Alors que vous vous lancez dans la création de patrimoine grâce aux fonds communs de placement, vous vous demandez peut-être lequel choisir : des fonds communs de placement à gestion active ou des fonds communs de placement à gestion passive. Si vous débutez dans l’investissement, l’idée d’un fonds passif peut sembler étrange, voire paresseuse. En fait, l’idée de payer un gestionnaire de fonds de confiance pour surveiller et négocier vos investissements peut sembler une meilleure option si vous n’êtes pas sûr de ce que vous faites, mais le choix n’est pas aussi simple.
Voici quelques raisons pour lesquelles vous pourriez envisager d’investir dans des fonds indiciels passifs comme stratégie à long terme.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel ?
Avant d’ajouter un fonds indiciel (ou tout autre investissement) à votre portefeuille, vous devez savoir de quoi il s’agit et comment il fonctionne. Un fonds indiciel est un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF) conçu pour refléter la performance d’un indice majeur comme le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 ou le Nasdaq. Lorsque vous achetez une action dans l’un de ces fonds, vous achetez en réalité une petite partie d’un certain nombre d’actions à la fois.
Les fonds indiciels sont gérés passivement. Cela signifie que le gestionnaire de fonds choisit un indice à suivre, puis copie simplement ses avoirs. Ils peuvent s’enregistrer lorsque l’indice a modifié ses avoirs, ou lors d’un autre événement majeur, et retravailler l’analyse de vos avoirs. Mais pour l’essentiel, votre portefeuille restera tel quel.
Par exemple, un investisseur qui achète un fonds indiciel Vanguard S&P conçu pour refléter le S&P 500 adoptera le risque S&P. Lorsque le S&P gagne, le fonds indiciel S&P de l’investisseur augmentera presque exactement du même montant. Lorsque le S&P baisse, leur portefeuille subira la même baisse.
Note
Dans les fonds gérés activement, le gestionnaire de fonds joue un rôle actif dans le choix des actions. Ils étudient de nombreuses actions individuelles (et le marché dans son ensemble) en fonction de facteurs complexes, et font des choix et négocient pour essayer de faire mieux qu’un indice. Bien entendu, les conseils d’experts ont un prix.
Comment les fonds indiciels peuvent vous aider à éviter l’analyse
Les fonds indiciels sont idéaux pour ceux qui sont nouveaux sur le marché et qui n’ont pas les compétences ou les connaissances nécessaires pour évaluer les finances d’une entreprise ou comparer les sociétés. Avec une stratégie d’investissement en fonds indiciel, vous n’avez pas besoin de vous pencher sur les comptes de résultat d’un bilan. Vous n’avez pas besoin de calculer les flux de trésorerie actualisés ni de ratios d’analyse. En fait, si ces termes vous semblent intimidants, soyez tranquille car vous pouvez simplement suivre l’exemple d’un index.
Divers titres
L’intérêt de surveiller toutes ces mesures en premier lieu est d’éviter de placer votre argent dans des entreprises à risque. Avec un fonds indiciel, vous n’avez pas à trop vous soucier du risque lié à une seule entreprise. Ce risque est réduit par le fait que vous achetez des dizaines, voire des centaines de sociétés avec une seule part de fonds.
Comment les fonds indiciels peuvent vous aider à réduire vos coûts
Les fonds communs de placement gérés activement s’appuient sur une équipe de gestionnaires et d’analystes qui décident des transactions à effectuer. Toutes ces personnes doivent être payées, et même si un seul gestionnaire de fonds assume la plupart des tâches, les frais s’additionneront quand même. Vos frais s’élèvent chaque année à un pourcentage de la fortune du fonds et sont prélevés sur le fonds avant que vous ne receviez votre part. C’est ce qu’on appelle le ratio des dépenses.
Petits ratios de dépenses
Les fonds indiciels peuvent avoir un gestionnaire, mais ce gestionnaire fera beaucoup moins. Tout ce qu’ils ont à faire est de vérifier les avoirs de temps en temps et de s’assurer qu’ils reflètent toujours l’indice sous-jacent. Puisqu’ils en font moins, ces managers sont moins payés. Cela signifie que vous pouvez réduire le montant de votre portefeuille qui va dans la poche d’un gestionnaire de fonds. Cet effet s’aggrave à long terme.
Note
Pour examiner de plus près les frais, prenez par exemple le fonds indiciel passif de Vanguard qui suit le S&P (VOO). Le ratio de frais de cet ETF n’est que de 0,03 %.Comparez cela au Growth and Income Fund (VQNPX) de Vanguard, qui tente de battre le S&P 500 et présente un ratio de frais de 0,33 %.
Aucun frais de courtier
Une autre façon pour les fonds indiciels de vous faire économiser de l’argent est de réduire les commissions de courtage. Si vous souhaitiez répliquer le portefeuille d’un fonds indiciel (sans simplement acheter des actions du fonds indiciel), vous devrez acheter toutes ces sociétés de l’indice, une par une. Cela pourrait signifier des dizaines ou des centaines de transactions, ce qui coûterait non seulement une somme importante en espèces, mais entraînerait également des frais de courtier pour chaque transaction.
Comment combiner la moyenne des coûts en dollars avec les fonds indiciels
L’investissement indiciel fonctionne bien avec une stratégie de moyenne des coûts. Il s’agit d’une tactique qui consiste à réaliser des investissements modestes et réguliers sur le long terme et à s’y tenir, quelle que soit l’évolution du marché. En pratique, vous pouvez acheter quelques actions d’une seule action (ou fonds) à intervalles fréquents. Lorsque les actions sont en hausse, vous achetez. Lorsque les actions sont en baisse, vous achetez. L’objectif est de réduire les risques liés au market timing en investissant quelle que soit la performance des actions.
Ce concept de répartition du risque de market timing ressemble beaucoup à celui de répartition du risque spécifique à l’entreprise. Dans l’ensemble, même l’investisseur le plus inexpérimenté peut développer un portefeuille bien équilibré qui ne s’expose pas trop à un seul risque.
Points clés à retenir
- L’investissement dans des fonds indiciels utilise des fonds gérés passivement pour investir dans les principaux indices boursiers.
- Vous n’aurez pas besoin d’une connaissance approfondie de la comptabilité, de la théorie financière ou de la politique de portefeuille pour investir dans des fonds indiciels.
- Vous pouvez compter sur un éventail diversifié de titres, puisque les fonds indiciels contiennent des dizaines, voire des centaines de sociétés. Cette diversification réduit le risque spécifique à l’entreprise.
- Les fonds indiciels ont des ratios de dépenses très faibles, ce qui constitue un avantage majeur par rapport aux fonds gérés activement. L’argent que vous économisez sur les frais s’accumulera avec le temps et s’ajoutera aux gains de votre fonds.
