L’or est une denrée précieuse depuis des siècles. Tout au long de l’histoire enregistrée (et non enregistrée), l’or a été utilisé comme monnaie et symbole de richesse et de pouvoir. De l’or a été découvert dans des tombes, enterrées à côté de restes remontant à 4 500 avant notre ère.
Cette valeur de longue date démontre la stabilité de l’or et son attractivité dans le temps. L’or est considéré par les investisseurs comme l’un des investissements les plus sûrs, récupérant rapidement sa valeur en cas de ralentissement économique. Son prix évolue souvent en opposition aux fluctuations boursières ou économiques.
Lorsque la confiance des investisseurs est ébranlée, les prix de l’or grimpent souvent, les investisseurs nerveux cherchant un endroit sûr pour placer les liquidités retirées du marché. L’or est également un refuge en période d’inflation car il conserve bien mieux sa valeur que les actifs adossés à des devises, dont le prix peut grimper, mais baisser en valeur.
Si acheter de l’or comme investissement semble être une bonne idée, poursuivez votre lecture pour en savoir plus.
Investir dans l’or
Investir dans l’or n’est pas comme acheter des actions ou des obligations. Vous pouvez prendre physiquement possession de l’or en achetant des pièces d’or ou des lingots d’or. Le lingot est de l’or sous forme de lingots, avec un tampon dessus. Le timbre contient le niveau de pureté et la quantité d’or contenue dans le lingot. La valeur du lingot ou de la pièce provient de sa teneur en métaux précieux et non de sa rareté et de son état, et elle peut changer au cours de la journée. Vous pouvez acheter des lingots ou des pièces de monnaie auprès de certaines banques, revendeurs, sociétés de courtage et de la Monnaie américaine, qui produit des pièces d’or et des lingots d’or destinés à l’investissement depuis 1986.
Vous pouvez également acheter des actions de sociétés minières aurifères, des contrats à terme sur l’or, des fonds négociés en bourse (ETF) axés sur l’or et d’autres instruments financiers classiques. Si les investisseurs achètent un ETF adossé à l’or, ils achètent des actions d’une fiducie en or, mais n’ont aucun droit sur l’or physique lui-même.
Note
Investir dans l’or en pensant qu’il ne perd jamais de valeur n’est pas une bonne approche. Comme tout investissement ou actif financier, l’or est soumis aux pressions de l’offre et de la demande qui font fluctuer son prix.
Prix actuels et historiques de l’or
Les investisseurs devraient commencer par examiner le prix au comptant de l’or, qui correspond au prix auquel il peut être acheté et vendu à ce moment-là. Le prix au comptant de l’or est indiqué par once, gramme ou kilo d’or. Par exemple, à la fin de la journée du lundi 7 juin 2021, le prix au comptant de l’or était de 1 903,00 $ l’once, 61,18 $ le gramme et 61 181,45 $ le kilo.
Si vous examinez les prix historiques de l’or, vous constaterez que le prix de l’or a grimpé de façon spectaculaire dans les années 2000. En 2008, le prix de l’or variait entre environ 720 dollars l’once et plus de 1 000 dollars l’once.Alors que l’économie s’enfonçait davantage dans la récession, les prix de l’or ont grimpé jusqu’à environ 1 895 dollars en 2011 en raison de la confiance et de la demande des investisseurs.En avril 2020, les prix de l’or ont légèrement baissé par rapport à près d’une décennie plus tôt, mais ont continué à bien se comporter au milieu d’un ralentissement économique.
Quelque chose de similaire s’est produit à la fin des années 1970. Après la hausse des prix dans les années 70, la valeur de l’or a passé les 20 années suivantes avant de remonter vers 2000.Pendant la crise pandémique, la demande d’or a augmenté et le prix de l’or a augmenté. Les investisseurs ne pouvaient pas être sûrs à ce moment-là si la hausse se poursuivrait ou non, car il est également possible que la tendance se poursuive ou que le prix stagne à nouveau pendant une période de temps considérable. Même s’il languissait, tout investissement dans l’or ne produirait aucun intérêt ni dividende.
Quelle forme d’or est le bon investissement pour vous ?
