Lorsque les actions baissent, les investisseurs peuvent s’inquiéter. Dans un marché baissier, l’inquiétude peut se transformer en panique. Même si vous devez prendre au sérieux les baisses des marchés boursiers, il n’est pas nécessaire de paniquer. Vous pouvez à la fois naviguer dans les difficultés et mettre en œuvre des stratégies simples pour en tirer profit.
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis décrit un marché baissier de manière à la fois large et spécifique :
Une époque où les cours des actions sont en baisse et où le sentiment du marché est pessimiste. Généralement, un marché baissier se produit lorsqu’un indice général du marché chute de 20 % ou plus sur une période d’au moins deux mois.
Il est bon de savoir exactement ce qu’est un marché baissier, mais il est encore plus important d’avoir des stratégies que vous pouvez utiliser tout au long de l’année, y compris lorsque les cours des actions baissent, peu importe l’ampleur ou la durée. Voici quoi faire avec un marché boursier qui ne se contente pas d’augmenter.
Qu’arrive-t-il aux actions dans un marché baissier ?
Lors d’un marché baissier, les actions auront chuté d’au moins 20 % par rapport à leurs plus hauts, tel que mesuré par des indices généraux tels que le S&P 500. Fidelity Investments a analysé chaque marché baissier américain depuis 1929 et a constaté que les actions se rétablissent en moyenne de 47 % dans l’année après avoir atteint leur plus bas.
Note
Prenons le marché baissier de septembre 2018 : après une baisse de 20 % et un marché baissier de trois mois, les actions ont enregistré un rendement de 37 % l’année suivante.
Bien sûr, cela signifie que vous pouvez perdre de l’argent dans un marché baissier si vous vendez. Toutefois, si l’on maintient le cap, l’histoire montre que ces pertes sont temporaires. En fait, doubler la mise – en achetant davantage d’actions lorsque les prix sont bas – pourrait en réalité améliorer vos rendements à long terme.
Stratégies d’investissement sur le marché baissier
Vous pouvez mettre en œuvre les stratégies relativement conservatrices suivantes sur n’importe quel marché : cependant, ils fonctionnent tous de manière défensive, dans une certaine mesure, dans un marché baissier.
Paiement périodique par sommes fixes
Lorsque vous investissez dans une action au coût moyen, vous effectuez des achats progressifs au fil du temps, par exemple toutes les deux semaines ou tous les mois, au lieu d’investir votre argent en une seule fois sous forme d’une somme forfaitaire. La SEC suggère cette stratégie, en particulier sur des marchés volatils.La moyenne des coûts en dollars vous permet d’acheter plus d’actions d’une action lorsque les prix sont bas et moins lorsqu’ils sont élevés, établissant ainsi un équilibre de base entre les hausses et les baisses.
Investissement de croissance des dividendes
Les investisseurs en croissance de dividendes achètent des actions à dividendes ayant un historique d’augmentation des dividendes. Cette stratégie convient à un marché baissier pour deux raisons principales :
- Vous pouvez réinvestir les dividendes dans de nouvelles actions: Comme pour la moyenne des coûts en dollars, ces réinvestissements de dividendes permettent d’acheter davantage d’actions lorsque les cours des actions sont bas.
- Les dividendes génèrent un flux de revenus associé à vos positions longues en actions: Les investisseurs en dividendes ont tendance à réinvestir ces revenus ou à les collecter sous forme d’espèces. Dans les deux cas, le flux de revenus détourne l’attention de l’appréciation du cours des actions. En d’autres termes, vous ne possédez pas une action uniquement parce que vous avez l’intention de la vendre dans un but lucratif ; vous le possédez pour le rendement en dividendes qu’il génère, qui, en général, augmente à mesure que le cours de l’action diminue.
Investissement de valeur
Lors d’un marché baissier, les investisseurs ont tendance à punir les actions de manière générale ou proche. Lorsque cela se produit, vous pouvez trouver des bonnes affaires sur des actions ou des secteurs individuels. Par exemple, si les compagnies aériennes ou les constructeurs automobiles ont été particulièrement durement touchés lors d’un marché baissier, vous pourriez acheter un panier de ces actions alors qu’elles sont en baisse en prévision du renversement positif historiquement soutenu susmentionné.
Les investisseurs axés sur la valeur recherchent des actions qui se négocient en dessous de leur valeur perçue. Cela a tendance à se produire de manière assez générale lors des marchés baissiers.
