Il existe des différences fondamentales lorsqu’il s’agit d’investir dans l’immobilier par rapport aux actions, mais la réussite de l’un ou de l’autre dépend en grande partie du timing. Très peu d’actions auraient battu l’achat d’une propriété en bord de mer en Californie dans les années 1970 et la vente 20 ans plus tard, et pratiquement aucun achat immobilier n’aurait pu battre les rendements que vous auriez gagnés si vous aviez investi dans des actions de Microsoft, Apple, Amazon ou Walmart au début de l’histoire de ces sociétés.
Il est impossible de prédire le moment opportun lorsque vous faites des choix d’investissement, mais comprendre chaque type d’investissement est essentiel pour choisir la meilleure stratégie pour faire fructifier votre argent et créer une sécurité financière.
Investir dans l’immobilier par rapport aux actions en un coup d’œil
| Actions | Immobilier | |
| Des flux de trésorerie | Flux de trésorerie à long terme ou lors de la vente | Peut générer des flux de trésorerie sur une base régulière |
| Coûts de gestion | Frais de courtage | Coûts d’entretien continus |
| Temps et efforts | Faites des recherches à l’avance et vérifiez régulièrement | Surveillance diligente et interactions régulières |
| Volatilité | Le prix peut changer quotidiennement | Les fluctuations de prix se produisent sur des mois ou des années |
| Liquidité | Peut vendre des actions en une journée pour obtenir de l’argent rapidement | Peut prendre au moins un mois pour la vente d’une propriété |
| Diversification | Diversifiez-vous avec différentes actions ou achetez un fonds commun de placement | L’argent est bloqué dans quelques propriétés |
| Accéder | Entrez avec peu d’argent | Doit disposer d’au moins 20 % du prix d’achat sous forme de somme forfaitaire. |
Investir dans l’immobilier par rapport aux actions : flux de trésorerie
Lorsque vous investissez dans l’immobilier, vous achetez un terrain ou une propriété physique. Certains biens immobiliers vous coûtent de l’argent chaque mois pendant que vous les détenez, comme une parcelle de terrain vacante pour laquelle vous payez des impôts et des frais d’entretien en attendant de la vendre à un promoteur.
Le loyer d’un bien immobilier peut fournir un flux de trésorerie stable et fiable sur une base mensuelle. Certains biens immobiliers génèrent des liquidités, comme un immeuble d’appartements, des maisons de location, des hangars de stockage ou un centre commercial où vous payez des dépenses, les locataires paient un loyer et vous conservez la différence sous forme de profit.
Les flux de trésorerie provenant des investissements en actions ne sont pas les mêmes que ceux qui proviendraient de la location d’un bien que vous possédez. La plupart des liquidités provenant des actions arrivent à long terme lorsque vous vendez. Cependant, les investisseurs peuvent être payés tout en détenant des actions sous forme de dividendes, que vous pouvez réinvestir.Si vous utilisez l’argent qu’une entreprise vous envoie pour détenir ses actions pour acheter davantage d’actions, au fil du temps, vous devriez posséder beaucoup plus d’actions, ce qui vous donne droit à des dividendes en espèces encore plus élevés.
Note
Il est facile pour les actions de devenir surévaluées ou sous-évaluées. Avant d’investir, étudiez l’entreprise dans son ensemble, y compris la part de ses bénéfices qui est versée sous forme de dividendes. Si une entreprise verse plus de 60 % de ses bénéfices sous forme de dividendes, elle risque de ne pas disposer de suffisamment de liquidités pour faire face aux changements inattendus du marché.
Le conseil d’administration de l’entreprise, élu par des actionnaires comme vous, décide quelle part des bénéfices sera réinvestie chaque année dans l’expansion et quelle part sera versée sous forme de dividendes en espèces.
