L’investissement passif et l’investissement indiciel sont deux mots à la mode dans le monde financier. Le premier fait référence à un type de gestion de fonds ; ce dernier est une stratégie. L’investissement indiciel consiste à créer un portefeuille ou un fonds basé sur des indices, comme le Dow Jones Industrial Average.
Les investissements gérés passivement sont des fonds ou des portefeuilles qui ne sont pas activement gérés par un investisseur ou un professionnel de la finance. Les fonds indiciels sont construits autour d’actifs solidement performants. Cela signifie qu’ils ne nécessitent pas autant d’attention qu’un fonds construit autour d’investissements qui ne figurent pas sur un indice.
L’investissement passif et indiciel comporte des risques. Apprenez-en davantage sur chacun des concepts et les risques impliqués.
Points clés à retenir
- Les indices boursiers sont choisis par des investisseurs expérimentés. Ensuite, ils sont moyennés et suivis sur des périodes de temps pour évaluer les performances.
- Les indices sont regroupés dans un fonds où ils collectent le capital des investisseurs qui est placé dans les investissements sous-jacents par les gestionnaires du fonds.
- Les fonds indiciels gérés passivement ont tendance à être moins risqués car ils sont basés sur des performances historiques.
- Votre portefeuille doit être équilibré et être réparti sur différents types d’investissements.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel ?
Les indices boursiers sont des listes d’actions sélectionnées avec soin par des investisseurs expérimentés pour leur performance, la fiabilité de leur rendement et leur longévité. Il existe plusieurs indices, mais les plus populaires sont le Standard & Poor’s (S&P) 500 et le Dow Jones Industrial Average.
Les cours quotidiens, hebdomadaires, mensuels et annuels de ces indices sont calculés en moyenne, puis suivis. C’est le chiffre que vous pourriez voir dans les actualités boursières quotidiennes s’ils discutent de la hausse ou de la baisse de l’une des moyennes.
Un autre indice populaire est l’indice Russell 2000. Cet indice est une liste d’entreprises à petite capitalisation (entreprises ayant une petite capacité de marché) qui attirent les personnes intéressées par l’investissement dans les petites entreprises.
Note
Les fonds indiciels peuvent être créés à partir de n’importe quel type d’investissement. Les bons du Trésor américain, les obligations municipales, les obligations d’entreprises et même des secteurs de marché spécifiques comme les services publics ou les soins de santé peuvent être utilisés pour créer des fonds indiciels.
Un fonds est un pool d’investissements dans lequel un groupe d’investisseurs place des capitaux ; les gestionnaires de fonds placent ensuite l’argent dans les actifs sous-jacents. Un fonds indiciel est un fonds dont les investissements sous-jacents proviennent de l’indice sur lequel il est basé.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel à gestion passive ?
Si les gestionnaires d’un fonds modifient continuellement les investissements sous-jacents et déplacent les capitaux, le fonds est géré activement. Les fonds passifs sont le plus souvent construits autour de l’un des indices boursiers. Ceux-ci ne changent qu’occasionnellement. Si une action est retirée d’un indice et remplacée, les gestionnaires de fonds feront de même.
Un fonds indiciel à gestion passive est un fonds basé sur un indice qui ne suit pas la dernière tendance ; les gestionnaires s’assurent que les investissements sous-jacents proviennent toujours de l’indice qu’ils suivent.
Important
Les fonds gérés passivement ne sont pas toujours des fonds indiciels. Mais les fonds indiciels sont presque toujours gérés passivement.
Risque lié aux fonds indiciels à gestion passive
Sur de courtes périodes, les cours des actions (mesurés par les indices boursiers) peuvent connaître des fluctuations volatiles à la hausse ou à la baisse. Des fluctuations brutales comme celles-ci expliquent les risques courants dans l’investissement. Même les fonds indiciels gérés passivement comportent un risque de perte financière.
