Devriez-vous acheter des ETF sans commission ?

Si vous êtes un investisseur dans des fonds négociés en bourse (ETF) ou si vous envisagez de commencer à investir dans des ETF, vous avez peut-être vu des informations sur la tendance croissante des ETF sans commission.

À première vue, tout investissement sans commission semble être une bonne idée. Mais gratuité ne signifie pas toujours zéro coût. Il est généralement judicieux de maintenir les coûts au minimum lorsqu’il s’agit d’investir, en particulier lors de l’achat et de la détention de fonds communs de placement et de FNB.

Cependant, il existe des frais de fonds en plus des commissions associées à l’investissement dans des fonds de tous types. Par conséquent, avant d’acheter des ETF sans commission, assurez-vous de comprendre leur fonctionnement ainsi que les autres frais et dépenses des fonds impliqués.

Comment fonctionnent les ETF sans commission

Les ETF sans commission sont des fonds négociés en bourse auxquels aucun frais de négociation n’est associé. Les ETF sont similaires aux fonds communs de placement, mais ils se négocient en bourse comme les actions, ce qui signifie qu’il existe des commissions associées à l’achat d’ETF. Également appelées frais de transaction, les commissions sur les ETF se situent généralement entre 10 $ et 20 $ dans la plupart des sociétés de courtage.

La commission ETF est facturée chaque fois que vous effectuez une transaction pour acheter ou vendre des actions. Si vous achetez fréquemment des actions d’ETF, ces commissions peuvent devenir très coûteuses avec le temps. Mais si vous pouvez acheter des ETF sans commission, vous pouvez potentiellement économiser des centaines de dollars par an en frais de négociation, si vous achetez ou vendez des actions d’ETF au moins sur une base mensuelle.

Entreprises qui proposent des ETF sans commission

Presque toutes les sociétés de courtage et sociétés de fonds proposent des ETF sans commission. En règle générale, la société de courtage ou la société de fonds dispose de ses propres fonds exclusifs, qu’elle propose sans commission, ou elle peut les appeler « sans frais de transaction » ou fonds NTF. Cependant, l’entreprise facture généralement une commission ou des frais sur les ventes d’ETF qui ne font pas partie de sa propre famille de fonds.

Par exemple, Vanguard ne facture pas de commissions sur ses ETF Vanguard, mais facturera des frais de transaction sur les ETF d’un rival tel que Fidelity. Par conséquent, lorsque vous envisagez d’acheter un ETF, il est sage de voir si vous pouvez trouver ce que vous cherchez auprès de la société de courtage ou de la société de fonds où vous avez votre compte de courtage ou IRA.

Principales entreprises proposant des ETF sans commission

Données de Forbes

Comme vous pouvez le constater, la plupart des sociétés de courtage et des sociétés de fonds proposent leurs propres ETF sans frais de commission. Cependant, ils facturent généralement des frais pour l’achat d’actions d’ETF auprès d’entreprises concurrentes. Les investisseurs doivent soigneusement réfléchir aux ETF qui conviennent le mieux à leurs objectifs d’investissement et choisir le meilleur courtier ou société de fonds en conséquence.

Dans certains cas, en fonction de la fréquence des transactions et du choix du fonds, les investisseurs doivent choisir la société de courtage ou la société de fonds à laquelle ils font appel pour négocier les ETF. Par exemple, si tous ses besoins en ETF peuvent être satisfaits auprès de Vanguard, un investisseur peut ouvrir un compte auprès de Vanguard et y acheter et vendre des ETF directement.

Quand acheter des ETF sans commission

Les ETF sans commission ne sont pas toujours une transaction intelligente. Par exemple, si vous avez un IRA chez Schwab et que vous négociez fréquemment des ETF Vanguard, vos frais de négociation seront trop élevés pour justifier l’achat, la détention et la vente des fonds Vanguard. 

