Devriez-vous posséder des obligations dans un IRA ?

Les obligations peuvent être une bonne idée pour votre compte de retraite individuel (IRA) si vous cherchez à investir de manière plus conservatrice, par exemple si vous approchez de l’âge de la retraite. Même si les actions performent mieux, elles sont plus risquées. Un portefeuille diversifié composé à la fois d’actions et d’obligations est une bonne stratégie. Assurez-vous simplement de réaffecter vos investissements au fil du temps à mesure que votre tolérance au risque évolue.

Voici comment les obligations de votre IRA peuvent vous aider à réduire les impôts et à maximiser vos rendements.

Un bref examen de l’IRA

Pour les personnes de 49 ans et moins, un compte de retraite individuel permet aux investisseurs de cotiser 6 000 $ pour l’année d’imposition 2022, ou la rémunération imposable du particulier pour l’année si elle est inférieure. Les personnes de plus de 50 ans peuvent cotiser 7 000 $ pour 2022, ce qui comprend les cotisations de rattrapage. Pour 2023, ces limites sont respectivement de 6 500 $ et 7 500 $.

Les investisseurs n’ont pas à payer d’impôts sur les intérêts et les gains en capital qu’ils gagnent dans le cadre d’un IRA traditionnel. Au lieu de cela, ils paient des impôts sur ces distributions en tant que revenu régulier lorsqu’ils commencent à recevoir des distributions (comme retirer de l’argent de l’IRA).

Le propriétaire de l’IRA peut commencer à recevoir ces distributions sans pénalité à l’âge de 59 ans et demi, mais il n’est pas tenu de recevoir une distribution avant le 1er avril de l’année qui suit l’année où il atteint 72 ans, à moins qu’il n’atteigne 72 ans en 2023. Dans ce cas, la distribution minimale requise ne commence qu’à l’âge de 73 ans. Elle monte jusqu’à 75 ans en 2033.

Il est important de considérer votre IRA comme faisant partie de votre plan d’investissement global et non comme une entité distincte. En d’autres termes, l’IRA n’a pas besoin d’être entièrement diversifié si vous disposez d’autres investissements qui couvrent le risque de vous concentrer sur un seul type d’investissement.

Au lieu de cela, les investisseurs peuvent utiliser un IRA de manière stratégique pour détenir des investissements qui génèrent le plus haut niveau de revenu imposable ou de distributions de gains en capital. De cette façon, l’impôt est reporté à une date beaucoup plus tardive, plutôt que d’être dû au moment de l’impôt.

Les IRA traditionnels ont un plafond de revenu si vous décidez d’y cotiser et que vous souhaitez bénéficier d’une déduction au moment des impôts. Normalement, la cotisation est déductible de votre revenu gagné si vous gagnez moins que certaines limites. Par exemple, si vous êtes célibataire et bénéficiez d’un régime de retraite d’employeur, vous pouvez déduire vos cotisations si vous gagnez moins de 68 000 $ en 2022. Après ce niveau de revenu, le montant de la déduction diminue jusqu’à zéro une fois que vous gagnez 78 000 $ ou plus.Ces limites augmentent chaque année pour suivre le rythme de l’inflation. En 2023, vous pouvez déduire la totalité de votre cotisation si vous gagnez moins de 73 000 $ par an et bénéficier d’une déduction partielle si vous gagnez moins de 83 000 $.

Les IRA traditionnels vous permettent toujours d’y cotiser après ce niveau de revenu. C’est simplement le montant que vous pouvez déduire de vos impôts qui dépend de votre revenu et du fait que vous ayez ou non un régime de retraite au travail. Le site Web IRA.gov ou un fiscaliste peuvent vous expliquer plus en détail quelles sont vos options.

Les IRA peuvent augmenter le rendement des obligations

La nature à imposition différée des IRA est la raison pour laquelle les investisseurs placent des fonds obligataires dans leur IRA. Étant donné que les revenus générés par les fonds obligataires sont imposables, les investisseurs qui génèrent ces revenus dans des comptes non imposables peuvent reporter leurs impôts jusqu’à ce qu’ils commencent à retirer du compte, augmentant généralement le montant global qu’ils reçoivent.

Par exemple, un investissement avec un rendement de 4 % offre un rendement après impôt de seulement 3 % à un investisseur dans la tranche d’imposition de 25 % : payer des impôts réduit le montant qu’il reçoit. Si l’investissement est transféré vers un IRA à impôt différé, l’investisseur reporte l’impôt sur les plus-values ​​jusqu’à sa retraite.

