Les 6 principales choses que tout nouvel investisseur devrait savoir

Se lancer sur la voie d’un investissement réussi peut sembler une tâche difficile, mais il n’y a pas lieu de s’inquiéter. Des millions de personnes ont parcouru le même chemin en traversant les booms et les récessions, la guerre et la paix, les événements majeurs de la vie et tous les rebondissements que la vie peut vous réserver. Avec de la patience, de la discipline et un sentiment de calme, vous pouvez traverser la tempête et sortir vainqueur.

Voici quelques éléments à garder à l’esprit lorsque vous faites vos premiers pas vers l’investissement et la réussite financière.

Profitez du pouvoir de la composition

Vous avez peut-être entendu cela un million de fois, mais il est essentiel que vous l’intériorisiez véritablement de manière à modifier votre comportement et à réorganiser vos priorités. Vous finirez par devenir beaucoup plus riche si vous commencez à investir tôt. Tout cela est dû aux rendements composés, et les écarts de résultats sont stupéfiants.

Par exemple, un jeune de 18 ans qui entre directement sur le marché du travail et économise 5 000 $ par an dans un abri fiscal tel qu’un Roth IRA, gagnant des taux de rendement moyens à long terme, pourrait finir par prendre sa retraite avec 4 359 874 $. Pour qu’une personne de 38 ans puisse réaliser la même chose, elle devrait économiser plus de 36 000 $ par an. Un diplômé universitaire pourrait se retrouver avec 4 426 000 $ en économisant 111 $ par chèque de paie tout au long de sa vie. Tout se résume à utiliser la valeur temporelle de l’argent.

Adaptez votre portefeuille à vos circonstances de vie uniques

Les gens ont tendance à s’impliquer émotionnellement dans leurs investissements et sont parfois trop attachés à une certaine structure juridique, méthode ou entreprise. Ils perdent leur objectivité et oublient l’adage « Si cela semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas ».

Méfiez-vous si vous rencontrez des pitchs comme ceux-ci :

• “La seule action que vous aurez besoin d’acheter.”
• “Achetez ces trois fonds indiciels. Et ignorez tout le reste.”
• “Les actions internationales sont toujours meilleures que les actions nationales.”

Vous avez un travail à faire en tant que « gestionnaire » de votre portefeuille. Cet emploi dépend de nombreux facteurs, notamment vos objectifs personnels, votre niveau de tolérance au risque, vos objectifs, vos ressources, votre tempérament, votre profil psychologique, votre tranche d’imposition, votre volonté de consacrer du temps et même vos préjugés. En fin de compte, votre portfolio doit prendre l’empreinte de votre personnalité et de votre situation unique dans la vie.

Les personnalités des investisseurs sont aussi variées que les investisseurs individuels. Par exemple, un riche ancien banquier privé, capable de lire un compte de résultat et un bilan, voudra peut-être percevoir un revenu passif à six chiffres provenant de dividendes, d’intérêts et de loyers résultant de la constitution d’une collection d’actions de premier ordre, d’obligations dorées et d’immeubles commerciaux trophées. En comparaison, un jeune travailleur peut vouloir acheter la collection d’actions la moins chère, la plus diversifiée et la plus avantageuse sur le plan fiscal via un fonds indiciel à faible coût dans son 401(k). Une veuve qui se méfie des krachs boursiers souhaitera peut-être acquérir un portefeuille de maisons de location génératrices de liquidités avec des fonds excédentaires garés dans des certificats de dépôt.

Aucune de ces options n’est mauvaise ou meilleure que les autres. La question est de savoir si le portefeuille, la méthode et la structure de détention sont optimaux pour l’objectif que la personne souhaite atteindre.

Préparez-vous à subir des baisses de valeur marchande

Les prix des actifs évoluent constamment. Parfois, ces mouvements sont irrationnels, comme par exemple les turbulences du marché provoquées par les bulbes de tulipes aux Pays-Bas, et parfois ils sont provoqués par des événements macroéconomiques. Par exemple, vous pourriez assister à une baisse massive des actions en raison du fait que de grandes banques d’investissement se précipitent vers la faillite. Ces banques devront peut-être vendre tout ce qu’elles peuvent, aussi vite que possible, pour lever des liquidités, même si elles savent que les actifs sont très bon marché. Les prix de l’immobilier fluctuent également, les prix baissant puis remontant.

L’indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 34,6 % d’août 1987 à décembre 1987. Il a chuté de 34,4 % de mars 2000 à octobre 2002, puis a augmenté de 94,4 % en octobre 2008. Entre cette date et mars 2009, les cours des actions ont baissé de 53,8 %.

Si vous êtes un investisseur à long terme avec une espérance de vie raisonnable, vous subirez ces baisses plus d’une fois. Vous pourriez voir votre portefeuille de 500 000 $ diminuer à 250 000 $, même s’il est rempli de ce que vous pensez être les actions et les obligations les plus sûres et les plus diversifiées. De nombreuses erreurs sont commises – et de l’argent perdu – en essayant d’éviter l’inévitable.

Payez un conseiller qualifié pour travailler avec vous

Avant l’essor de l’économie comportementale, on supposait que la plupart des gens prenaient des décisions financières rationnelles. Des études réalisées par les secteurs universitaire, économique et d’investissement au cours des dernières décennies ont montré à quel point cette hypothèse s’est avérée fausse en termes de résultats concrets pour les investisseurs.

