Les taxes sur les fonds communs de placement peuvent prêter à confusion. Cela est particulièrement vrai pour les investisseurs obligataires. La confusion vient du fait que les fonds communs de placement sont imposés de trois manières différentes. Premièrement, ils peuvent être imposés comme revenus de dividendes ; deuxièmement, ils pourraient être imposés comme des gains en capital réalisés par le fonds chaque année. Enfin, ils peuvent être imposés par plus-value au moment de la vente.
Apprenez-en davantage sur les trois types de taxes sur les fonds communs de placement.
Points clés à retenir
- Les fonds obligataires reçoivent des intérêts et votre part de ceux-ci est considérée comme un revenu de placement. Il est imposé au niveau fédéral et étatique.
- Les intérêts des obligations du Trésor américain peuvent être exonérés des impôts des États, et les intérêts des fonds obligataires municipaux peuvent être exonérés des impôts fédéraux et étatiques.
- Les gains annuels du fonds sont distribués aux actionnaires et soumis à l’impôt sur les plus-values, à court ou à long terme.
- Lorsque vous vendez des actions d’un fonds, vous devrez payer un impôt sur les plus-values sur toute appréciation de la valeur de vos actions.
1. Impôts sur les revenus de placement
Des trois, cette taxe est la plus facile à comprendre. Les intérêts que les fonds obligataires reçoivent de leurs investissements et des versements aux actionnaires sont considérés comme des revenus de placement et sont imposables aux niveaux fédéral et étatique.
Il existe deux exceptions importantes à cette règle. Premièrement, les intérêts gagnés sur le Trésor américain détenus dans des fonds communs de placement peuvent être exonérés des impôts de l’État. Deuxièmement, les intérêts des fonds obligataires municipaux peuvent être non imposables au niveau fédéral et, si le revenu provient d’une obligation émise par leur État de résidence, ils peuvent également être non imposables au niveau de l’État.Pour connaître les détails d’un fonds individuel, lisez le prospectus ou appelez la société de fonds émettrice pour vous assurer de savoir exactement ce que vous obtenez.
2. Gains en capital réalisés chaque année civile
Au cours de chaque année, les fonds communs de placement achètent et vendent des titres, parfois avec profit et parfois avec perte. Si les gains dépassent les pertes, il en résulte une plus-value pour le fonds. Ce gain est versé aux actionnaires sous forme de distribution, généralement en fin d’année mais parfois à d’autres moments tout au long de l’année.
Le cours de l’action du fonds est ajusté à la baisse pour tenir compte de la distribution de la plus-value. Il existe deux types de plus-values : à court terme (pour les titres détenus depuis moins d’un an) et à long terme (pour ceux détenus depuis plus d’un an).
Prenons cet exemple du fonctionnement des gains en capital. Le Fonds ABC, qui a une valeur liquidative de 10,00 $ au début de l’année, achète deux obligations. Chacun augmente de 10% le prix. Le fonds détient la première obligation jusqu’à la fin de l’année, mais il vend la seconde.
À la fin de l’année, le cours de l’action du fonds est de 11,00 $ (reflétant le gain de 10 % de ses avoirs). Cependant, la moitié de ce gain de 1 $ a été réalisée (grâce à la vente de la deuxième obligation) et est donc imposable. Le fonds verse une distribution de 0,50 cent sur le gain réalisé et l’investisseur doit payer un impôt sur les plus-values (dans ce cas, à court terme). Le cours de l’action du fonds chute à 10,50 $ pour refléter la distribution de 50 cents.
3. Plus-values réalisées lors de la vente du Fonds
Le paiement des deux impôts mentionnés ci-dessus répond aux besoins de l’investisseur au cours d’une année civile donnée. Mais il reste toujours la question du gain restant de 50 cents sur la valeur du fonds par rapport à l’exemple ci-dessus. Il s’agit du gain qui reste intégré au cours de l’action du fonds et que l’investisseur devra payer lors de la vente du fonds.
Par souci de simplicité, disons que le Fonds ABC n’effectue aucune autre transaction que les deux décrites dans la section précédente. L’investisseur vend le fonds en février de l’année suivant son achat initial pour 10,50 $ l’action. Puisque l’investisseur a initialement payé 10,00 $, les 50 cents restants sont également imposables à titre de gain en capital (dans ce cas, un gain en capital à long terme puisque le fonds a été détenu pendant plus d’un an).
L’essentiel
La façon la plus simple d’aborder ce sujet est que chaque fois que vous gagnez de l’argent dans un fonds commun de placement, vous devrez payer un impôt. Cela peut être à la fin de l’année civile, ou lorsque vous vendrez enfin le fonds, mais l’Oncle Sam finira par prendre sa part. Cela ne signifie pas pour autant que vous ne pouvez pas travailler pour minimiser vos impôts.
