Il est bien connu que les impôts sur les plus-values diminuent considérablement les résultats d’investissement à long terme. Naturellement, la plupart des investisseurs souhaitent réduire leur facture fiscale. Parfois, les investisseurs vendent des actifs tombés en dessous du prix d’achat, ce qui leur permet de réclamer une moins-value.
L’IRS a cependant des règles très spécifiques sur les pertes en capital. En connaissant et en comprenant la règle de la vente de linge, vous pouvez vous assurer de ne pas enfreindre la loi par inadvertance.
Points clés à retenir
- La règle de vente fictive de l’IRS empêche un investisseur d’acheter les mêmes titres qu’ils ont vendus (ou des titres substantiellement similaires) dans les 30 jours précédant ou suivant la vente.
- Si vous enfreignez la règle de la vente fictive, vous ne pourrez pas déduire la perte en capital sur ce titre sur vos impôts cette année-là.
- Cela ne vous empêchera peut-être pas de subir ces pertes sous une forme ou une autre à long terme, mais il existe également un risque de perte si le cours de l’action remonte avant que vous ne le rachetiez.
La règle de vente de lavage définie
En termes simples, la règle de la vente fictive interdit à un investisseur de réclamer une perte en capital à des fins fiscales s’il rachète l’action ou le titre dans les 30 jours.
Plus précisément, l’IRS considère une transaction comme une vente fictive si l’investisseur effectue les 30 jours suivants avant ou après une vente :
- Achète le même investissement
- Achète un investissement sensiblement similaire
- Conclut un contrat pour acheter un investissement similaire
- Acquiert un stock similaire pour un IRA ou un Roth IRA
Note
La règle de vente de lavage s’applique pendant 30 jours avant et après la transaction, créant une fenêtre de 61 jours.
Un exemple
Imaginez un investisseur assez malheureux pour acheter des actions de Lucent Technology alors qu’elles se négociaient à plus de 70 $ par action. Au cours des années suivantes, avant que l’entreprise ne disparaisse suite à des fusions et acquisitions, cet investisseur a vu des scandales comptables, des problèmes financiers et des effondrements des ventes faire chuter le cours de l’action à 1 $.
Toujours baron entreprenant, notre investisseur réalise qu’en vendant ses actions, il peut déclarer une perte en capital et réduire son fardeau fiscal. Le problème ? Ils pensent que Lucent, ou la société qui en sera propriétaire, renaîtra de ses cendres et restituera une partie de la valeur marchande qu’elle a perdue.
Soudain, notre investisseur a une idée géniale. Durant la dernière semaine de décembre, ils appellent leur courtier pour leur donner l’ordre de vendre leurs actions de l’équipementier télécom, bloquant ainsi la moins-value. Trois semaines plus tard, dans la première quinzaine de janvier, ils demandent à leur courtier de racheter ces actions Lucent. Tout va bien dans le monde ; ils ont bloqué la perte en capital tout en conservant les actions. Cela semble ingénieux, non ?
L’IRS a une longueur d’avance
Comme vous vous en souvenez, la règle de la vente fictive ne permet pas à un investisseur de réclamer une perte en capital s’il rachète l’investissement dans les 30 jours. En d’autres termes, à moins que l’investisseur n’attende que la période de 30 jours soit écoulée, il ne pourra pas amortir la perte.
Pour couronner le tout, Lucent pourrait se précipiter pendant qu’ils attendent sur le banc de touche, augmentant ainsi le prix d’achat. Entre-temps, l’investisseur aura payé deux commissions (une pour la vente en décembre et une pour le rachat en janvier).
La pénalité pour vente de lavage
Que se passe-t-il si l’IRS décide qu’un investisseur a enfreint la règle de la vente fictive ? Le résultat immédiat est qu’ils ne seront pas autorisés à utiliser la perte de leur déclaration de revenus de cette année-là pour réduire leur revenu imposable.
Ils pourront toutefois ajouter la perte au coût de base de l’investissement racheté. L’investisseur peut également ajouter la période de détention de l’investissement initial à la période de détention du remplacement. Cela peut leur permettre de réclamer des pertes plus importantes à l’avenir ou de bénéficier du taux inférieur des gains en capital.
Comment contourner la règle
L’investisseur n’aurait-il pas pu attendre l’expiration de la période de vente pour racheter les actions ? En fait, oui.
Comme mentionné précédemment, cette approche pose plusieurs problèmes. Outre les doubles commissions, il existe un risque très réel que Lucent augmente à court terme, ce qui amènerait l’investisseur à racheter à un prix plus élevé, voire nettement supérieur à celui prévu.
La morale ? Ne vendez que si vous acceptez le fait que vous ne pourrez peut-être pas racheter les actions à l’avenir au même prix ou à un prix inférieur. Si vous acceptez cette possibilité, rien ne vous arrête.
