L’un des avantages de l’investissement est qu’il suffit d’un seul achat important, détenu pendant une longue période, pour changer l’avenir de votre famille. Les grandes fortunes naissent de décennies de détention d’actions dans des entreprises qui génèrent des bénéfices en constante croissance. Certains qualifient cette approche d’« investissement de type professionnel ».
La stratégie de base pour devenir riche grâce aux actions consiste à choisir une entreprise rentable, puis à conserver vos investissements sur le long terme. Ce type d’investissement passif a le potentiel de vous rendre très riche.
Devenir riche signifie investir à long terme
L’investissement d’achat et de conservation est un moyen simple pour la plupart des gens de générer de la richesse grâce aux actions. Le secret réside dans le pouvoir de la composition.
Vous constaterez les avantages lorsque vous recevrez des rendements sur votre bénéfice total provenant des gains en capital et des dividendes. Au fil du temps, votre investissement augmentera, mais le véritable avantage d’un plan d’achat et de conservation est qu’il peut résister à certains faux pas. Un portefeuille bien construit peut résister à de fortes doses d’échec tout en générant de bons rendements.
Le pouvoir d’un bon investissement
Imaginez que nous soyons le 13 mars 1986, date à laquelle une société connue sous le nom de Microsoft a fait son introduction en bourse (IPO).De nombreuses voitures se vendaient au détail pour environ 10 000 $ cette année-là. Mais que se passerait-il si vous aviez acheté des actions Microsoft au lieu d’acheter une voiture ? Cet investissement vaudrait plus de 25,8 millions de dollars d’ici 2021.
La puissance d’un seul bon investissement réside dans sa capacité à survivre à de nombreux désastres et erreurs. Revenons à 1986. Supposons que vous ayez investi ces 10 000 $ dans 10 actions différentes à 1 000 $ chacune, dont une seule était Microsoft.
Supposons maintenant que vous ayez réussi d’une manière ou d’une autre à constituer le pire portefeuille jamais créé. Neuf de vos 10 avoirs ont fait faillite le lendemain de leur acquisition. Comment auriez-vous fait ?
Vous avez investi 10 000 $ et perdu 9 000 $ immédiatement : 90 % de votre investissement a disparu, mais vous avez quand même bien réussi dans l’ensemble. Vous disposeriez toujours de 2,58 millions de dollars en 2021, grâce aux actions de Microsoft que vous avez achetées en 1986. Et cela n’inclut même pas vos dividendes en espèces.
Note
Il est essentiel d’éviter le risque d’effacement. Historiquement, les choses fonctionnent bien lorsque l’on peut s’accrocher et survivre aux récessions, aux dépressions et aux crises de liquidité.
La détention est la clé
Beaucoup de gens n’auraient pas détenu leurs actions Microsoft pendant ces trois décennies. Ils auraient renoncé à leur investissement après avoir doublé ou triplé leur argent. Ils n’auraient pas pu profiter des gains considérables qu’ils auraient pu réaliser s’ils avaient tenu le coup.
La finance comportementale est l’étude du comportement des investisseurs. Cela montre que les gens ont tendance à commettre des erreurs très humaines et qu’ils les répètent. Ils n’agissent pas toujours de manière rationnelle.Il peut être difficile d’ignorer les fluctuations de prix à court terme. C’est pourquoi les fonds indiciels sont si utiles. La chute ou la hausse d’une entreprise n’est pas apparente lorsque vous examinez l’indice dans son ensemble, ce qui peut vous aider à éviter d’agir sur la base de l’émotion ou de la peur.
Berkshire Hathaway a vu ses actions s’effondrer à plusieurs reprises au fil des ans, mais ses actions ont grimpé au cours de cette période parce que le bénéfice net sous-jacent et la valeur comptable augmentaient. Les actions s’élèvent à plus de 425 000 $ chacune en 2021.
L’investissement à long terme est un chemin semé d’embûches et peut être très pénible. De nombreux propriétaires vendent après avoir vu leurs comptes de courtage diminuer. Ils ne comprennent pas les principes comptables généralement reconnus (PCGR) ni la nature de l’investissement en actions. Non seulement ils se vendent à bas prix, mais ils passent à côté de la hausse après la baisse.
Un exemple : investir 10 000 $ en 1986
Et si quelqu’un n’avait pas la chance ou les compétences nécessaires pour repérer Microsoft ? La bonne nouvelle est que les grandes entreprises, surtout les plus ennuyeuses, peuvent constituer d’excellents investissements.Il n’est pas nécessaire qu’ils soient tous Microsoft pour en valoir la peine.
Revenons à ce même jour, en 1986. Supposons qu’au lieu d’acheter Microsoft, vous décidiez de diviser votre portefeuille de 10 000 $ en deux piles.
À partir d’une pile d’une valeur de 5 000 $, vous récupérez les actions de cinq des plus grands blue chips des États-Unis. Ce sont des entreprises que tout le monde connaît. Ils ont des bilans et des comptes de résultats solides. Ils font partie de l’indice depuis longtemps, ce sont des noms connus, ils sont en affaires depuis des décennies et ils versent des dividendes.
Vous sélectionnez une liste aléatoire en fonction des chouchous du jour : McDonald’s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola et Clorox.
