cycle se poursuit avec l’offre, la demande et les prix fluctuant les uns par rapport aux autres. La résistance du marché est une force qui empêche les prix de continuer à augmenter ; c’est parce que les acheteurs arrêtent d’acheter à un certain moment. Le soutien du marché est une force qui fait remonter les prix. C’est à ce moment-là qu’il y a suffisamment de demande pour empêcher les prix de baisser.
Ces connaissances sont utilisées à la fois dans l’analyse fondamentale et technique. L’analyse fondamentale est une tentative de comprendre la nature cyclique d’un marché de matières premières grâce à l’utilisation de données sur l’offre et la demande.
7. Comprendre les types d’analyse
Il existe deux principaux types d’analyse qui peuvent contribuer au succès lors du trading ou de l’investissement dans des matières premières : l’analyse fondamentale et l’analyse technique.
Qu’est-ce que l’analyse fondamentale ?
Les traders utilisent l’analyse fondamentale des matières premières pour découvrir la faisabilité de l’achat ou de la vente. Il est important de comprendre les contrats à terme, les options, l’offre et la demande, ainsi que leur influence sur ces marchés de matières premières.
Les analystes fondamentaux ont tendance à étudier l’offre totale par rapport à la demande totale sur différents marchés de matières premières à différents moments. Les analystes techniques passent plus de temps à examiner les données historiques sous forme de tableaux et de graphiques.
Qu’est-ce que l’analyse technique ?
Les analystes techniques des marchés étudient le comportement des prix sur les marchés des matières premières. Cela se fait en utilisant les tendances passées des prix pour prédire la tendance future. Ils utilisent des graphiques avec des graphiques pour les aider à suivre les mouvements de prix au fil du temps.
Certains examinent les données sur les prix à très court terme. Parfois, cela ne dure qu’un jour de bourse. D’autres examinent des données à plus long terme, par exemple sur un an, pour comprendre le comportement des prix. Les comportements historiques de clôture des matières premières sont ceux qui intéressent le plus les analystes.
Les analystes techniques suivent les théories de l’offre, de la demande, de la résistance et du support. À l’aide de ceux-ci, ils recherchent et tentent de prédire les points où les niveaux de résistance et de support du marché vont se présenter. Ces points sont souvent les meilleurs moments pour acheter et vendre. C’est parce qu’ils reflètent les prix les plus bas ou les plus élevés.
L’analyse technique est importante pour comprendre la trajectoire actuelle de moindre résistance des prix et prédire l’avenir.
Conseil
C’est une bonne idée d’utiliser une combinaison d’analyse fondamentale et technique. Lorsqu’il est utilisé avec une approche disciplinée des marchés, cela peut créer une approche optimale.
8. Sachez que la discipline est cruciale
L’une des qualités les plus importantes est la discipline. La discipline est la capacité d’élaborer un plan ; ensuite, vous devez vous y tenir lors des hauts et des bas du marché.
La discipline consiste également à comprendre vos propres limites financières. Vous ne devriez jamais compromettre vos biens personnels. Les bons traders savent quand ils peuvent et ne peuvent pas supporter un achat ou une éventuelle perte.
Les traders qui réussissent ne mettent jamais tous leurs œufs dans le même panier. Diversifier votre portefeuille est l’un des meilleurs moyens d’éviter cela. Avoir un portefeuille diversifié signifie investir dans différents marchés et matières premières. C’est bien mieux que de tout avoir en un seul.
De nombreux traders ont l’habitude d’ajuster leur risque à leur récompense en plaçant des stop sur les positions longues et courtes. Un stop est un ordre d’arrêter d’acheter ou de vendre à un prix fixé par l’investisseur. Il s’agit d’essayer d’acheter et de vendre au « bon » prix pour assurer le plus grand profit.
Quels sont certains produits de matières premières en dehors des bourses à terme ?
Au cours des dernières décennies, les fonds négociés en bourse (ETF) et les billets négociés en bourse (ETN) sont devenus populaires. Les ETF sont des équivalents actions de produits physiques ; ceux-ci reproduisent l’évolution des prix des produits négociés sur les bourses. Cela permet aux traders de négocier des matières premières sans détenir l’actif physique.
Les ETN ressemblent davantage aux obligations. Le billet est acheté pour un montant inférieur à sa valeur nominale. À l’échéance, l’émetteur paie la valeur nominale moins les frais.
Une compréhension des bourses à terme est toujours nécessaire pour négocier ou investir dans ces véhicules de marché. L’analyse fondamentale et technique, ainsi que la discipline, restent valables lorsqu’il s’agit des marchés ETF et ETN des matières premières.
