Facteurs spécifiques qui déterminent les prix des Penny Stocks

Lorsqu’il s’agit d’actions à bas prix, la plupart des investisseurs pensent que les cours des actions sont influencés par les bénéfices des entreprises, les acquisitions, les nouveaux clients ou les contrats importants remportés. Et c’est vrai que ces influences peuvent avoir un impact. Mais il existe toute une série d’autres facteurs qui peuvent déterminer les prix des sociétés à actions penny.

En fait, bon nombre de ces influences sont souvent négligées, ignorées ou mal comprises. Les facteurs de prix que nous examinerons ici ne sont pas la clé du succès boursier. Cependant, ils peuvent grandement vous aider à passer au niveau supérieur.

Examinez tous les facteurs possibles une fois que vous avez décidé de vous lancer dans les eaux du penny stock. Si vous envisagez de négocier un investissement à bas prix, vos résultats seront directement proportionnels à la quantité de travail que vous consacrez à votre analyse.

Malheureusement, la plupart des investisseurs ne vont tout simplement pas assez loin. Étant donné que les penny stocks sont généralement des sociétés plus petites et plus volatiles, il n’en faut pas beaucoup pour les faire dérailler ou les faire dévier de leur trajectoire. Et il n’en faut pas non plus beaucoup pour faire monter les prix. Tout cela signifie que vous devez être au top de votre forme.

Assurez-vous d’en apprendre davantage sur les facteurs qui déterminent réellement les prix. Dans de nombreux cas, vous pourriez être un peu surpris. Alors allons-y directement. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des facteurs de prix les moins évidents, mais tout aussi importants, qui influenceront les actions à bas prix.

Qu’est-ce que le déséquilibre technique du trading ?

Dans certains cas, il y a tout simplement trop d’achats par rapport à la vente ou trop de ventes par rapport à l’achat. Souvent, ces déséquilibres techniques ne sont même pas liés aux opérations de l’entreprise sous-jacente. Mais ils peuvent toujours se produire en raison du hasard ou du timing des investisseurs.

Cela devient particulièrement vrai avec les penny stocks. En effet, les actions à bas prix auront généralement moins d’acheteurs, ou moins de vendeurs, à un moment donné. Cette faible activité commerciale peut souvent entraîner des déséquilibres techniques importants.

Voici un exemple. Disons qu’il y a un radeau avec 10 personnes à bord. Le radeau peut bien flotter la plupart du temps, mais à certains moments, il peut y avoir trop de monde d’un même côté… ce qui fait basculer le radeau.

La même théorie s’applique à toutes les actions peu négociées. En moyenne, des actions d’une valeur d’environ 5 000 $ s’échangent chaque jour. Mais ensuite, quelqu’un se débarrasse de 22 575 $ d’actions en une minute. Dans ce cas, ce penny stock souffrirait d’un déséquilibre technique.

Dans notre exemple, il n’y aurait probablement pas suffisamment de demande d’achat pour maintenir les actions à un niveau élevé, sous le poids d’une personne vendant un investissement d’une valeur de 22 575 $. Le cours de l’action chuterait jusqu’à ce que la vente soit absorbée par les acheteurs. 

Finalement, lorsqu’un déséquilibre technique se résorbe au fil du temps, les actions reviennent souvent là où elles étaient au départ. Que cela prenne des minutes, des jours, des semaines ou des mois, le penny stock rebondit généralement à ses niveaux antérieurs.

Il existe de nombreux déséquilibres techniques temporaires. Les investisseurs avisés pourraient repérer une activité de vente soudaine. Ils pourraient être en mesure de capturer une petite position à un prix profondément sous-évalué.

Il peut être difficile de prévoir les déséquilibres potentiels. Et il est tout aussi difficile de profiter de leur arrivée. Cependant, c’est possible. Par exemple, de nombreuses actions sont plus sujettes aux déséquilibres techniques car elles sont moins négociées. Cela peut également être dû au fait qu’ils ont vécu de telles situations à plusieurs reprises dans le passé.