Vous utilisez l’autre pile, d’une valeur également de 5 000 $, pour spéculer sur des penny stocks à haut risque. Vous les choisissez vous-même. Vous pensez qu’ils ont un énorme potentiel de gains. Vous perdez rapidement ces 5 000 $.
Vous êtes assis sur une terrible perte de capital de 50 % dès le premier jour. Il vous reste ce qu’on appelle les « actions de grand-mère ». Comment vous en êtes-vous sorti ? Ces noms ennuyeux qui promettent une absence totale de sex-appeal ou des reportages du soir vous ont-ils laissé tomber ? À peine! Le graphique ci-dessous montre votre retour sur investissement total de 1986 à 2014.
- Vos 1 000 $ chez Hershey sont passés à 24 525,92 $, dont 20 427,75 $ en actions et 4 098,17 $ en dividendes en espèces.
- Vos 1 000 $ en Coca-Cola sont passés à 25 562,42 $, dont 19 574,04 $ en actions et 5 988,38 $ en dividendes en espèces.
- Vos 1 000 $ en Clorox sont passés à 20 668,60 $, dont 16 088,36 $ en actions et 4 580,24 $ en dividendes en espèces.
- Vos 1 000 $ dans Johnson & Johnson sont passés à 40 088,31 $, dont 31 521,17 $ en actions et 8 567,14 $ en dividendes en espèces.
- Vos 1 000 $ chez McDonald’s sont passés à 16 092,36 $, dont 12 944,39 $ en actions et 3 147,97 $ en dividendes en espèces.
Au total, vos 5 000 $ sont passés à 126 937,61 $, dont 100 555,71 $ en actions et 26 381,90 $ en dividendes en espèces.
La valeur temporelle de l’argent
Vous avez multiplié votre argent dans de grandes proportions dans ce scénario. Vous l’avez fait sans lever le petit doigt ni jeter un nouveau coup d’œil à votre portefeuille, comme si vous aviez possédé un fonds indiciel. Vous n’avez rien fait pendant des décennies, sauf laisser la valeur temporelle de l’argent travailler pour vous.
Note
La partie McDonald’s du calcul suppose que vous n’avez pris aucune action Chipotle lors de la scission de 2006. Les rendements auraient été bien plus élevés si vous l’aviez fait.
Comment choisir pour un investissement d’achat et de conservation
Les actions « ennuyeuses » – celles auxquelles vous n’accorderez peut-être jamais un second coup d’œil – sont souvent les meilleures.
Meilleurs achats cachés à la vue de tous
Vous avez quand même vu vos 10 000 $ s’épanouir malgré la perte de la moitié de votre portefeuille au début, même si la moitié de votre portefeuille a augmenté et l’autre moitié a fait faillite.
Trois caractéristiques d’une bonne détention à long terme
Les bons investissements ont tendance à combiner trois caractéristiques : la solidité, la valorisation et la gestion. Ces entreprises stables et bien gérées vous aideront à devenir riche lentement, ce qui constitue la méthode la plus fiable pour créer de la richesse.
Recherchez des entreprises dont le leadership semble investir dans le meilleur intérêt de leurs actionnaires. Vous souhaitez investir uniquement dans ceux qui respecteront votre argent.
Les ficelles du métier
Tous les investissements comportent un certain niveau de risque, mais quelques astuces du métier peuvent vous aider à réduire votre exposition et à maximiser vos profits. Les clés pour constituer un portefeuille de bonnes actions comprennent :
- S’en tenir aux actions que vous connaissez
- Diversification
- Réinvestir vos dividendes
- Savoir quand vendre une action
- Choisir des fonds qui favorisent la passivité
Points clés à retenir
- Investir peut être simple. Il faut très peu de bonnes décisions, bien structurées, pour compenser les mauvaises.
- Prévoyez du temps pour panser les blessures. Soyez sélectif sur ce que vous achetez, vendez rarement et concentrez-vous sur de vraies entreprises qui vendent de vrais produits ou services contre de l’argent réel.
- Les transactions boursières et le market timing ne sont pas le moyen de gagner de l’argent réel et durable.
Foire aux questions (FAQ)
Lorsque vous vendez une action, qui l’achète ?
Les traders moyens savent rarement qui achète exactement une action lorsqu’ils la vendent. Quelqu’un achète les actions, mais il pourrait s’agir de n’importe qui d’autre s’engageant sur les marchés. Par exemple, il peut s’agir d’un fonds spéculatif, d’un fonds de retraite ou d’une autre personne comme vous qui passe un ordre d’achat sur son application téléphonique.
Qu’est-ce que cela signifie lorsqu’une entreprise rachète des actions ?
Une entreprise rachète des actions pour augmenter le cours de l’action et consolider la propriété. En rachetant des actions et en les retirant, moins de personnes détiennent une part plus importante de l’entreprise. La valeur de l’entreprise ne change pas, mais il y a moins d’actions, chacune représentant donc une participation plus importante dans cette entreprise.
Lorsqu’une entreprise en achète une autre, qu’arrive-t-il à vos actions ?
Lorsqu’une entreprise achète une autre entreprise, l’effet sur les actionnaires existants dépend de l’accord conclu entre les deux entreprises. S’il s’agit d’un rachat entièrement en espèces, les actionnaires de la société rachetée recevront du cash. Dans d’autres situations, les actionnaires peuvent voir leurs actions échangées contre des actions de la société effectuant l’acquisition.
