Avez-vous déjà lu un prospectus de fonds commun de placement? Un prospectus résumé est ce que son nom l’indique : une version résumée du prospectus complet. Si vous avez lu un prospectus, vous feriez partie de la minorité d’investisseurs capables de dire de quoi il s’agit et à quoi il sert. En fait, certains qui ont lu un prospectus pourraient dire que son meilleur objectif est d’aider au sommeil. Et efficace en plus !
Heureusement, pour les investisseurs qui souhaitent réellement analyser un fonds commun de placement et être responsables avant d’acheter des actions, il existe une version plus légère, appelée prospectus résumé.
Définition du prospectus résumé
À ne pas confondre avec le prospectus profilé ou le prospectus statutaire, le prospectus résumé offre une amélioration par rapport au prospectus complet des fonds communs de placement qui est souvent déroutant et confus par le jargon juridique. Les règles modernes sur le prospectus résumé sont entrées en vigueur le 31 mars 2009 et tous les fonds communs de placement suivent ces réglementations standardisées depuis le 1er janvier 2010.
Étant donné que le prospectus complet n’est pas facile à comprendre pour l’investisseur ordinaire, les règles relatives au prospectus simplifié exigent que les sociétés de fonds communs de placement fournissent aux investisseurs un bref résumé (généralement de trois à quatre pages) — dans un anglais simple — des informations clés qui permettront aux investisseurs de prendre des décisions d’investissement éclairées sur le fonds commun de placement concerné.
La SEC a également adopté une règle qui permet à un prospectus résumé de satisfaire aux exigences de délivrance du prospectus tant que le prospectus résumé, le prospectus statutaire complet et les autres informations requises sont disponibles en ligne.Pour cette raison, vous ne voyez plus ces satanés petits livrets papier (pour ceux d’entre vous qui investissent depuis plus de 10 ans et qui se souviennent peut-être de l’ancien prospectus).
Que contient un prospectus sommaire d’un fonds commun de placement ?
Le prospectus résumé doit contenir les éléments suivants dans un ordre standardisé et ne peut pas inclure d’informations supplémentaires, ni omettre des informations requises :
- Objectifs/buts d’investissement
- Tableaux des honoraires et dépenses
- Principales stratégies d’investissement, principaux risques et tableau des performances
- Informations de gestion
- Informations d’achat et de vente
- Informations fiscales
- Informations sur la rémunération des intermédiaires financiers
Sources d’information alternatives au prospectus sommaire des fonds communs de placement
Exiger des sociétés de fonds communs de placement qu’elles proposent le prospectus résumé a constitué une étape bénéfique vers la transformation des complexités liées à l’investissement dans les fonds communs de placement en un format plus simple et accessible. Cependant, les investisseurs peuvent également trouver des informations de base sur les fonds communs de placement, telles que l’objectif d’investissement, les frais, l’expérience du gestionnaire et les performances passées, sur des sites Web qui font tous les devoirs pour les investisseurs et fournissent ces informations de manière compréhensible.
Certains des meilleurs sites Web pour rechercher des fonds communs de placement incluent Morningstar, Lipper Leaders, Kiplinger Mutual Fund Finder et MAXFunds. Chaque site a sa propre apparence, sa propre convivialité et sa spécialisation. C’est donc une bonne idée d’examiner chacun d’entre eux pour voir quel site de recherche correspond le mieux à vos besoins.
Et pour revenir à l’idée et au but de la lecture du prospectus résumé, il est beaucoup plus facile à lire que le prospectus complet ; les investisseurs ont donc intérêt à le lire, en plus de faire des recherches sur des sites Web. Une fois que vous aurez fait vos devoirs, vous serez sûr d’avoir fait le meilleur choix possible avant d’acheter des fonds communs de placement.
Voir également : Décision finale de la Securities and Exchange Commission sur les règles relatives au prospectus résumé