Lorsqu’une petite demande d’achat fait monter le cours de l’action, ou qu’une petite quantité de demande de vente fait baisser le cours de l’action, ceux qui sont sages surveilleront la façon dont les actions se négocient. Si les actions sont très peu négociées et sujettes à des déséquilibres techniques, il peut être judicieux de saisir des ordres de négociation bien en dessous du prix actuel du marché.

D’un autre côté, il peut également être judicieux de fixer vos ordres de vente à un niveau supérieur au prix de négociation actuel. À tout moment, l’achat pourrait entraîner une hausse des actions simplement en raison d’un déséquilibre technique temporaire.

Quel est l’impact de la croissance des entreprises ?

Vous souhaitez voir une croissance dans autant d’aspects que possible d’une entreprise.

Lorsqu’une entreprise voit ses revenus augmenter et/ou ses bénéfices augmenter et sa part de marché augmenter, tandis que sa clientèle se développe parallèlement à ses marges bénéficiaires, le cours de l’action suivra presque certainement le mouvement. Il s’agit véritablement d’une image selon laquelle le tout vaut plus que la somme des parties.

Nous entendons par là que même si un seul aspect de la croissance peut entraîner une augmentation des prix de l’entreprise, lorsque vous voyez cette croissance apparaître sur plusieurs fronts à la fois, les résultats positifs seront multipliés. En règle générale, cela signifie que l’entreprise va se développer rapidement, ce qui fera grimper le cours de ses actions.

Expansion du secteur ou de l’industrie

Lorsqu’une entreprise est engagée dans un secteur ou un groupe industriel en croissance, c’est un peu comme si elle avait le vent en poupe d’un point de vue opérationnel. Disons qu’une entreprise gagne 2 % de part de marché pour un certain concept commercial. Si la taille de ce marché double, l’entreprise pourrait voir ses revenus doubler. Et cela sans rien faire de plus.

Cela est probablement vrai même si leur part de marché reste fixée exactement au même montant, soit 2 % dans le cas de cet exemple. Dans un monde parfait, vous verriez l’entreprise en question revendiquer un pourcentage en constante expansion du marché total, alors qu’en même temps la taille totale de ce marché augmente également.

Autrement dit, détenir des actions dans une entreprise en croissance est une bonne chose, mais c’est tout aussi bien lorsque l’ensemble du secteur ou du groupe industriel est également en expansion. En fait, c’est très indulgent dans le sens où lorsque l’industrie se développe, l’entreprise sous-jacente peut donner l’impression qu’elle se développe et grossit, quelle que soit sa performance par rapport à ses concurrents.

Rechercher des retours

À mesure que les marchés boursiers montent, les gestionnaires de fonds sont très enthousiastes car leurs actions se portent probablement plutôt bien. Dans le même temps, les investisseurs deviennent accros aux rendements faciles ou aux gains importants qu’ils ont constatés. Ce qui se produit généralement, c’est que ces investisseurs continuent de rechercher des rendements encore meilleurs. Ou alors, ils cherchent à au moins maintenir les types de gains auxquels ils sont habitués.

À mesure que les bénéfices de leurs investissements antérieurs ralentissent un peu, ils commenceront à chercher en aval d’autres canaux d’investissement qui pourraient ramener l’époque des gros rendements. Par exemple, disons qu’un investissement stable de premier ordre rapporte 8 % sur quelques années. Ensuite, il commence à augmenter de seulement 3 % sur l’année. À ce stade, les actionnaires et les investisseurs pourraient rechercher quelque chose d’un peu plus risqué, mais avec un potentiel de rendement plus important.

Ils continueront à s’impliquer dans des actifs plus risqués dans leur recherche de ces 8 %. Ils peuvent notamment examiner les penny stocks. Le vieillissement d’un rallye du marché entraîne généralement un intérêt (et un flux d’argent) accru pour les actifs spéculatifs.

Autrement dit, dans cette quête de rendement ou de gains, les investisseurs deviennent plus ouverts aux investissements plus risqués. Lorsqu’un marché haussier sur les bourses plus larges et les actions de premier ordre commence à diminuer lentement, beaucoup d’argent se retrouvera dans les actions qui se négocient sur le territoire des penny stock.