Investir dans l’immobilier ou en actions : coûts de gestion
L’immobilier peut vous coûter de l’argent chaque mois si la propriété est inoccupée. Vous devez toujours payer les impôts, l’entretien, les services publics, l’assurance et bien plus encore. Si vous vous retrouvez avec un taux d’inoccupation plus élevé que d’habitude en raison de facteurs indépendants de votre volonté, vous pourriez finir par perdre de l’argent chaque mois.
Bien que vous puissiez payer des frais de courtage ou des frais à un gestionnaire de fonds communs de placement pour la gestion de vos investissements en actions, ceux-ci sont proportionnellement inférieurs à ce qu’ils peuvent être, par exemple, le coût de gestion d’un immeuble à appartements ou d’un autre investissement immobilier.
Note
L’utilisation de l’effet de levier (dette) dans l’immobilier peut être structurée de manière beaucoup plus sûre que l’utilisation de la dette pour acheter des actions en négociant sur marge.
Investir dans l’immobilier par rapport aux actions : temps et efforts
Comparé aux actions, l’immobilier demande beaucoup de travail pratique. Vous devez faire face aux appels téléphoniques de minuit concernant des fuites d’eau dans une salle de bain, des fuites de gaz, la possibilité d’être poursuivi en justice pour une mauvaise planche sur le porche, et bien plus encore. Même si vous engagez un gestionnaire immobilier pour s’occuper de vos investissements immobiliers, la gestion de votre investissement nécessitera toujours des réunions et une surveillance occasionnelles.
Lorsque vous achetez des actions, vous achetez une partie d’une entreprise. Si une entreprise a 1 000 000 d’actions en circulation et que vous possédez 10 000 actions, vous possédez 1 % de l’entreprise. Contrairement à la gestion d’une petite entreprise, détenir une partie d’une entreprise au moyen d’actions ne nécessite aucun travail de votre part, autre que la recherche de chaque entreprise pour déterminer s’il s’agit d’un investissement judicieux. Vous bénéficiez des résultats de l’entreprise mais n’êtes pas obligé de vous présenter au travail.
Investir dans l’immobilier par rapport aux actions : volatilité
Les investissements immobiliers constituent traditionnellement une formidable couverture contre l’inflation pour se protéger contre une perte du pouvoir d’achat du dollar. Même si l’immobilier peut baisser au fil des années ou des décennies dans certains domaines, la plupart des investisseurs qui voient que cela commence à se produire peuvent vendre leur investissement avant de perdre de l’argent.
Le prix des actions peut connaître des fluctuations extrêmes à court terme. Votre action de 40 $ pourrait passer à 10 $ ou à 80 $. Si vous savez pourquoi vous possédez des actions d’une entreprise en particulier, cela ne devrait pas du tout vous déranger. Vous pouvez profiter de l’occasion pour acheter davantage d’actions si vous pensez qu’elles sont trop bon marché, ou vendre des actions si vous pensez qu’elles sont trop chères. Si vous conservez des actions bien valorisées sur le long terme, ces hauts et ces bas sont souvent lissés, mais si vous espérez gagner de l’argent rapidement, la volatilité de la valeur des actions peut jouer en votre défaveur.
Note
Emprunter sur vos investissements est beaucoup plus facile en actions qu’en immobilier. Si votre courtier vous a approuvé pour un emprunt sur marge, c’est aussi simple que de faire un chèque sur votre compte. Si l’argent n’est pas là, une dette est créée sur vos actions et vous payez des intérêts sur celle-ci, qui sont généralement assez faibles.
Investir dans l’immobilier par rapport aux actions : liquidité
Lorsqu’il s’agit d’investir, la liquidité est la capacité de retirer facilement de l’argent de votre investissement. Les actions sont bien plus liquides que les investissements immobiliers.Pendant les heures normales de marché, vous pouvez vendre l’intégralité de votre position plusieurs fois en quelques secondes. Cela peut prendre quelques jours pour voir les bénéfices, mais vous pouvez retirer votre investissement à peu près quand vous le souhaitez.
