Trouver les rendements totaux année par année des principaux indices peut être une tâche difficile, c’est pourquoi les investisseurs devraient trouver le tableau suivant utile. La colonne de gauche montre le rendement de l’indice Bloomberg U.S. Aggregate Bond, également connu sous le nom d’Agg.
L’indice mesure la performance des obligations de qualité investissement aux États-Unis et comprend les bons du Trésor américain ; les questions liées au gouvernement ; obligations d’entreprises; transferts adossés à des créances hypothécaires d’agence ; titres adossés à des actifs de consommation ; et les titres adossés à des créances hypothécaires commerciales.
Dans la colonne du milieu, l’indice S&P 500 mesure la performance des 500 plus grandes entreprises du marché boursier américain. À droite, la différence de performances entre les deux.
Apprenez-en davantage sur la façon dont les actions et les obligations se comparent à long terme.
Points clés à retenir
- Les obligations ont surperformé les actions sur ces deux indices pendant 11 années sur 42.
- Les actions ont surperformé les actions au fil des années et ont enregistré de meilleurs rendements globaux.
- 100 $ investis en actions (S&P 500) en 1928 sont passés à environ 761 710 $ à la fin de 2021, tandis que 100 $ en bons du Trésor et en obligations du Trésor sont passés à environ 2 083 $ et 8 526 $, respectivement.
Rendements de l’indice Bloomberg US Aggregate Bond par rapport au S&P 500
Le tableau ci-dessous montre le rendement des deux indices année par année entre 1980 et 2021. Les informations sont recueillies à partir de plusieurs sources.
| Bloomberg Agg. | S&P500 | Différence | |
| 1980 | 2,71% | 31,74% | 29,03% |
| 1981 | 6,25% | -4,70% | 10,95% |
| 1982 | 32,62% | 20,42% | 12,20% |
| 1983 | 8,35% | 22,34% | 13,99% |
| 1984 | 15,15% | 6,15% | 9,00% |
| 1985 | 22,10% | 31,24% | 9,14% |
| 1986 | 15,26% | 18,49% | 3,23% |
| 1987 | 2,76% | 5,81% | 3,05% |
| 1988 | 7,89% | 16,54% | 8,65% |
| 1989 | 14,53% | 31,48% | 16,95% |
| 1990 | 8,96% | -3,06% | 12,02% |
| 1991 | 16,00% | 30,23% | 14,23% |
| 1992 | 7,40% | 7,49% | 0,09% |
| 1993 | 9,75% | 9,97% | 0,22% |
| 1994 | -2,92% | 1,33% | 4,25% |
| 1995 | 18,46% | 37,20% | 18,74% |
| 1996 | 3,64% | 22,68% | 19,04% |
| 1997 | 9,64% | 33,10% | 23,46% |
| 1998 | 8,70% | 28,34% | 19,64% |
| 1999 | -0,82% | 22,89% | 23,71% |
| 2000 | 11,63% | -9,03% | 20,66% |
| 2001 | 8,43% | -11,85% | 20,28% |
| 2002 | 10,23% | -22,97% | 33,20% |
| 2003 | 3,63% | 28,36% | 24,73% |
| 2004 | 4,10% | 10,74% | 6,64% |
| 2005 | 2,06% | 4,83% | 2,77% |
| 2006 | 4,12% | 15,61% | 11,49% |
| 2007 | 6,97% | 5,48% | 1,49% |
| 2008 | 5,24% | -36,55% | 41,79% |
| 2009 | 5,93% | 26,94% | 21,01% |
| 2010 | 6,54% | 14,82% | 8,28% |
| 2011 | 7,84% | 2,10% | 5,74% |
| 2012 | 4,21% | 15,89% | 11,68% |
| 2013 | -2,02% | 32,15% | 34,17% |
| 2014 | 5,97% | 13,52% | 7,55% |
| 2015 | 1,14% | 1,38% | 0,24% |
| 2016 | 3,25% | 11,77% | 8,52% |
| 2017 | 3,54% | 21,61% | 18,07% |
| 2018 | 0,01% | -4,23% | 5,23% |
| 2019 | 8,72% | 31,21% | 22,49% |
| 2020 | 3,76% | 18,02% | 14,26% |
| 2021 | -1,5% | 28,47% | 29,97% |
Statistiques globales Bloomberg
Les performances de l’Agg :
- Années positives : 38 sur 42
- Rendement le plus élevé : 32,65 %, 1982
- Plus forte baisse : -2,92 %, 1994
- Gain annuel moyen (1980-2018) : 7,41 %
(Remarque : Il s’agit simplement du gain moyen et non d’un rendement total annualisé moyen.)
Statistiques du S&P 500
Les performances du S&P 500 :
- Années positives : 35 sur 42
- Rendement le plus élevé : 37,20 %, 1995
- Plus forte baisse : -36,55 %, 2008
- Gain annuel moyen : 13,52 %
Statistiques comparatives
Quelques statistiques intéressantes :
- Années de surperformance des obligations : 11 sur 42
- Années de surperformance des actions : 31 sur 42
- Marge de surperformance la plus importante des obligations : 41,79 %, 2008
- Marge de sous-performance la plus importante des obligations : -34,17 %, 2013
Un partage 50-50
Quel aurait été le résultat d’une répartition 50-50 de 1 000 $ investis en 1928 entre les deux indices ?
- Années positives : Bloomberg 37 sur 42, S&P 500 34 sur 42
- Rendement le plus élevé : Bloomberg 1 461 $, S&P 500 28 353 $
- Baisse la plus importante : Bloomberg -299 $, S&P 500 -10 850 $
- Gain annuel moyen : Bloomberg 581 $, S&P 500 8 751 $
Chiffres de 1928 à 2021
La Banque fédérale de réserve de Saint-Louis mesure les rendements des actions, des bons du Trésor et des obligations du Trésor à 10 ans depuis 1928.
Voici quelques chiffres intéressants de 1928 à 2021 :
- Les actions ont enregistré un rendement annuel moyen de 11,82 % au cours de la période 1928-2021, tandis que les bons du Trésor et les obligations du Trésor ont atteint en moyenne 3,33 % et 5,11 %, respectivement.
- 100 $ investis en actions en 1928 seraient passés à 761 710,83 $ à la fin de 2021, tandis que 100 $ en bons du Trésor et en obligations du Trésor seraient respectivement passés à 2 083,06 $ et 8 526,95 $.
- Les bons du Trésor ont produit des rendements positifs au cours des 94 années civiles, tandis que les obligations du Trésor ont progressé au cours de 76 des 94 années (81 %) et que les actions ont augmenté au cours de 69 (73 %).
Le S&P 500 affiche clairement des rendements annualisés plus élevés, mais les fluctuations extrêmes lors des fluctuations du marché peuvent en faire un investissement turbulent à court terme. Les obligations ont tendance à rester assez stables mais ont globalement des rendements beaucoup plus faibles.