L’or se présente sous de nombreuses formes, l’une peut donc être mieux adaptée à votre stratégie d’investissement qu’une autre. Vous pouvez acheter des pièces d’or ou des lingots physiques, mais ils doivent être stockés dans un environnement sécurisé. Cela peut impliquer de payer des frais à un courtier, une banque ou une autre entreprise.
Note
L’un des avantages d’investir dans l’or physique est que si vous avez besoin de l’encaisser rapidement, vous le pouvez. Cependant, les pièces d’or et les lingots sont souvent vendus à un prix plus élevé et achetés à prix réduit, de sorte que vous n’obtiendrez peut-être pas le prix du marché lorsque vous aurez besoin de vendre.
Investir dans des titres aurifères est similaire à investir dans n’importe quel autre titre, sauf que les prix peuvent évoluer avec le marché boursier. Par exemple, si vous investissez dans des sociétés minières aurifères, le prix de l’action peut refléter davantage la santé financière et la position sur le marché de l’entreprise que le prix de l’or. Cela peut créer un faux sentiment de sécurité si vous l’utilisez comme couverture contre les risques.
Quand devriez-vous acheter de l’or ?
De nombreux partisans de l’or suggèrent que c’est une bonne protection contre la hausse des prix. Les faits ne corroborent cependant pas cette affirmation. L’or constitue souvent une meilleure protection contre une crise financière que contre l’inflation. En temps de crise, les prix de l’or ont tendance à augmenter. Mais ce n’est pas nécessairement le cas en période de forte inflation. Si une crise financière ou une récession se profile à l’horizon, il peut être judicieux d’acheter de l’or. Toutefois, si l’économie se trouve dans une période de forte inflation, il peut être judicieux d’y renoncer.
Lorsque vous investissez pour la retraite, vous avez besoin d’un investissement qui génère un revenu actuel ou dont la valeur est raisonnablement attendue afin que vous puissiez le vendre à l’avenir et l’utiliser à des fins de consommation. L’or n’est pas un investissement sur lequel vous pouvez compter pour l’un ou l’autre de ces objectifs. Gardez également à l’esprit que si vous avez de l’or sur un compte de retraite comme un IRA, des pénalités peuvent être imposées en cas de retrait anticipé si vous décidez de vendre cet or et de l’encaisser.
Points clés à retenir
Investir dans l’or, qu’il s’agisse de métal physique ou de titres liés à l’or, est une décision compliquée et à ne pas prendre à la légère. Si vous décidez d’acheter de l’or physique, assurez-vous de l’acheter auprès d’un revendeur réputé. Si vous achetez de l’or pour votre compte de retraite, vous devez faire appel à un courtier pour acheter et à un dépositaire pour conserver votre or.
En règle générale, les experts financiers suggèrent souvent que vous ne déteniez pas plus d’un petit pourcentage de vos actifs en or. On considère que c’est un bon conseil car il fait office de police d’assurance. Si vous perdez toutes les autres actions lors d’un krach, votre or devrait suivre les tendances historiques et prendre de la valeur, vous évitant ainsi de tout perdre. Mais rappelez-vous que ce n’est pas garanti, alors soyez prudent lorsque vous achetez ce métal précieux.
Foire aux questions (FAQ)
Comment l’argent et le bitcoin se comparent-ils à l’or ?
Entre les deux, l’argent ressemble beaucoup plus à l’or qu’au bitcoin, mais tous trois partagent un trait commun (du moins aux yeux de leurs investisseurs respectifs) en tant que couverture de marché ou contre l’inflation. Comme l’or, l’argent peut également être utilisé pour fabriquer des produits ou porté comme bijoux. Le Bitcoin est un actif beaucoup plus récent, et sans des siècles de données sur lesquelles s’appuyer, sa viabilité en tant que couverture est hautement spéculative par rapport à l’or.
Acheter des actions GLD est-il la même chose qu’acheter de l’or ?
Du point de vue de l’investisseur ou du trader moyen, acheter des actions GLD équivaut à acheter de l’or. Les actions GLD reproduiront l’exposition aux prix de l’or, moins les dépenses liées au stockage de l’or et à la négociation des actions GLD. Cependant, il est important de comprendre que les actions GLD ne vous donnent pas la propriété d’or physique. Vous ne pouvez pas échanger vos actions GLD contre des lingots d’or, par exemple.
