Investir dans des obligations : conseils pour les débutants

Si vous souhaitez apprendre à investir dans des obligations mais que vous ne savez pas par où commencer, vous êtes au bon endroit. Ce qui suit vous donnera un aperçu de base du processus ainsi que des liens vers des ressources supplémentaires qui peuvent expliquer en profondeur les différents domaines que vous souhaiterez peut-être explorer. 

Au moment où vous aurez fini de lire ce contenu et de parcourir les ressources liées, vous devriez en savoir suffisamment sur l’investissement obligataire pour poser des questions éclairées à votre courtier, conseiller financier, conseiller en investissement enregistré ou société de gestion d’actifs. Le plus grand avantage est que vous pouvez vous sentir plus confiant, objectif et moins émotif à propos de vos décisions d’investissement lorsque vous comprenez le langage et les risques.

Que sont les obligations ?

Les obligations sont un type d’investissement qui amène un investisseur à prêter de l’argent à l’émetteur de l’obligation en échange de paiements d’intérêts. Les obligations sont l’un des investissements les plus importants disponibles pour ceux qui suivent une philosophie d’investissement à revenu, dans l’espoir de vivre de l’argent généré par leur portefeuille. Avec la variété d’options qui s’offrent à vous, notamment les obligations municipales, les obligations commerciales, les obligations d’épargne et les bons du Trésor, vous devez savoir laquelle convient à votre situation particulière ainsi qu’aux dangers présentés par la possession de différents types d’obligations.  

Façons d’investir dans des obligations

Il existe plusieurs types d’obligations dans lesquelles vous pouvez investir et encore plus de façons de détenir ces obligations. Vous trouverez ci-dessous quelques ressources et articles que vous souhaiterez peut-être utiliser pour élaborer votre plan d’investissement. Benjamin Graham, connu comme « le père de l’investissement de valeur » et mentor de l’investisseur milliardaire Warren Buffet, estimait que les investisseurs défensifs ne devraient jamais avoir moins de 25 % de leur portefeuille en obligations, mais que le prix et les conditions comptent ; Par exemple, regardez la folie des investisseurs qui investissent dans des obligations avec des rendements fixes record et des échéances de 50 à 100 ans.

Obligations d’entreprises

En prêtant de l’argent à des entreprises, vous pouvez souvent bénéficier de rendements plus élevés que ceux que vous obtenez sur d’autres types d’obligations. Pour la plupart des investisseurs qui se situent dans des tranches d’imposition moyennes à élevées, il est préférable d’acheter des obligations d’entreprise dans un abri fiscal tel qu’un Rollover IRA. 

Obligations municipales

Ce guide complet du débutant pour investir dans les obligations municipales, qui sont exonérées de certains impôts d’État dans certaines situations. C’est un excellent point de départ si vous vous situez dans une tranche d’imposition moyenne à élevée. En investissant dans vos écoles, hôpitaux et municipalités locaux, vous pouvez non seulement aider votre communauté, mais aussi gagner de l’argent. Une fois que vous êtes prêt à aller au-delà des bases, vous pouvez lire Tests de sécurité pour les obligations municipales. Cet article vous apprendra certains des calculs que vous pouvez effectuer et les considérations à prendre en compte lorsque vous envisagez un investissement en obligations municipales. 

Obligations d’épargne américaines

Obtenez une large formation sur les obligations d’épargne, leur historique, les considérations avant de les ajouter à votre portefeuille et les notes fiscales.

Obligations d’épargne série EE

Ces obligations uniques offrent des avantages fiscaux pour le financement de l’éducation, la garantie du Trésor américain, un taux de rendement fixe jusqu’à trente ans, et bien plus encore.