Étant donné que les revenus sont généralement plus faibles à la retraite, l’investisseur aura d’excellentes chances de se retrouver dans une tranche d’imposition qui n’aura pas à payer d’impôt sur les plus-values. Cette stratégie a pour effet d’augmenter le rendement de l’investissement.

Les gains sur les obligations sont des revenus

Les actions sont plus susceptibles de produire des gains en capital à long terme – et l’impôt à payer qui y est associé – que les obligations. Cependant, les intérêts des obligations et des fonds obligataires relèvent du revenu fiscal, ce qui s’ajoute au revenu imposable de l’investisseur. L’IRS impose les plus-values ​​à long terme (gains sur la vente d’actifs détenus pendant plus d’un an) à des taux inférieurs aux revenus.

Report d’impôt et implications

La plupart des investisseurs paient 15 % sur les plus-values ​​à long terme. Les investisseurs célibataires qui ont gagné plus de 459 750 $ en 2022 paient 20 % sur les gains en capital, tout comme les autres investisseurs dont les revenus dépassent les seuils du taux d’imposition de 15 %.

Étant donné que les intérêts sur les obligations sont considérés comme un revenu, les placer dans un IRA réduit les obligations fiscales à court terme de l’investisseur, car cela reporte les impôts sur le revenu plus élevés.Pour cette raison, les investissements en actions et les fonds d’actions fiscalement avantageux conviennent mieux à un compte ordinaire (non IRA), car les intérêts qu’ils produisent sont imposés à un taux inférieur.

Gardez à l’esprit que les comptes de trading ou les fonds d’actions qui génèrent de nombreux gains en capital à court terme fonctionnent bien dans un IRA car les gains sont imposés comme un revenu ordinaire.

Rééquilibrage du portefeuille

Il est également important de noter que l’étape de vie d’un investisseur joue un rôle dans le placement d’obligations. Étant donné que les actions ont tendance à surperformer les obligations au fil du temps, une personne plus jeune qui peut avoir jusqu’à 50 ans pour investir pourrait voir des gains en capital nettement plus élevés sur les actions que sur les obligations, ce qui plaiderait en faveur de placer les actions dans un IRA dans un premier temps.

En général, les investisseurs ont tendance à rééquilibrer leurs portefeuilles en faveur des obligations à mesure qu’ils vieillissent. À mesure que l’investisseur vieillit, il vend ses actions et utilise les fonds pour acheter des obligations dont les dates d’échéance coïncident avec le moment où il souhaite obtenir les fonds. Cela a pour effet de préserver leur capital d’investissement tout en générant des gains.

Obligations municipales dans un IRA

L’une des considérations les plus importantes est de vous assurer d’éviter de placer des obligations municipales (munis) dans un IRA. Le principal attrait des munis réside dans le fait que les intérêts sur les obligations munis individuelles et les fonds d’obligations municipales sont exonérés d’impôt, ce qui signifie qu’ils ont également tendance à offrir des rendements avant impôts inférieurs à ceux des obligations imposables.

Étant donné que les intérêts et les gains en capital dans un IRA sont déjà exonérés d’impôt, il n’y a aucun avantage à détenir des munis dans un IRA. Au lieu de cela, utilisez un compte ordinaire (non IRA) pour détenir des munis et conserver l’IRA pour d’autres investissements nécessitant un abri fiscal.

CONSEILS dans un IRA

Les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS) peuvent être un bon choix pour un compte IRA. La valeur principale d’un TIPS augmente en conjonction avec l’inflation, permettant aux investisseurs de générer un rendement réel positif (après inflation).

Cependant, le problème est que la valeur des obligations s’ajuste chaque année à partir du moment où l’obligation est émise jusqu’à son échéance – et les investisseurs doivent payer un impôt sur cet ajustement à la hausse.Si un investisseur place des TIPS dans un IRA, cela lui permet de bénéficier pleinement de l’ajustement en fonction de l’inflation et d’éviter de payer l’impôt annuel.

Une dernière pensée

Les considérations fiscales constituent un élément crucial d’une stratégie d’investissement judicieuse, car elles peuvent aider les investisseurs à maximiser leurs rendements après impôt. Mais gardez à l’esprit que les éléments essentiels d’un plan bien pensé sont vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon temporel. Comme le dit le vieil adage : « Ne laissez pas la fiscalité faire bouger le chien de l’investissement » ou ne laissez pas les avantages fiscaux dicter votre stratégie d’investissement.

Foire aux questions