Vous avez entendu dire qu’investir dans des fonds indiciels peut être une bonne idée. Mais que sont exactement les fonds indiciels et qu’est-ce qui en fait de bons investissements ?
Dans cet article, vous apprendrez la définition des fonds indiciels, le fonctionnement des fonds indiciels et les différents types de fonds indiciels.
Définition du fonds indiciel
Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement conçus pour suivre les rendements d’un indice boursier. Un indice est un groupe de titres qui représente un segment particulier du marché (bourse, marché obligataire, etc.). Parmi les sociétés les plus connues qui développent des indices boursiers figurent Standard & Poor’s et Dow Jones.
Les fonds indiciels détiendront presque tous les titres dans la même proportion que l’indice respectif. Les fonds indiciels peuvent être structurés comme un fonds commun de placement, un fonds négocié en bourse ou une fiducie de placement unitaire. Plusieurs sociétés bien connues proposant des fonds indiciels sont Vanguard, Fidelity et T. Rowe Price.
Gestion passive : qu’est-ce que cela signifie ?
Les fonds indiciels sont considérés comme étant gérés passivement car le gestionnaire de portefeuille de chaque fonds indiciel réplique l’indice, plutôt que de négocier des titres en fonction de leur vision des caractéristiques risque/rendement potentielles de divers titres. À l’inverse, un fonds géré activement a un gestionnaire de portefeuille qui achète et vend des titres sur la base d’une opinion sur les titres qui permettront d’atteindre les objectifs du fonds.
Le fait que les fonds indiciels soient gérés passivement contribue à maintenir les coûts à un niveau bas, ce qui peut à son tour augmenter les rendements à long terme. La nature passive des fonds indiciels maintient également la rotation des avoirs à un faible niveau, ce qui contribue également à minimiser les impôts sur les distributions de gains en capital qui s’appliquent aux comptes imposables.
Frais
Les fonds indiciels ont des structures de dépenses similaires à celles des autres fonds communs de placement. Comme pour les autres fonds communs de placement, les fonds indiciels ont différentes classes d’actions en fonction de la société de fonds (classe A, B, C, etc.). Généralement, les coûts totaux de possession d’un fonds indiciel sont inférieurs à ceux d’un fonds géré activement. Cependant, ces coûts totaux dépendent en grande partie de la société de fonds proposant les fonds et de l’indice suivi par le fonds. En d’autres termes, on ne peut pas affirmer avec certitude que tous les fonds indiciels sont moins chers que tous les fonds gérés activement.
Si vous souhaitez investir dans des fonds indiciels diversifiés à grande capitalisation américaine, vous pouvez acheter le Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Ce faisant, votre ratio de dépenses totales permanentes est de 0,04 % et il suffit d’un investissement minimum de 3 000 $ pour commencer.Mais ne présumez pas que tous les fonds indiciels sont bon marché. Par exemple, il existe de nombreux autres fonds indiciels qui suivent l’indice S&P 500 et dont les ratios de dépenses peuvent atteindre 1,50 % ou plus ; c’est plus de 30 fois plus que les actions Admiral du Vanguard 500 Index Fund. Après avoir décidé quel indice vous souhaitez acheter, assurez-vous de rechercher les coûts des options d’investissement.
Ils viennent dans différentes formes et tailles
Les index se déclinent en de nombreuses variétés. Certains indices peuvent inclure presque toutes les actions des États-Unis, comme l’indice Wilshire 5000, ou présenter un seul pays comme l’indice MSCI Brésil (EWZ).Les index peuvent également être des sous-ensembles d’autres index. Standard & Poor’s combine trois indices pour créer l’indice composé S&P 1500 (SPR) qui couvre environ 90 % de la capitalisation boursière américaine.L’indice S&P 500 Pure Value (SPXPV) est un indice concentré par style qui suit les actions du S&P 500 sur la base de fortes caractéristiques de valeur.Le S&P SmallCap 600 Growth (SMLG) comprend les plus petites actions du S&P 1500 qui sont considérées comme des actions de croissance.
Ces dernières années, des indices plus obscurs ont été créés pour permettre aux investisseurs de profiter de marchés plus spécialisés. Les investisseurs qui souhaitent investir dans des matières premières, des devises étrangères ou des entreprises socialement responsables peuvent désormais se tourner vers les fonds indiciels.
