L’un des choix les plus importants et les plus difficiles auxquels vous serez confronté en tant que nouvel investisseur est de savoir si vous devez investir dans des fonds d’actions ou dans des actions individuelles.
Investir dans un fonds d’actions signifie acheter des actions d’un portefeuille supervisé par un gestionnaire de portefeuille professionnel, qui est responsable de la sélection des actions du portefeuille ainsi que des décisions d’achat, de vente et de conservation.
Points clés à retenir
- Les fonds d’actions sont de bonnes options si vous aimez surveiller la performance d’un investissement, mais préférez vous en remettre aux professionnels pour la recherche et l’analyse.
- Si vous êtes doué en investissement ou si vous préférez constituer votre propre portefeuille, vous pouvez conserver davantage de contrôle sur les décisions d’investissement en sélectionnant des actions individuelles.
- Se renseigner sur une entreprise et lire ses états financiers sont deux bons moyens d’évaluer les actions d’une entreprise.
- Un portefeuille diversifié peut être composé d’une poignée ou de centaines de titres, alors assurez-vous de prendre en compte ce facteur lorsque vous choisissez de gérer le vôtre.
Fonds d’actions et actions individuelles
Une fois que vous avez choisi un bon fonds d’actions, votre responsabilité est de continuer à acheter des actions, à réinvestir vos dividendes et vos gains en capital et à vérifier chaque année le rapport annuel du fonds commun de placement. Votre objectif est de vous assurer que la société de gestion adhère à la philosophie financière en laquelle vous croyez et que vous restez à l’aise avec les participations. À bien des égards, cela revient à vérifier les performances d’un gestionnaire d’immeuble que vous engagez pour superviser vos immeubles locatifs.
D’un autre côté, sélectionner des actions individuelles signifie qu’il est de votre responsabilité de constituer un portefeuille, d’examiner les rapports annuels et 10 000 documents déposés, de prendre des décisions d’achat et de vente et de vous tenir au courant de ce qui se passe dans chacune des sociétés dans lesquelles vous détenez un investissement. Après tout, c’est votre argent durement gagné. Pour beaucoup de gens, cela ressemble à de la torture intellectuelle.
Même si vous maîtrisez la recherche en investissement et êtes capable de sélectionner les meilleures actions, vous aurez peut-être besoin d’une diversification plus importante que ce que les actions individuelles peuvent offrir. Pensez à ajouter des FNB et des fonds communs de placement à votre portefeuille comprenant des centaines ou des milliers d’actions.
Note
Lorsque vous créez votre propre portefeuille, vous devez avoir une bonne idée de votre tolérance personnelle au risque, de votre budget actuel et de vos objectifs d’investissement à long et à court terme.
Voici quelques façons de savoir si vous devez investir dans des fonds d’actions ou choisir vos propres actions ordinaires.
Lire les états financiers
Pouvez-vous lire les états financiers GAAP, y compris les comptes de résultat et les bilans ? Si vous possédez cette compétence, sélectionner vos propres actions ne devrait pas être plus difficile que d’analyser une opportunité commerciale privée telle qu’un investissement dans une société à responsabilité limitée (SARL).
Dans une telle situation, il semble un peu idiot d’embaucher un gestionnaire de fonds professionnel pour qu’il s’assoie et recherche des entreprises pour vous toute la journée, à moins que vous ne préfériez vous concentrer sur votre activité principale.
Analyser les entreprises
Pour certaines personnes, il y a très peu de choses plus agréables que de trouver une grande entreprise et de découvrir ses activités, son secteur d’activité, ses produits, ses coûts, sa stratégie et la manière dont elle s’intègre dans le monde.
Aimez-vous pouvoir entrer dans un grand magasin et connaître les marges bénéficiaires brutes de l’entreprise qui crée une certaine marque de vêtements ? Aimez-vous pouvoir passer devant un hôtel et connaître le coût moyen par chambre pour le construire ? Que diriez-vous de discuter du bénéfice total avant impôts qu’il devrait générer s’il est bien géré et modérément performant ? Étudier les entreprises (et les actions individuelles, par extension) est un moyen de comprendre le monde et ce que les gens apprécient vraiment.
Si ces choses ne vous intéressent pas, cela n’a pas beaucoup de sens de perdre votre temps à essayer de trouver des entreprises individuelles dont vous pouvez devenir propriétaire partiel. Payez à un professionnel ses frais de gestion et acquérez plutôt de bons fonds d’actions bien diversifiés.
Note
Les fonds d’actions peuvent être gérés activement, ce qui signifie que le gestionnaire de portefeuille exerce sa propre discrétion. Ils peuvent également être gérés passivement, ce qui signifie que le fonds suit un indice de marché. Les fonds gérés passivement comportent généralement des frais inférieurs à ceux des fonds gérés activement.
Plusieurs positions contre une poignée de fonds
Même un portefeuille d’investissement ciblé comprendra probablement 10 à 20 actions ; un portefeuille largement diversifié pourrait contenir de 30 à 100 actions. Voulez-vous devoir garder une trace de tous ces titres ? Les dates de dividendes et les revenus ? La base de coût pour chaque poste ?
Si cela ne vous dérange pas et que vous disposez d’un portefeuille suffisamment important pour le justifier, des actions individuelles pourraient être faites pour vous. Si vous souhaitez pouvoir créer l’historique complet de votre portefeuille d’investissement sur une seule et courte feuille de calcul, les fonds d’actions sont probablement le meilleur choix.
Que dois-je choisir : des fonds d’actions ou des actions ?
Si vous n’êtes pas en mesure de penser comme un investisseur à long terme, vous souhaiterez peut-être intégrer une couche de protection et choisir des fonds d’actions plutôt que des actions individuelles. À moins que vous n’empruntiez la voie des ETF (fonds négociés en bourse), les fonds communs de placement n’ajustent le cours de leurs actions, ou leur valeur liquidative, qu’une fois par jour. Cela vous libère du besoin d’être collé à un écran ou de paniquer à propos d’un mouvement de 50 cents sur une action de premier ordre qui ne devrait pas vous causer de consternation.
