Les fonds négociés en bourse (ETF) et les billets négociés en bourse (ETN) liés au pétrole et au gaz naturel font partie des types de produits négociés en bourse (ETP) les plus populaires.
Les ETP sur matières premières vous permettent de détenir des positions (longs) sur des matières premières (dans ce cas, du pétrole et/ou du gaz naturel) en achetant un seul produit facilement négociable en bourse. Ces ETP visent à imiter le rendement d’un indice de contrats à terme sur matières premières avant frais de gestion et autres dépenses.
Note
Les contrats à terme sont des produits dérivés, c’est-à-dire des instruments financiers qui tirent leur valeur d’autres instruments. Les contrats à terme sont des accords visant à acheter ou à vendre un certain actif à un prix fixe et à une date convenue.
D’autres ETP vous permettent d’acheter un panier d’actions de sociétés pétrolières et/ou gazières en achetant un seul produit. Ils cherchent à égaler le rendement d’un indice boursier de l’industrie pétrolière avant dépenses.
ETF et ETN pétroliers à effet de levier
Certains ETP sont à effet de levier, ce qui signifie qu’ils utilisent des produits dérivés et de la dette pour multiplier le rendement de l’indice de référence qu’ils imitent. Par exemple, l’ETF Direxion Daily S&P Oil & Gas Exploration & Production Bull and Bear 2X Shares (GUSH) cherche à restituer 200 % de la performance de l’indice S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index chaque jour.
Note
Les ETP à effet de levier peuvent générer des rendements importants, mais ils impliquent également un risque accru. Vous pourriez perdre la totalité de la valeur de votre investissement en un jour.
ETF et ETN pétroliers inversés
Les ETF et ETN inversés sur le pétrole et/ou le gaz naturel sont des moyens de créer des positions courtes (c’est-à-dire de vendre un titre ou une action empruntée) sur ces matières premières pétrolières en achetant un seul produit négocié en bourse.
La position courte est une manière de parier sur une baisse d’un marché. Voici comment fonctionnent ces deux ETP :
- ETF inversés: Utilisez différents types de contrats à terme pour imiter la performance opposée de leur indice de référence sous-jacent. Le cours de leurs actions est généralement corrélé à la valeur liquidative de leurs participations.
- Inverse ETNs : Titres de créance non garantis qui visent à fournir la performance opposée à celle de leur indice de référence sous-jacent. À l’échéance, si l’indice de référence qu’ils reflètent baisse de 2 %, alors l’ETN inverse gagnerait 2 %.
Vous pouvez gagner de l’argent grâce aux ETF inversés et aux ETF en les vendant à un prix plus élevé que celui auquel vous les avez achetés. Les prix de marché des ETN inversés sont déterminés en partie par la performance de l’indice sous-jacent. Ils sont également affectés par la solvabilité perçue de leur émetteur.
Vous pouvez utiliser ces ETP inversés pour suivre inversement un indice sous-jacent ou un autre groupe d’investissements si vous pensez que sa valeur va baisser. Vous pouvez également vous protéger contre le risque de baisse lié à des actifs similaires que vous possédez lorsque vous êtes en position longue.
Les ETP inversés visent à renvoyer l’opposé de l’indice de référence sous-jacent. De plus, il existe également des ETP inverses à effet de levier qui visent à fournir deux à trois fois la performance opposée de l’indice de référence sous-jacent.
Note
Ces produits peuvent être très risqués, car les produits à effet de levier et inversés recherchent des résultats d’investissement quotidiens. L’indice de référence sous-jacent pourrait baisser un jour, permettant à un investisseur de réaliser des bénéfices considérables avec un ETF inverse à effet de levier 2x. Il pourrait également augmenter plus qu’il ne baisserait le lendemain, ce qui entraînerait pour le même investisseur une perte d’un multiple de ces bénéfices.
Investissements à court terme avec des dépenses plus élevées
Les valeurs des ETF et ETN à effet de levier et inverses sont généralement recalculées chaque jour, ainsi que les instruments financiers qui les composent. En raison du rééquilibrage complexe impliqué, ces ETP peuvent ne pas refléter avec précision la performance opposée prévue de leur indice de référence au-delà de cette journée particulière.
Par conséquent, ils ne sont généralement pas recommandés comme investissements à long terme.En fait, le 22 janvier 2019, Vanguard, le deuxième plus grand fournisseur d’ETF au monde, a cessé d’accepter de nouveaux investissements dans des ETF, ETN ou fonds communs de placement à effet de levier ou inversés.
De plus, en raison des achats et ventes fréquents de leurs dérivés sous-jacents, les ETP inversés ont généralement des ratios de frais plus élevés que ceux des autres ETP.
ETP à effet de levier sur le pétrole et le gaz naturel
Vous trouverez ci-dessous plusieurs ETF et ETN à effet de levier et inversés sur le pétrole et le gaz naturel que vous pourriez souhaiter ajouter à votre portefeuille. Vous devez être prudent et respecter votre tolérance au risque. Faites des recherches approfondies avant d’investir dans ce type de produits.
Exploité
- BOUILLIR : ETF ProShares Ultra Bloomberg sur le gaz naturel (2x)
- DIG : FNB ProShares Ultra Pétrole et Gaz (2x)
- ERX : ETF Direxion Daily Energy Bull and Bear 2X Shares (2x)
- GUSH : ETF Direxion Daily S&P Oil & Gas Exploration & Production Bull and Bear 2X Shares (2x)
- NRGO : ETN à effet de levier MicroSectors U.S. Big Oil Index 2X (2x)
- NRGU : ETN à effet de levier MicroSectors U.S. Big Oil Index 3X (3x)
- UCO : ETF sur le pétrole brut ProShares Ultra Bloomberg (2x)
Inverse
- DDG : ETF à court terme sur le pétrole et le gaz ProShares (-1x)
- DRIP : ETF Direxion Daily S&P Oil & Gas Exploration & Production Bull and Bear 2X Shares (-2x)
- DUG : ETF ProShares UltraShort sur le pétrole et le gaz (-2x)
- ERY : ETF Direxion Daily Energy Bull and Bear 2X Shares (-2x)
- FROID : ETF ProShares UltraShort Bloomberg sur le gaz naturel (-2x)
- NRGD : Indice MicroSectors U.S. Big Oil -3X ETN à effet de levier inverse (-3x)
- NRGZ : Indice MicroSectors U.S. Big Oil -2X ETN à effet de levier inverse (-2x)
- SCO : ETF ProShares UltraShort Bloomberg sur le pétrole brut (-2x)
- YGRN : ETN inversé de l’indice pétrolier américain MicroSectors (-1x)
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