Parmi les outils utilisés par les day traders pour prendre leurs décisions de trading figurent différents types de données de marché, communément appelées « données de marché de niveau I et II ».
Ces données de marché comprennent des informations sur les prix actuels et les transactions récemment réalisées. Les données de niveau II fournissent plus d’informations que celles de niveau I. Les traders décident du flux de données dont ils ont besoin pour leurs transactions, puis s’abonnent à ce flux de données via leur courtier.
Selon le courtier, les niveaux I et II peuvent avoir des coûts différents qui leur sont associés. Il est important d’être conscient des différences entre les flux de données, afin de ne pas payer pour quelque chose dont vous n’avez pas besoin.
Points clés à retenir
- Les flux de données de marché fournissent aux day traders les cours actuels des actions et les transactions récentes dans les carnets d’ordres qui sont triés en données de niveau I et de niveau II.
- Les données de marché sont fournies par la bourse qui propose le marché. Les day traders peuvent obtenir leurs carnets de commandes auprès de leurs maisons de courtage.
- Les données de marché de niveau I comprennent des informations de base et sont généralement suffisantes pour la plupart des systèmes de données basés sur des graphiques.
- Les données de marché de niveau II sont plus complexes, car elles montrent toutes les offres et offres, et pas seulement les plus élevées.
Données de marché de niveau 1
Les données de marché de base sont appelées données de niveau I. Les données de marché de niveau I fournissent toutes les informations nécessaires pour négocier la plupart des systèmes de trading basés sur des graphiques. Si vous négociez en utilisant l’action des prix ou une stratégie basée sur des indicateurs, les données de marché de niveau I suffisent. Les données de niveau I comprennent les informations suivantes :
- Prix de l’offre: Le prix affiché le plus élevé auquel quelqu’un est prêt à acheter un actif
- Taille de l’enchère : le nombre d’actions, de lots de devises ou de contrats que les gens tentent d’acheter au prix acheteur
- Demander le prix: Le prix affiché le plus bas auquel quelqu’un est prêt à vendre un actif. Aussi appelé « prix offert »
- Demander la taille : le nombre d’actions, de lots de devises ou de contrats vendus au prix demandé
- Dernier prix: Le prix auquel la dernière transaction a eu lieu
- Dernière taille: Le nombre d’actions, de lots de change ou de contrats impliqués dans la dernière transaction
Les scalpers, ou traders qui négocient en fonction des changements dans la façon dont les autres traders enchérissent et proposent, utilisent les données de niveau II, qui fournissent plusieurs niveaux d’offres et d’offres.
Données de marché de niveau II
Le niveau II fournit plus d’informations que les données du niveau I. Principalement, il affiche non seulement les offres et offres les plus élevées, mais également les offres et offres à d’autres prix.
Prix les plus élevés
Affiche les cinq à 15 prix les plus élevés pour lesquels les traders sont prêts à acheter un actif et ont passé un ordre pour le faire. Cela signifie que vous voyez non seulement l’enchère actuelle, mais également toutes les enchères actuellement inférieures. Dans les actions activement négociées, il y aura généralement des offres tous les 0,01 $ en dessous de l’offre actuelle, et dans les contrats à terme activement négociés, il y aura généralement une offre à chaque tick en dessous de l’offre actuelle. S’il existe un écart entre l’offre actuelle et l’offre suivante, cela signifie généralement que l’action ou le contrat peut avoir un écart offre/vente plus important que les actions avec des offres ou des offres à tous les niveaux de prix visibles.
Tailles des enchères
Le nombre d’actions, de lots de devises ou de contrats que les gens tentent d’acheter à chacun des prix offerts.
Prix demandés les plus bas
Les cinq à quinze prix les plus bas auxquels les traders sont prêts à vendre un actif et ont passé un ordre pour le faire. Dans les actions activement négociées, il y a des offres à chaque 0,01 $ au-dessus de la demande actuelle, et dans les contrats à terme activement négociés, il y a des offres à chaque tic au-dessus de la demande actuelle.
Demander des tailles
Le nombre d’actions, de lots de change ou de contrats disponibles à chacun des prix vendeurs.
Les données de marché de niveau II fournissent les informations supplémentaires nécessaires pour négocier en fonction des changements survenus dans les offres et les offres. Certains traders aiment examiner le nombre d’actions proposées par rapport au nombre d’actions proposées, ce qui peut indiquer quel côté est le plus enthousiaste ou le plus puissant, et peut prédire l’orientation à court terme du prix du marché.
Cette tactique est combinée à la surveillance des transactions récentes. Si la plupart des transactions s’effectuent au prix acheteur, cela signifie que le prix pourrait baisser à court terme, alors que si la plupart des transactions s’effectuent au prix acheteur, le prix pourrait augmenter. Ces méthodes peuvent également être combinées avec des stratégies basées sur des graphiques.
Le niveau II est également connu sous le nom de « carnet de commandes » car il montre toutes les commandes qui ont été passées et qui attendent d’être exécutées. Un ordre est exécuté lorsque quelqu’un d’autre est prêt à effectuer une transaction avec quelqu’un d’autre au même prix. Le niveau II est également connu sous le nom de « profondeur du marché » car il indique le nombre de contrats disponibles à chacun des prix acheteur et vendeur.
Disponibilité des données et tarification
Les données de marché proviennent de la bourse qui propose le marché. Par exemple, la Bourse de New York (NYSE) fournit des données de niveaux I et II pour les actions cotées au NYSE.Les day traders reçoivent les données du marché via leur courtage day-trading. Les niveaux I et II sont disponibles pour les contrats à terme et les actions. Certains courtiers forex proposent également des données de marché de niveau II, mais ce n’est pas le cas de tous.
Le niveau II coûte plus cher que le niveau I pour les actions et les contrats à terme. Certains courtiers peuvent fournir tous les flux de données gratuitement, mais ils facturent généralement des commissions plus élevées pour compenser. Les courtiers Forex qui fournissent des données de niveau II ne les facturent généralement pas.
Foire aux questions (FAQ)
Comment utiliser le carnet d’ordres pour trader ?
Les données détaillées sur les ordres commerciaux peuvent vous aider à éclairer vos décisions commerciales. La manière exacte dont les données seront utilisées dépend en partie de votre stratégie de trading, mais en général, le carnet d’ordres vous donne plus de détails sur la force et le volume des ordres de trading. Si plus d’ordres sont en attente du côté acheteur que du côté vente, par exemple, alors c’est un signal haussier, et cela pourrait vous donner plus de confiance dans les transactions haussières.
Comment les maisons de courtage profitent-elles du spread bid-ask ?
Les maisons de courtage et autres teneurs de marché profitent de la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur, également connu sous le nom de « spread acheteur-vendeur ». Les acheteurs paient le prix demandé, les vendeurs reçoivent le prix acheteur et les teneurs de marché conservent la différence. Il ne s’agit peut-être que d’un centime ou deux ou d’un profit, mais les teneurs de marché le font des milliers de fois par jour.