Lorsque vous possédez un bien immobilier et que vous devez le vendre contre de l’argent, cela peut prendre au moins un mois. Vous devrez peut-être mettre en vente un bien immobilier pendant des jours, des semaines, des mois ou, dans des cas extrêmes, des années avant de trouver un acheteur. Une fois que vous avez trouvé un acheteur, votre propriété est mise en dépôt pendant au moins 30 jours, période pendant laquelle des inspections, des recherches de titres, des signatures de documents et des transferts de fonds bancaires doivent avoir lieu avant que la propriété ne change de mains et que vous récupériez votre argent.
Investir dans l’immobilier par rapport aux actions : diversification
L’immobilier et les actions peuvent générer des gains financiers à long terme, et tous deux comportent des risques. Lorsque vous choisissez la stratégie d’investissement qui vous convient, la meilleure façon de vous protéger contre ce risque tout en profitant des gains potentiels est de diversifier autant que possible.
Vous pouvez vous diversifier beaucoup plus facilement avec des actions qu’avec de l’immobilier, notamment avec les fonds communs de placement. Vous pouvez acheter des actions de plusieurs sociétés, de sorte que si l’une d’entre elles subit un coup dur, vous puissiez toujours gagner de l’argent sur une autre. Les fonds communs de placement choisissent soigneusement les actions pour garantir que les fonds sont correctement diversifiés.
À moins de disposer de fonds illimités, lorsque vous investissez dans l’immobilier, vous n’aurez probablement que quelques propriétés au maximum. Cela rend la diversification plus difficile, mais même dans le secteur immobilier, vous pouvez vous diversifier en choisissant soigneusement les emplacements et les types de propriétés que vous achetez.
Investir dans l’immobilier ou en actions : accès
Vous n’avez pas besoin de disposer d’énormes sommes d’argent disponible pour commencer à investir en bourse. Avec certains fonds communs de placement ou actions individuelles, vous pouvez investir aussi peu que 100 $ par mois.Il existe également des applications de micro-épargne qui vous permettent de commencer à investir pour moins de 25 $.
L’immobilier nécessite beaucoup plus d’argent dans votre investissement initial, ainsi que dans les coûts d’entretien et d’améliorations. La popularité croissante des fiducies de placement immobilier (REIT) permet à davantage de personnes de mettre leur argent en commun pour acheter un bien immobilier.
Points clés à retenir
- Investir dans l’immobilier vous fait bénéficier de biens corporels pouvant générer des revenus et vous protéger contre l’inflation.
- L’immobilier nécessite un investissement continu en temps, en efforts et en espèces, et sa valeur réelle change rarement au fil du temps.
- Les actions sont des investissements très liquides qui peuvent à la fois créer de la richesse à long terme et générer des revenus via des dividendes.
- Les investissements en bourse connaissent souvent une volatilité à court terme qui peut conduire à des décisions émotionnelles d’achat ou de vente à des moments peu judicieux.
Foire aux questions (FAQ)
Existe-t-il un moyen d’investir dans l’immobilier sans investir beaucoup de temps ?
L’investissement immobilier passif est un moyen d’investir dans l’immobilier sans avoir à gérer activement des propriétés. Les fiducies de placement immobilier (REIT), le financement participatif immobilier et les sociétés de gestion immobilière peuvent vous permettre d’investir dans l’immobilier de manière pratique.
Lorsqu’il s’agit d’actions par rapport à l’immobilier, lequel est le plus performant ?
La comparaison entre les actions et l’immobilier, lorsqu’il s’agit d’investir, revient un peu à comparer des pommes avec des oranges. Même si le marché boursier a tendance à être plus volatil que le marché immobilier, le krach immobilier de 2008 montre que les pertes immobilières ne sont pas rares. Lorsque l’on compare l’historique du S&P 500 et de l’indice des prix des maisons Case-Shiller, les actions surperforment l’immobilier résidentiel mais sont beaucoup plus volatiles.