Cependant, si vous êtes un investisseur puriste de Vanguard et que vous pouvez atteindre tous vos objectifs d’investissement en investissant exclusivement dans leurs fonds communs de placement et ETF, cela n’a aucun sens d’acheter des ETF auprès d’autres sociétés de courtage ou sociétés de fonds.

Il est important de noter que les ETF ressemblent beaucoup aux matières premières, ce qui signifie que tous les fonds qui partagent le même objectif ou qui ont le même indice de référence auront des avoirs similaires ou identiques. Par conséquent, les meilleurs ETF sont souvent ceux qui comportent les dépenses les plus faibles.

Ainsi, si votre compte de courtage est chez Vanguard et que vous avez besoin d’un ETF indiciel S&P 500, vous devriez acheter l’ETF Vanguard S&P 500 (VOO) sans commission. Les avoirs seront identiques à ceux de tout autre fonds qui suit le S&P 500 ; par conséquent, celui avec les dépenses les plus faibles est le meilleur ETF à choisir pour l’investisseur à long terme.

Quand les investisseurs devraient éviter d’acheter des ETF sans commission

Les ETF sans commission n’ont aucun sens lorsque la société de courtage ou la société de fonds où vous détenez votre compte facture des commissions ou des frais de négociation. La seule exception à cette règle est lorsqu’un investisseur détient un compte auprès d’une société de courtage ou d’une société de fonds particulière qui facture des commissions pour la négociation d’ETF, mais que l’investisseur n’effectue pas de transactions fréquentes.

Les investisseurs doivent éviter d’acheter des ETF auprès de sociétés de courtage ou de sociétés de fonds où les frais de négociation dépassent la valeur d’achat et de détention de l’ETF. Par exemple, si un investisseur a la possibilité d’acheter et de détenir un ETF auprès d’une certaine société de courtage et que le ratio de frais de l’ETF est le plus bas de tous les fonds de sa catégorie respective, mais que la société de fonds facture 10 $ par transaction, cela n’aura pas de sens d’acheter l’ETF pour un investisseur qui souhaite effectuer des investissements mensuels.

Pour un exemple plus spécifique, considérons un scénario dans lequel un investisseur possède un IRA chez Schwab mais souhaite acheter des actions d’une catégorie particulière d’ETF qui n’est disponible que chez Vanguard ou iShares. Si l’investisseur souhaite acheter 100 $ d’ETF sur une base mensuelle, les frais de négociation sont de 8,95 $ par mois. Cela représente près de 9 % de dépenses pour l’achat du fonds.

Conclusion sur les ETF sans commission

Étant donné que la plupart des ETF sont des fonds indiciels à gestion passive qui suivent les mêmes indices respectifs, cela n’a aucun sens d’acheter des actions qui facturent une commission. Par exemple, tous les fonds communs de placement et ETF qui suivent l’indice S&P 500 détiennent les mêmes actions. Pourquoi acheter un fonds qui facture des frais alors qu’il existe des options sans commission ?

L’achat d’un ETF sans commission vous laisse plus d’argent dans votre investissement au lieu de couvrir les frais de votre courtier. En revanche, soyez conscient des autres coûts tels que les frais de gestion. Une maison de courtage peut essayer de vous inciter à investir dans son ETF sans commission, mais négliger de souligner qu’il a un ratio de dépenses plus élevé et qu’il coûte en réalité plus cher que l’ETF similaire d’une autre société qui facture une commission. 

Il est également important de noter d’autres différences avec les ETF. Par exemple, les ETF nouveaux ou peu négociés ont généralement des niveaux de liquidité inférieurs. Cela signifie qu’un petit ETF peu négocié pourrait avoir des coûts de négociation plus élevés qu’un ETF plus grand et largement négocié. Vous payez ces frais de négociation plus élevés grâce à un écart acheteur/vendeur plus large lorsque vous achetez des actions d’un ETF peu négocié.

L’essentiel est que les investisseurs devraient généralement rechercher des ETF avec de faibles dépenses et sans frais de négociation (sans commissions) dans la mesure du possible.

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