Est-ce une bonne idée d’investir auprès de plusieurs sociétés de fonds communs de placement et sociétés de courtage ? La diversification ne s’applique pas toujours uniquement aux classes d’actifs et aux types d’investissement. Parfois, il peut être judicieux de détenir vos actifs de placement auprès de plusieurs sociétés de fonds communs de placement ou sociétés de courtage en ligne à escompte.
Mais chaque investisseur devrait-il répartir ses actifs entre plusieurs sociétés financières ou la décision est-elle prise au cas par cas ? Quelles sont les bonnes raisons d’investir dans plus d’une société de fonds communs de placement ?
Points clés à retenir
- La diversification ne s’applique pas uniquement aux classes d’actifs et aux types d’investissement ; il peut être judicieux de détenir vos actifs de placement dans plusieurs sociétés ou maisons de courtage.
- Cela peut être utile lorsqu’une société de fonds commun de placement fait faillite, même si vos pertes seront probablement couvertes.
- Pour parvenir à une diversification adéquate, les investisseurs devraient se concentrer davantage sur la diversification parmi plusieurs types de fonds communs de placement, et non sur les sociétés de fonds communs de placement.
Quand une société de fonds communs de placement fait faillite
Lorsque vous détenez des fonds communs de placement, ils sont généralement détenus en fiducie au nom de l’investisseur et ne constituent pas des actifs de la société de fonds commun de placement ou de la société de courtage elle-même. Pour cette raison, les investisseurs doivent noter qu’il est extrêmement improbable qu’une société de fonds commun de placement ou une société de courtage fasse faillite et fasse ainsi perdre de l’argent aux investisseurs.
Si un événement extrême et rare se produisait, comme une faillite, alors que les fonds et la société de fonds sont des personnes morales distinctes, les créanciers de la société de fonds ne pourraient pas réclamer les actifs du fonds pour payer les dettes de la société de fonds en vertu de la faillite. Dans le pire des cas, la société d’investissement qui gère les fonds communs de placement pourrait avoir des difficultés financières, mais pas les fonds communs de placement eux-mêmes.
En cas d’événement financier extrême et négatif, la fortune de chaque fonds resterait sous la garde protectrice de la banque dépositaire du fonds. En conséquence, les investisseurs pourraient toujours racheter ou transférer des actions de fonds communs de placement vers une autre société. La société de fonds commun de placement peut également être contrainte de vendre son entreprise à une autre société de fonds commun de placement ou à une autre société de gestion de placements. Dans tous les cas, cela n’entraînerait pas une perte totale pour vous en tant qu’investisseur.
Note
Vous n’avez pas à craindre de perdre votre fonds commun de placement en raison de la faillite d’une société de fonds commun de placement, alors n’investissez pas auprès de plusieurs sociétés de fonds uniquement pour cette raison.
Quand les pertes des fonds communs de placement sont couvertes
Dans le cas inhabituel où une partie ou la totalité des espèces et des titres d’un client manquent, l’assurance de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) couvre les pertes jusqu’à 500 000 $ (maximum de 250 000 $ pour les pertes en espèces) pour les fonds communs de placement couverts par une société de courtage membre de la SIPC.
Par conséquent, si un investisseur voulait jouer le plus prudemment possible, il ne détiendrait pas plus de 500 000 $ de fonds communs de placement dans une seule entreprise. Gardez cependant à l’esprit que le SIPC protège les investisseurs de la faillite ou de l’insolvabilité d’une société de courtage. Les sociétés de fonds communs de placement ne sont pas des sociétés de courtage, leurs clients ne bénéficient donc pas de la protection SIPC. La seule véritable protection dont bénéficient les investisseurs en fonds communs de placement est s’ils disposent de liquidités sur un compte principal ou un compte de dépôt appartenant à la société de courtage.
La diversification qui compte
Il est important de noter que la faillite d’une société de fonds communs de placement, en particulier d’une grande société comme Vanguard ou Fidelity, n’est pas susceptible de causer des problèmes financiers extrêmes qui nuiraient aux investisseurs. Le seul risque réel dont les investisseurs en fonds communs de placement devraient se préoccuper est le risque de marché (la perte du capital). Bien entendu, ce même risque fait partie du potentiel d’obtention de rendements élevés.
Pour parvenir à une diversification adéquate, les investisseurs devraient se concentrer davantage sur la diversification parmi plusieurs fonds communs de placement.genres, pas les sociétés de fonds communs de placement. Cette composition de fonds communs de placement devrait comprendre des fonds d’actions plus risqués, des fonds à revenu fixe conservateurs et des fonds du marché monétaire axés sur le court terme.
Note
La composition de fonds communs de placement idéale pour vous dépendra de vos objectifs financiers actuels et du niveau de risque avec lequel vous êtes à l’aise.
La création d’une combinaison de types de fonds constitue votre meilleure protection contre les fluctuations du marché, ce qui présente un risque bien plus important pour vous que pour n’importe quelle société de fonds communs de placement spécifique. Si vous avez plus de 500 000 $ à investir, il peut être judicieux de répartir vos fonds entre quelques sociétés de fonds communs de placement afin de garantir qu’ils sont protégés par le SIPC. Sinon, ce n’est pas vraiment une nécessité.
