Pour les investisseurs obligataires, la perte de pouvoir d’achat due à l’inflation est une crainte majeure. Par exemple, disons que vous gagnez le même montant d’intérêts chaque année, mais que le coût de la nourriture, du logement et du transport continue de grimper. Cela signifie que votre niveau de vie diminuera de jour en jour jusqu’à ce que vous vous retrouviez incapable de vous permettre les choses dont vous avez besoin. Et cela sans parler de pouvoir se permettre les choses que vous voulez.
C’est pourquoi les obligations de série I ont été introduites en tant que nouveau membre de la famille des obligations d’épargne américaines. Chaque obligation de série I verse des intérêts basés sur deux éléments : un taux de rendement fixe plus un taux variable semestriel qui évolue en fonction des fluctuations de l’inflation mesurées par l’indice des prix à la consommation, ou IPC. Cela peut paraître compliqué, mais cela peut être assez simple.
Découvrez comment vous pouvez en profiter en tant que nouvel investisseur obligataire.
Points clés à retenir
- Les obligations de série I sont des obligations d’épargne anti-inflation émises par le gouvernement américain.
- Vous payez la valeur nominale de l’obligation et recevez des intérêts et un ajustement en fonction de l’inflation.
- Les obligations d’épargne ne sont pas transférables, elles doivent donc être achetées auprès du Trésor américain ou de certaines banques et programmes de paie.
Comment fonctionnent les obligations d’épargne de série I
Lorsque vous achetez une obligation d’épargne de série I, vous payez la pleine valeur nominale de l’obligation elle-même. En d’autres termes, si vous acquérez une obligation I d’une valeur nominale de 5 000 $, vous paierez 5 000 $. Cela est vrai, que vous achetiez des certificats d’obligations I papier ou des obligations I enregistrées électroniquement via le site Web du Département du Trésor américain, TreasuryDirect.
Les obligations papier sont vendues par multiples de 50 $, 100 $, 200 $, 500 $ ou 1 000 $. Les obligations électroniques peuvent être achetées pour un montant allant de 25 $ à 10 000 $, au centime près.
Note
Les obligations de série I rapportent des intérêts à partir du premier jour de chaque mois. Cet intérêt est composé semestriellement en fonction de la date d’émission de l’obligation I spécifique.
La date d’émission de l’obligation I est le mois et l’année au cours desquels l’institution financière auprès de laquelle vous avez acheté votre obligation I reçoit l’intégralité du prix d’émission de l’obligation. Ceci est important car cela signifie que votre obligation I est en réalité une sorte d’obligation à coupon zéro. Contrairement à une obligation d’entreprise traditionnelle ou à une obligation municipale, vous ne recevrez pas de chèque par la poste pour les intérêts que vous avez gagnés. Au lieu de cela, la valeur de votre obligation I augmentera régulièrement. Ces intérêts seront ajoutés à la valeur principale.
Ce n’est que lorsque vous encaisserez l’obligation (appelé « rachat » de l’obligation) que vous récupérerez votre argent, ainsi que tous les intérêts que vous avez gagnés au fil des ans. Les intérêts courront sur votre obligation jusqu’à ce que vous la rachetiez ou jusqu’à ce que 30 ans se soient écoulés depuis la date d’émission, selon la première éventualité.
Note
Tout le monde n’est pas éligible pour détenir des obligations I. Vous devez être citoyen américain, résident américain ou employé civil des États-Unis.
Les risques liés à l’investissement d’argent dans des obligations I
Il est remarquable que les obligations I soient l’un des seuls investissements au monde garantis par le gouvernement américain. Si l’inflation s’accélère, vous gagnerez plus d’intérêts grâce à l’ajustement de l’inflation. Si l’économie entre en déflation, les obligations I ont la garantie qu’elles ne descendront jamais en dessous de 0 % d’intérêt par an. Cela signifie que votre pouvoir d’achat continuerait d’augmenter, même si vous ne gagniez aucun intérêt sur votre argent.