À moins que les gens n’aient les connaissances, l’expérience, l’intérêt et le tempérament nécessaires pour ignorer les fluctuations inhérentes au marché, ils ont tendance à commettre des bêtises. Ces erreurs incluent la « poursuite de la performance » en investissant de l’argent dans des actifs dont le prix a récemment augmenté. Un autre exemple est la vente d’actifs de haute qualité à des prix défiant toute concurrence en période de crise économique.

À l’inverse, les investisseurs qui paient des frais raisonnables à un conseiller, afin que quelqu’un d’autre fasse le travail à leur place, obtiennent de bien meilleurs résultats dans le monde réel, malgré le coût des frais supplémentaires.

En d’autres termes, les économistes classiques avaient tort, y compris certains des grands prêtres de l’investissement à faible coût, comme John Bogle, fondateur de Vanguard. Il s’avère que le rendement d’un investisseur n’était pas simplement le résultat de rendements bruts moins les coûts, des conseillers rémunérés extrayant de la valeur. Au lieu de cela, les conseillers gagnaient leurs honoraires, souvent à la pelle. Un investisseur typique pourrait obtenir des rendements beaucoup plus élevés parce qu’un conseiller lui a tenu la main et a modifié son comportement.

Utiliser des stratégies fiscales et de protection des actifs

Il est possible que deux personnes ayant des habitudes d’épargne et de dépenses identiques et les mêmes portefeuilles d’actions, d’obligations, de fonds communs de placement et d’immobilier se retrouvent avec des montants de richesse très différents, selon la manière dont elles ont structuré leurs avoirs.

Des techniques simples telles que le placement d’actifs et l’utilisation des IRA traditionnels ou Roth, à des concepts plus avancés tels que la création d’une société en commandite familiale pour réduire les impôts sur les donations, il vaut la peine d’apprendre les règles, réglementations et lois et de les appliquer à votre avantage.

Par exemple, vous pouvez avoir droit à une protection illimitée contre la faillite des actifs détenus dans les limites de certains types de comptes. Si vous vous retrouvez face à la faillite, votre première solution devrait être de consulter un avocat. Ils pourraient vous conseiller de déclarer faillite et de recommencer. Vous pourriez finir par sortir du palais de justice avec la plupart, voire la totalité, des actifs de votre régime de retraite intacts, continuant à générer des rendements composés pour vous à mesure qu’ils génèrent des dividendes, des intérêts et des loyers.

Connaître les 3 approches pour acquérir des actifs

En fin de compte, il n’existe que trois façons d’acquérir des actifs. Leur efficacité dépend de votre niveau de savoir-faire en matière d’investissement.

Achats systématiques

Vous effectuez des achats systématiques lorsque vous achetez et vendez régulièrement des parties d’un ensemble d’actifs au fil du temps, quelle que soit leur valorisation, dans l’espoir d’équilibrer les bons et les mauvais moments. Cette approche est utilisée par « l’investisseur défensif » – selon les mots de Benjamin Graham. Cette approche a rendu de nombreuses personnes riches. Il s’adresse aux personnes qui ne veulent pas passer beaucoup de temps à réfléchir à leur portefeuille. Au lieu de cela, ils laissent la diversification, la propriété passive à faible coût et à long terme et le temps faire tout le travail à leur place.

Évaluation

L’investissement de valorisation consiste à acheter ou à vendre en fonction du prix, par rapport à la valeur intrinsèque estimée de manière prudente d’un actif. Cette stratégie nécessite des connaissances approfondies en commerce, comptabilité, finance et économie. Cela vous oblige à évaluer les actifs comme si vous étiez un acheteur privé.

De nombreuses personnes sont également devenues riches de cette façon. Graham qualifie la personne qui utilise cette approche d’« investisseur entreprenant ». Ils veulent contrôler les risques, bénéficier d’une marge de sécurité et savoir qu’ils disposent de suffisamment de bénéfices et d’actifs par rapport au prix payé pour chaque position de leur portefeuille.

Cette stratégie s’adresse à l’investisseur qui souhaite s’endormir la nuit sans se soucier de savoir si le pays connaîtra un autre krach boursier de 1929-1933 ou de 1973-1974. En fait, c’est tout le système financier qui repose sur cette méthode. En effet, les prix ne peuvent s’écarter de la réalité sous-jacente que pendant une période limitée.

Presque tous les investisseurs de premier plan qui ont de bons résultats à long terme entrent dans ce camp, y compris ceux qui sont devenus les porte-parole de la première approche. Cette liste comprend le fondateur de Vanguard, Bogle. Il a liquidé une grande partie de ses avoirs en actions pendant le boom des dot-com, car le rendement des actions était devenu faible par rapport au rendement disponible sur les bons du Trésor américain à l’époque.

Calendrier du marché

Enfin, il y a l’investisseur market-timing, qui achète ou vend en fonction de ce qu’il pense que le marché boursier ou l’économie va faire dans un avenir proche. Le market timing est une forme de spéculation. Quelques personnes en sont devenues riches, mais, bien entendu, cela n’est pas durable. L’avenir prévisible est invisible parce que c’est l’avenir.

Si vous êtes un nouvel investisseur, tenez-vous-en à la première méthode. Si vous devenez un expert, tenez-vous-en à la deuxième méthode. Et même si elle se vend bien, les personnes sensées devraient éviter la troisième méthode.