Des moyens plus risqués pour gérer un marché baissier
Les investisseurs plus avancés pourraient envisager des stratégies de marché baissier plus risquées. Mais attention : ce sont des stratégies nuancées. Ils sont risqués. Ne les considérez que si vous comprenez réellement comment exécuter chaque stratégie.
Vente à découvert
Lorsque vous vendez une action à découvert, vous pariez qu’elle baissera. Pour ce faire, vous empruntez généralement actions du titre que vous souhaitez vendre à découvert auprès de votre courtier, vendez-les, puis rachetez-les, idéalement à un prix inférieur. Il s’agit d’une stratégie avancée qui nécessite souvent le recours au trading sur marge.
Note
La vente à découvert d’une action est une stratégie d’investissement avancée qui peut ne pas convenir aux investisseurs nouveaux ou inexpérimentés.
Puts et autres dérivés
Vous pouvez jouer à la baisse du marché en utilisant les options. Les options peuvent être les meilleures pour les investisseurs intermédiaires ou avancés.
Cela dit, la stratégie d’options la plus simple consiste à acheter des options de vente dans un marché baissier. Lorsque vous achetez un put, vous pariez qu’une action ou un indice va baisser. Disons qu’une action se négocie à 40 $. Vous pouvez acheter un put hors de la monnaie avec un prix d’exercice de 35 $. Toutes choses égales par ailleurs, vous commencez à profiter de la transaction lorsque le titre tombe en dessous de 30 $ avant la date d’expiration des options.
D’autres stratégies d’options plus avancées existent, mais il peut être préférable de s’en tenir à l’achat de put le plus basique (mais toujours techniquement risqué).
ETF inversés
Vous pouvez acheter et vendre des ETF inversés comme n’importe quel autre ETF ; cependant, les ETF inversés augmentent lorsque l’indice qu’ils suivent baisse. Par exemple, si vous achetez un ETF inverse qui suit le S&P 500, vous pariez que le S&P 500 baissera et que votre investissement augmentera. Cependant, ce n’est pas toujours aussi simple que cela. De nombreux ETF inversés sont des produits complexes avec des nuances qui vont au-delà du marketing, et qui peuvent être difficiles à comprendre et à déployer pour les investisseurs, en particulier les débutants.
Évaluez vos stratégies financières, quel que soit le marché
Avant même d’investir dans des actions ou de tenter de mettre en œuvre les stratégies ci-dessus, assurez-vous que vos finances personnelles sont en ordre.
Avant d’acheter des actions, remplissez un fonds d’urgence avec trois mois à un an de dépenses. Gardez un fonds pour les imprévus pour les choses qui surviennent et qui ne sont pas nécessairement des urgences, comme une crevaison ou une réparation mineure à la maison. Les soldes que vous conservez en épargne varieront en fonction de votre flux de trésorerie, de vos habitudes de dépenses globales et de votre niveau de confort.
Assurez-vous d’éliminer les dettes à taux d’intérêt élevé avant de transférer de l’argent sur le marché.
Assurez-vous que vous êtes à l’aise sur le plan pratique et émotionnel avec vos finances personnelles avant d’investir, en particulier dans un marché volatil.
À partir de là, réfléchissez au type d’investisseur que vous êtes ou souhaitez être. Dans quelle mesure êtes-vous à l’aise avec le risque ? Pouvez-vous supporter et supporter des pertes sur papier lorsque le marché chute, s’effondre ou, très probablement, devient baissier ?
Note
Quel que soit votre appétit pour le risque, il est logique d’envisager une stratégie défensive. stratégies d’investissement. L’investissement défensif peut paraître ennuyeux, mais ces approches existent, en partie, dans le but exprès de prospérer, et pas seulement de survivre, en période de baisse des marchés boursiers.
L’essentiel
Les marchés baissiers peuvent faire peur, mais il n’y a pas de meilleure stratégie que de s’y préparer. Les meilleures stratégies pour lutter contre la baisse du marché ne doivent pas nécessairement être compliquées. En fait, il peut s’agir de stratégies défensives simples, telles que la moyenne des coûts en dollars ou l’investissement dans la croissance des dividendes, pertinentes dans toutes les conditions de marché, baissières ou haussières.
Comme pour toute approche d’investissement, commencez par les bases. Restez simple et partez de là. Si vous envisagez des stratégies plus avancées, procédez avec prudence. Faire de mauvais choix avec des véhicules de trading et d’investissement tels que les options ou les ETF inversés peut déclencher des pertes rapides qui pourraient ne pas s’inverser. D’un autre côté, si vous êtes patient, l’histoire montre que les marchés baissiers deviennent tôt ou tard positifs, voire carrément haussiers.
