Le S&P 500 et son fonctionnement

Le S&P 500 est un indice boursier qui suit les actions de 500 sociétés américaines à grande capitalisation. Il représente la performance du marché boursier en rendant compte des risques et des rendements des plus grandes entreprises. Les investisseurs l’utilisent comme référence du marché global, à laquelle tous les autres investissements sont comparés.

S&P signifie Standard and Poor, les noms des deux sociétés financières fondatrices. Il a été officiellement introduit le 4 mars 1957 par Standard & Poor. McGraw-Hill l’a acquis en 1966. Les indices S&P Dow Jones en sont propriétaires depuis 2022 et il s’agit d’une coentreprise entre S&P Global (anciennement) McGraw Hill Financial, CME Group et News Corp, le propriétaire de Dow Jones.

Le S&P 500 affichait un rendement annuel moyen sur 10 ans de 13,9 % au 7 janvier 2022.

Comment fonctionne le S&P 500

Le S&P 500 suit la capitalisation boursière des sociétés de son indice. La capitalisation boursière est la valeur totale de toutes les actions qu’une entreprise a émises. Il est calculé en multipliant le nombre d’actions émises par le cours de l’action. Une entreprise dont la capitalisation boursière est de 100 milliards de dollars reçoit 10 fois plus de représentation qu’une entreprise dont la capitalisation boursière est de 10 milliards de dollars. La capitalisation boursière totale du S&P 500 était de 34 000 milliards de dollars en janvier 2022. 

Un comité sélectionne chacune des 500 sociétés de l’indice en fonction de leur liquidité, de leur taille et de leur secteur d’activité. Il rééquilibre l’indice trimestriellement, en mars, juin, septembre et décembre.

Une entreprise doit être située aux États-Unis et avoir une capitalisation boursière non ajustée d’au moins 13,1 milliards de dollars pour être éligible à l’indice. Au moins 50 % des actions de la société doivent être accessibles au public. Son cours de bourse doit être d’au moins 1 $ par action. Il doit déposer un rapport annuel 10-K. Au moins 50 % de ses immobilisations et de ses revenus doivent être situés aux États-Unis. Enfin, il doit avoir enregistré au moins quatre trimestres consécutifs de résultats positifs.

L’action ne peut pas être cotée sur des feuilles roses ni négociée de gré à gré. Il doit être coté à la Bourse de New York, à l’Investors Exchange, au Nasdaq ou à BATS Global Markets.

Au 7 janvier 2022, les dix plus grandes sociétés, avec une capitalisation boursière pondérée, du S&P 500 étaient :

1. Apple Inc. (AAPL)
2. Microsoft Corp.
3. Amazon.com Inc. (AMZN)
4. Alphabet Inc. A (GOOGL)
5. Tesla, Inc. (TSLA)
6. Alphabet Inc. C (GOOG)
7. Meta Platforms, Inc. Classe A (FB)
8. Nvidia Corp.
9. Berkshire Hathaway B (BRK.B)
10. Groupe Unitedhealth Inc. (UNH)

Au 7 janvier 2022, la répartition sectorielle du S&P 500 comprenait :

• Technologie de l’information : 29,2 %
• Soins de santé : 13,3 %
• Consommation discrétionnaire : 12,5 %
• Finances : 10,7 %
• Services de communications : 10,2 %
• Produits industriels : 7,8 %
• Consommation de base : 5,9 %
• Immobilier : 2,8%
• Énergie : 2,7%
• Matériaux : 2,6%
• Services publics : 2,5 %

S&P 500 par rapport aux autres indices boursiers

Le S&P 500 compte plus d’actions à grande capitalisation que le Dow Jones Industrial Average. Le Dow Jones suit le cours des actions de 30 entreprises qui représentent le mieux leur secteur. Sa capitalisation boursière représente près d’un quart de la bourse américaine. Le Dow Jones est l’indicateur de marché le plus coté au monde.

Le S&P 500 compte moins d’actions liées à la technologie que le Nasdaq. En juin 2021, 55 % des allocations du Nasdaq étaient consacrées aux technologies de l’information, contre 28 % pour le S&P 500.

Tous ces indices boursiers ont tendance à évoluer ensemble malgré leurs différences. Vous pouvez toujours comprendre à quel point le marché boursier se porte généralement bien si vous vous concentrez sur un seul. Vous n’êtes pas obligé de suivre les trois.

Jalons du S&P 500

Le tableau suivant présente divers événements marquants du S&P 500, y compris les hauts et les bas, ainsi que d’autres moments mémorables.

Comment utiliser le S&P 500 pour gagner de l’argent

Vous ne pouvez pas investir dans le S&P, mais vous pouvez imiter ses performances avec un fonds indiciel. Vous pouvez également acheter des actions du S&P 500.

Vous pouvez utiliser le S&P 500 comme un indicateur économique avancé de la performance de l’économie américaine. Les investisseurs ont tendance à acheter des actions lorsqu’ils ont confiance dans l’économie.

Étant donné que le S&P 500 ne mesure que les actions américaines, la surveillance des marchés étrangers peut aider à fournir une vue globale, comme les marchés émergents comme la Chine et l’Inde. Vous pouvez également envisager de détenir un petit pourcentage de vos investissements dans des matières premières, telles que l’or, qui peuvent conserver leur valeur plus longtemps lorsque les cours des actions baissent.

En plus de suivre le S&P 500, suivre le marché obligataire peut vous aider à atteindre vos objectifs d’investissement. Standard & Poor’s attribue également des notations de crédit aux obligations. Bien que les prix des obligations aient tendance à évoluer dans la direction opposée aux prix des actions, ce n’est pas toujours le cas. Les prix des obligations et des actions peuvent parfois être volatils.

Il existe de nombreux types d’obligations différents. Ils comprennent les bons du Trésor, les obligations d’entreprises et les obligations municipales. Les obligations fournissent une partie des liquidités qui maintiennent l’économie américaine en lubrification. Les obligations peuvent également avoir un impact sur les taux d’intérêt hypothécaires.

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