Combien de temps vous devez détenir des obligations I
Les obligations d’épargne de série I ne sont pas destinées à être négociées, mais plutôt détenues comme investissements à long terme. Vous ne pouvez pas les encaisser pendant au moins 12 mois après l’achat de chaque obligation I. Si vous remboursez les obligations avant le cinquième anniversaire de la date d’achat, vous paierez une pénalité correspondant aux intérêts des trois derniers mois.
Comment les obligations sont-elles imposées
Les obligations sont exonérées des impôts nationaux et locaux. Ils sont toutefois soumis aux impôts fédéraux, mais vous, en tant qu’investisseur, avez la possibilité de payer des impôts selon la méthode de la comptabilité de caisse ou selon la méthode de la comptabilité d’exercice.
Avec la méthode en espèces, vous ne paieriez pas d’impôts tant que vous n’auriez pas remboursé votre obligation, car même si vous aviez gagné les revenus d’intérêts, vous n’aviez en réalité rien vu de cet argent. Selon la méthode de la comptabilité d’exercice, vous paieriez des impôts chaque année sur le revenu que vous avez gagné et qui serait ajouté à la valeur de votre obligation I.
Conseil
De nombreux investisseurs préfèrent la méthode d’imposition en espèces afin de ne pas avoir à payer d’impôts de leur poche chaque année. Au lieu de cela, ils utilisent le produit de l’obligation lorsqu’ils vendent l’obligation pour couvrir d’éventuelles obligations envers le gouvernement.
Que se passe-t-il si vous perdez I Bonds
Comme toutes les obligations d’épargne, les obligations I sont appelées titres « nominatifs ». Cela signifie que même si vous perdez votre certificat I bond (en supposant que vous ayez acheté des certificats papier au lieu d’utiliser le programme en ligne), il n’y a pas lieu de paniquer. C’est parce que vous êtes enregistré en tant que propriétaire. Contactez simplement le département du Trésor, remplissez les documents requis et vous recevrez une obligation I de remplacement.
Cela signifie également que vous devez être prudent : ces obligations ne sont pas transférables. Tu peuxjamaisachetez une obligation I auprès d’un autre investisseur, car le Trésor reconnaîtra toujours le propriétaire d’origine comme le propriétaire légitime, pas vous.Vous ne pouvez acheter des obligations I qu’auprès du Trésor américain, de certaines banques et de certains plans d’achat de paie.
Si vous achetez des obligations I auprès d’un autre investisseur, celui-ci détient toujours légalement le droit sur ces obligations et vous aurez perdu votre argent.
Alternatives au I Bond
De nombreux investisseurs professionnels, investisseurs privés et riches propriétaires d’entreprises préfèrent détenir des TIP, ou titres du Trésor protégés contre l’inflation, plutôt que des obligations I. En effet, les TIP ont des limites d’achat annuelles beaucoup plus élevées chaque année. Bien que vous puissiez acheter des millions de TIP, le maximum que vous pouvez acheter en obligations I est de 10 000 $ par an.
Souvent, les obligations I ne conviennent pas aux personnes fortunées ou aux personnes qui gèrent de grosses sommes d’argent. C’est parce que les limites d’achat sont trop basses pour être d’une grande utilité.
Foire aux questions (FAQ)
Comment puis-je acheter des obligations ?
Vous pouvez acheter des obligations I sous forme électronique en ligne ou sous forme papier lorsque vous produisez votre formulaire d’impôt fédéral sur le revenu.
Puis-je acheter des obligations pour d’autres personnes ?
Oui. Si vous les achetez en ligne, vous pouvez les acheter pour toute personne possédant un compte Treasury Direct, y compris les mineurs. Si vous achetez des obligations papier, vous pouvez les commander au nom du destinataire et lui remettre la caution papier.
Quel est l’achat minimum pour une obligation I ?
Vous pouvez acheter une caution électronique pour 25 $ ou une caution papier pour 50 $.
