Faites-vous ces erreurs lorsque vous achetez des fonds communs de placement ?

À la recherche d’étoiles aux frais élevés et aux performances passées

De nombreux magazines financiers doivent vendre des abonnements et de la publicité, et pour ce faire, ils utilisent des titres comme « Les 10 meilleurs fonds à posséder cette année ». Les rédacteurs et les journalistes ne savent pas forcément si ces fonds vous rapporteront de l’argent. Personne ne sait réellement si ces fonds vous rapporteront de l’argent au cours de l’année à venir. Il existe cependant des facteurs qui se sont avérés efficaces au fil du temps, et figurer sur la liste des dix meilleurs d’une personne n’en fait généralement pas partie.

Par exemple, Morningstar, une société qui effectue des recherches sur les fonds communs de placement, note que le principal indicateur des fonds les plus performants n’était pas leur propre système de notation d’attribution d’étoiles, mais les frais du fonds. Des frais plus faibles avaient tendance à être directement corrélés à des fonds plus performants. Les fonds indiciels (les fonds structurés autour d’un indice, tel que l’indice Standard & Poor’s 500) ont généralement les frais les plus bas.

Pourquoi les fonds à frais réduits s’en sortent-ils bien au fil du temps ? En effet, les fonds aux frais plus élevés adoptent généralement une approche de gestion active, dans laquelle le fonds rémunère une équipe d’analystes et un gestionnaire de fonds pour essayer de sélectionner les investissements les plus rentables à ce moment-là. Étant donné que le fonds doit payer les gestionnaires de fonds, les frais sont plus élevés.

Même s’il est possible que les fonds à frais plus élevés obtiennent de bons résultats, vous devez décider si les frais et le risque liés à la recherche des rendements les plus récents et les plus élevés en valent la peine.

Les plus performants d’une année peuvent se produire l’année suivante, mais d’une manière générale, cela n’arrive pas habituellement. Les fluctuations du marché, les circonstances économiques ainsi que le sentiment et les intérêts des investisseurs entraînent des hausses et des baisses des rendements des investissements. Les fonds à frais réduits, en tant que fonds gérés passivement, ne fluctuent pas autant que le reste du marché, car ils sont constitués d’investissements dont les rendements se sont révélés plus stables, et ils ne renouvellent pas continuellement leurs actifs en faveur du « prochain investissement le plus important ».

Les fonds gérés activement sont également moins efficaces sur le plan fiscal. Parce que ces fonds vendent et achètent activement des investissements, ils génèrent davantage de gains en capital à court terme, qui sont imposés comme un revenu normal, plutôt que de gains en capital à long terme, qui sont imposés à un taux inférieur. Si vous trouvez un fonds géré activement que vous souhaitez, il peut être préférable de le détenir dans un IRA ou un autre compte à impôt différé où vous ne serez pas touché par d’importantes distributions de gains à court terme chaque année.

Acheter des fonds avec des gains en capital intégrés

Supposons que vous achetiez un fonds commun de placement en octobre. En décembre, ce fonds commun de placement vend une action qu’il détient depuis 10 ans. Une partie au prorata de ce gain est ensuite distribuée à tous les actionnaires actuels du fonds commun de placement. Cela signifie que vous payez des impôts sur un gain réalisé au sein d’un fonds que vous détenez depuis peu de temps, ce qui en fait un revenu imposable.

Si les actions ont perdu de la valeur, vous paierez des impôts pour perte d’argent, même si vous avez reçu une distribution. Vous pouvez éviter cela en achetant des fonds communs de placement dans un compte autre que celui de la retraite, un fonds à gestion fiscale, un fonds indiciel ou des fonds négociés en bourse (FNB).

À la fin de chaque année, vous pourriez également récolter des pertes en réalisant une perte en capital pour des raisons fiscales si vous échangez un fonds commun de placement contre un autre.

Acheter de nombreuses stratégies de fonds similaires

De nombreuses personnes possèdent huit à dix fonds communs de placement différents et pensent qu’ils sont diversifiés. Mais s’ils examinaient l’intérieur des fonds communs de placement, ils constateraient que tous les avoirs sont dans le même type d’actions ou d’obligations. Cela revient à s’asseoir pour manger un repas bien équilibré et ne trouver que du porc, du bœuf et du poulet.

Un portefeuille bien diversifié vous offre une exposition aux actions à grande capacité de marché (grandes capitalisations), aux actions à petite capacité de marché (petites capitalisations), aux actions internationales à grande capitalisation, aux actions internationales à petite capitalisation, aux actions immobilières, aux marchés émergents et à divers types d’obligations.

Avant d’acheter des actions d’un fonds commun de placement, examinez les ingrédients. Le fonds possède-t-il quelque chose de différent des autres fonds que vous possédez ? Si tel est le cas, cela peut être un bon ajout à votre portefeuille.

Si vous n’êtes pas sûr des titres que contient le fonds, demandez conseil à un professionnel ou utilisez un fonds équilibré ou un fonds à date cible, car ces types de fonds répartissent automatiquement votre investissement sur un ensemble diversifié de titres.

Faire imposer vos revenus de placement comme un revenu ordinaire

Lorsque vous vendez des actions d’un fonds commun de placement que vous possédez depuis au moins 12 mois et qu’elles valent plus que ce que vous avez payé pour les acquérir, le gain est imposé comme un gain en capital à long terme. Vous payez des impôts sur les plus-values ​​à long terme à un taux d’imposition inférieur à celui appliqué aux revenus imposables ordinaires et aux revenus d’intérêts. En effet, l’IRS considère les gains à court terme (moins de 12 mois) comme un revenu annuel.

Cependant, si ce gain en capital apparaît sur votre compte de retraite à impôt différé, vous ne bénéficiez pas des taux d’imposition plus bas des gains en capital à long terme. Lorsque vous retirerez éventuellement du compte de retraite à impôt différé, tout ce qui en sortira sera imposé au même taux que le revenu gagné.

Pour maintenir les impôts aussi bas que possible (parfois appelé maintien de l’efficacité fiscale de vos investissements), vous pouvez utiliser une technique appelée « localisation des actifs ». Il s’agit du processus consistant à décider comment localiser de manière fiscalement efficace certaines classes d’actifs dans des comptes à impôt différé comme les IRA et les 401(k), les comptes exonérés d’impôt (Roth) et les comptes imposables (comptes de courtage et de fonds communs de placement). Les fonds obligataires pourraient être mieux adaptés aux comptes de retraite à impôt différé et les fonds indiciels boursiers aux comptes autres que de retraite.

Se concentrer sur le fonds plutôt que sur vos objectifs

Un fonds commun de placement peut être une grande réussite pour de nombreux investisseurs. Cependant, l’histoire devrait généralement être assez longue et ennuyeuse pour être vraiment bénéfique, car les fonds communs de placement sont le plus souvent utilisés comme véhicules d’investissement de « croissance » à long terme.

La plupart des investisseurs les plus performants se concentrent sur leurs objectifs à long terme en définissant soigneusement la fin de leur histoire d’investissement et en définissant le rôle que joue chaque investissement dans l’histoire. Les spéculateurs se tournent vers les « meilleurs investissements » populaires plutôt que de diriger le complot eux-mêmes.

Vous devriez acheter vos fonds communs de placement au moment qui vous convient et au prix qui convient à votre situation et à vos objectifs. Vous pourrez peut-être planifier correctement vos achats, par exemple en les achetant à l’un des points les plus bas d’une baisse du marché, lorsque les prix devraient commencer à augmenter.