À mesure que ce flux d’argent se déplace vers des actions à bas prix, la pression d’achat peut faire grimper le cours des actions. Cela est particulièrement vrai pour les penny stocks peu négociés, dont le prix peut souvent augmenter de manière assez significative même avec la demande d’achat la plus modeste.

Battage médiatique

Les médias aiment les bonnes histoires : qu’il s’agisse de Bitcoin, de Pokémon GO ou de voitures électriques. Lorsque la couverture maintient l’engagement des téléspectateurs et les incite à revenir, ils redoublent d’efforts sur ce sujet. Ce qui se passe, comme nous l’avons vu avec d’autres penny stocks et monnaies numériques ces dernières années, c’est que la couverture médiatique sans fin pousse de nombreux investisseurs à adopter ce concept.

Les investisseurs marginaux ou moins expérimentés suivront les tendances, pensant que si elles sont diffusées à la télévision, cela doit être un bon investissement. Cela ne pourrait pas être plus éloigné de la vérité. N’oubliez pas : au moment où l’histoire est diffusée dans les principaux médias, l’opportunité pour les investisseurs a généralement déjà disparu depuis longtemps.

Facteurs de prix récapitulatifs

La plupart des facteurs de prix évoqués ci-dessus ne seront pas présents dans la plupart des cas dans un penny stock. Mais il y aura des moments où ils entreront en jeu. C’est dans ces moments-là que les actions peuvent être achetées à rabais ou vendues avec un profit important.

Être conscient des facteurs qui font réellement évoluer les prix signifie que vous serez ouvert à plus d’opportunités que presque tous les autres traders. Grâce à la conscience, vous obtiendrez la clarté. Grâce à la clarté, vous pouvez prendre de meilleures décisions d’achat et de vente. Gardez à l’esprit que les facteurs de prix évoqués ci-dessus peuvent s’appliquer aux sociétés de premier ordre et à grande capitalisation, tout autant qu’aux penny stocks. Bien entendu, les impacts et les opportunités seront plus importants lorsqu’ils concerneront les plus petits investissements.

Après tout, plus un objet est petit, moins il faut d’énergie pour le déplacer. Lorsque quelques milliers de dollars d’achat ou de vente peuvent faire varier le prix d’une action, vous constaterez que des événements tels que le battage médiatique, les déséquilibres techniques et les autres facteurs évoqués ci-dessus ont tous un impact démesuré.

Les actions fortement négociées comme le S&P 500 Index ETF (SPY) de State Street peuvent connaître un déséquilibre technique entre acheteurs et vendeurs, mais l’impact peut ne durer que quelques minutes ou secondes et la fluctuation des prix peut même ne pas être reconnaissable. En revanche, un penny stock peut connaître des mouvements à deux chiffres en raison d’un déséquilibre technique. C’est pourquoi certains traders pensent que les meilleures opportunités se trouvent parmi les penny stocks. 

Quels sont les risques des Penny Stocks ?

N’oubliez pas que les penny stocks comportent également des risques. Dans de nombreux cas, les penny stocks comportent plus de risques qu’avec les autres types d’actions. Ces risques comprennent :

• Faible liquidité : Vous pouvez trouver des prix qui montrent un déséquilibre. Mais essayer d’entrer et de sortir d’une position peut s’avérer coûteux en raison des écarts acheteur/vendeur plus importants.
• Manque de transparence: Les sociétés qui émettent des penny stocks peuvent ne pas être à jour sur leurs informations financières. Les grandes entreprises de premier ordre sont beaucoup plus susceptibles de publier des informations financières à jour.
• Manipulation: En raison de la nature des penny stocks, ils sont plus sensibles à la fraude telle que les stratagèmes de « pump and dump ».

Gesundmd ne fournit pas de conseils en investissement. Les penny stocks sont considérés comme spéculatifs et présentent des risques élevés de perte de capital. Cet article ne doit pas être considéré comme un conseil commercial ou une stratégie d’épargne-retraite. Veuillez parler avec un planificateur financier concernant les stratégies d’investissement.