La probabilité qu’un investissement perde de la valeur est la prémisse fondamentale du risque. Lorsque vous achetez une action, vous ne savez pas si elle va gagner ou perdre de la valeur. Les fonds indiciels gérés passivement sont conçus pour réduire le niveau de risque pris par un investisseur. En effet, il suit – ou investit dans – les actions sélectionnées et placées dans un indice par des investisseurs avertis et des professionnels de la finance.
La réduction du risque ne signifie pas qu’il n’y a aucun risque. Les fonds indiciels gérés passivement peuvent perdre de la valeur et ont perdu en raison des fluctuations du marché.
Investir dans un fonds indiciel à gestion passive
Les investisseurs acceptent souvent les fonds indiciels comme des investissements à long terme à moindre risque, en fonction de la performance historique de leurs actifs sous-jacents. Certains investisseurs pensent qu’investir à long terme est plus risqué qu’à court terme ; d’autres pensent le contraire. D’autres préfèrent mélanger les deux stratégies.
Note
Les fonds indiciels à gestion passive sont généralement conçus pour investir à long terme.
De nombreux conseillers financiers ou investisseurs expérimentés suggèrent de prendre plus de risques lorsque vous êtes plus jeune, car vous disposez de plus de temps pour récupérer les pertes. Quand on est plus âgé, ils conseillent de prendre moins de risques. Ces convictions conduisent à cinq préoccupations fondamentales concernant les stratégies d’investissement :
- Le long terme pourrait être risqué.
- Le court terme pourrait être risqué.
- Mélangez les stratégies à court et à long terme.
- Il est préférable de prendre un risque élevé lorsque l’on est plus jeune.
- Un faible risque est préférable lorsque vous êtes plus âgé.
Comment répondre à ces préoccupations avec un fonds indiciel géré passivement ? Vous pouvez créer un portefeuille de plusieurs fonds indiciels qui répondent à chaque problème. Si vous êtes plus jeune, par exemple, voyons comment vous pouvez investir passivement et répartir un portefeuille d’actions à 100 % dans différents fonds indiciels. Ceci est également connu sous le nom d’allocation d’actifs. Votre mix pourrait ressembler à ceci :
- Fonds indiciel S&P 500 à 30 % : faible risque
- 10% Fonds indiciel Mid cap : Risque élevé
- 10 % Russell 2000 ou fonds indiciel à petite capitalisation : risque le plus élevé
- 20% Fonds indiciel international grandes capitalisations : Faible risque
- Fonds indiciel marchés émergents 10 % : risque le plus élevé
- 10% Fonds indiciel international petites capitalisations : Faible risque
- 10% Fonds indiciel immobilier : Risque élevé
Les obligations, telles que les bons du Trésor américain ou les obligations d’entreprises, sont souvent acceptées comme investissements à faible risque. Il existe également des fonds indiciels obligataires. En vieillissant, vous pouvez réduire le pourcentage des fonds indiciels boursiers et augmenter votre pourcentage d’allocation aux fonds indiciels obligataires. Cela peut réduire le niveau de risque de votre portefeuille et maintenir sa valeur globale.
Quelle est votre répartition d’actifs idéale ?
On entend souvent dire que vous devriez prendre plus de risques lorsque vous êtes jeune, car vous avez plus de temps pour récupérer. Dans ce cas, votre répartition d’actifs est en cours de discussion. L’une des méthodes les plus simples pour décider comment répartir les actifs de votre portefeuille est la technique des 100 ans moins l’âge. Vous soustrayez votre âge de 100. Ensuite, utilisez le résultat comme pourcentage d’actions que vous devriez avoir dans votre portefeuille.
Certains ont ajusté cette technique à 110 ou 120 ans moins. Cela peut aider à augmenter le risque et les rendements lorsque vous êtes jeune. Cela peut également augmenter les rendements lorsque vous êtes plus âgé et que vous avez basculé votre portefeuille vers davantage d’obligations que d’actions.
Une autre théorie qui peut vous aider à répartir vos actifs est la théorie moderne du portefeuille. Cela utilise une analyse moyenne-variance pour minimiser les risques et maximiser les rendements.