Obligations d’épargne de série I

Les obligations d’épargne de série I comportent un taux d’intérêt basé, en partie, sur l’évolution de l’inflation, sont garanties de ne jamais perdre d’argent et sont soutenues par le pouvoir fiscal du gouvernement des États-Unis.Cette collection d’articles vous apprendra comment investir dans des obligations d’épargne de série I, vous indiquera qui est éligible pour les détenir et vous expliquera les limites d’achat annuelles.

Fonds obligataires et obligations

De nombreux nouveaux investisseurs ne savent pas s’ils doivent détenir directement des obligations ou investir dans des obligations par l’intermédiaire d’un type spécial de fonds commun de placement appelé fonds obligataire. Quelles sont les différences, les bénéfices et les avantages ? Prenez quelques instants pour lire l’article pour découvrir les réponses.

Obligations indésirables

L’un des types d’obligations les plus séduisants que les nouveaux investisseurs repèrent souvent est ce qu’on appelle les obligations de pacotille. Bénéficiant de rendements élevés à deux chiffres dans des environnements de taux d’intérêt ordinaires, ces obligations dangereuses peuvent vous attirer avec la promesse de gros chèques par la poste, mais vous laisser au sec lorsque les entreprises qui les émettent manquent de paiements ou font faillite. Tenez-vous-en plutôt aux obligations de qualité investissement. Si vous ne savez pas ce que vous faites, soyez très prudent et réservez vos avoirs aux obligations notées Triple-A.

Les nombreuses saveurs des actions privilégiées

Les actions privilégiées de nombreuses entreprises sont en fait très comparables aux investissements obligataires, car les deux types d’investissements ont tendance à se comporter de la même manière. Pour comprendre l’investissement obligataire, vous devez comprendre les actions privilégiées, car les lois fiscales vous permettent de payer entre 0 % et 20 % sur les revenus de dividendes reçus des actions privilégiées, contre 39,6 %+ en fonction de votre tranche d’imposition sur les revenus d’intérêts sur les obligations.

Les dangers d’investir dans des obligations

Même si les obligations ont la réputation de donner l’impression qu’elles sont plus sûres que les actions, il existe des dangers réels qui peuvent nuire aux nouveaux investisseurs qui ne savent pas comment réduire les risques. 

Comment les spreads acheteur-vendeur des obligations peuvent nuire aux investisseurs

Les spreads bid-ask sur obligations sont une commission cachée qui vous est facturée lorsque vous achetez ou vendez des obligations. Ils peuvent parfois vous coûter des centaines de dollars à chaque fois que vous achetez une seule obligation ! Apprenez à les identifier et aux moyens de les minimiser.

Comprendre la durée des obligations

Ce terme apparemment simple fait en réalité référence au fait que si vous achetez une obligation qui arrive à échéance dans 30 ans, elle pourrait fluctuer beaucoup plus violemment qu’une obligation qui arrive à échéance dans deux ans. Dans certains cas, les obligations à durée élevée peuvent en réalité fluctuer autant que les actions ! Découvrez ce qu’est la durée des obligations et comment la calculer dans cet article important.

Les pièges de l’investissement dans des obligations étrangères

Lorsque vous achetez des obligations d’autres pays ou même d’entreprises situées dans d’autres pays, il existe des dangers bien réels auxquels vous n’êtes pas exposé lorsque vous achetez dans votre pays d’origine. Si vous déteniez des obligations de compagnies pétrolières dont le siège est au Venezuela, par exemple, vous auriez retrouvé vos actifs nationalisés et saisis par l’ancien dictateur Hugo Chavez (1954-2013) sans aucun moyen de récupérer ce que vous avez perdu.Cet article explique ces dangers et certaines des mesures que vous pouvez prendre pour les réduire.

Sujets avancés sur l’investissement obligataire

Les prix des obligations sont souvent utilisés comme outil d’évaluation pour aider les investisseurs professionnels à déterminer le prix des actions et d’autres actifs. Cela se fait en comparant les rendements obligataires de certains types d’obligations d’État aux rendements des bénéfices d’une action.

Foire aux questions (FAQ)