Décider d’acheter des obligations municipales

Les obligations municipales peuvent sembler un investissement parfait. Ils génèrent des revenus qui ne sont pas soumis à l’impôt. Qu’est-ce qui pourrait mal se passer ? Pas grand-chose, surtout si vous vous en tenez aux problèmes les mieux notés, mais cela ne fait pas que munis convient à tout le monde.

Apprenez à choisir des obligations municipales adaptées à votre budget et à vos besoins.

Que sont les obligations municipales ?

Les obligations municipales sont émises par les villes, les comtés, les États et d’autres autorités municipales afin de générer des revenus pour des projets publics ciblés. Le taux d’intérêt payé par les munis a tendance à être inférieur à celui des obligations d’entreprises. Cependant, comme les entreprises qu’ils financent sont considérées comme servant le bien commun, les intérêts sont exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu, ainsi que des taxes nationales et locales, s’ils sont émis dans votre localité.

Lorsqu’un investisseur achète un muni, il exprime sa volonté de renoncer à un rendement plus élevé sur son investissement en échange de ne pas avoir à payer d’impôts sur le gain. C’est une très bonne décision pour les personnes à revenu élevé, mais acheter une obligation imposable qui paie un taux d’intérêt plus élevé est généralement plus logique pour le reste du monde. Alors, où vous situez-vous, ainsi que votre valeur nette, sur l’échelle des obligations municipales « devrais-je ou ne devrais-je pas » ?

Comment décider des obligations municipales

Répondre à quelques questions clés devrait vous aider à décider si ces instruments vous conviennent.

Quelle est votre tranche d’imposition fédérale ?

Si vous ne connaissez pas la réponse, appelez votre comptable. Si vous n’avez pas de comptable, trouvez-en un. Si vous faites partie de ces bricoleurs qui ne veulent pas de comptable, prenez le temps de rechercher votre tranche d’imposition. Vous ne pouvez pas présumer qu’il reste le même d’année en année si votre revenu fluctue.

Quelle est votre parenthèse réciproque ?

Soustrayez votre tranche d’imposition de 100 pour obtenir votre tranche réciproque. Par exemple, si vous avez déterminé que vous vous situez dans la tranche de 32 %, alors 100 moins 32 équivaut à 68. Votre tranche réciproque est donc de 68 %.

Quel est le taux d’intérêt des obligations municipales ?

Les obligations exonérées d’impôt à 10 ans les mieux notées ont un rendement compris entre 2,90 % et 3,40 %, mais cela peut dépendre de l’année, de la semaine ou du mois.

Quel est votre rendement équivalent fiscal ?

C’est ici que vous décidez si un muni particulier est fait pour vous. Divisez son rendement (disons 1,20 %) par votre taux réciproque de 68 % et vous obtiendrez 1,76 %. C’est votre rendement équivalent à l’impôt – votre point de bascule municipal, pour ainsi dire. Cela signifie que, toutes choses égales par ailleurs, comme l’échéance et la notation, une obligation imposable doit rapporter plus de 1,76 % pour avoir plus de sens que l’obligation exonérée d’impôt de 1,20 % pour une personne de votre tranche d’imposition.

Où habites-tu?

Les revenus de toutes les obligations municipales sont exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu, mais vous paierez des impôts locaux sur les revenus des obligations municipales provenant d’obligations en dehors de votre État. Cependant, si vous en achetez un dans l’État dans lequel vous vivez, il y a de fortes chances que les intérêts qui en découlent ne soient pas non plus soumis aux taxes nationales et locales – celles-ci sont connues, respectivement, sous le nom d’obligations « doublement exonérées » et « triplement exonérées ».

Ainsi, si vous résidez dans un État à fiscalité élevée comme la Californie ou New York, l’achat d’une obligation municipale locale ajoutera à votre allégement fiscal. Calculez vos taux d’imposition nationaux et locaux ainsi que votre taux réciproque, puis dupliquez le processus expliqué ci-dessus.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Déterminer la meilleure obligation municipale est trop compliqué, mais c’est une étape nécessaire lorsque vous essayez d’en trouver une qui répond à vos objectifs, à votre stratégie d’investissement et à votre situation financière. L’investissement Muni ne doit pas non plus se limiter au meilleur rendement, il vous donne la possibilité d’aider votre communauté à financer les projets qui, selon vous, méritent d’être financés.

Si vous ne souhaitez pas exécuter les nombres manuellement, vous pouvez toujours trouver une calculatrice en ligne pour exécuter ces nombres. Une recherche rapide d’un « calculateur de rendement équivalent à l’impôt » affichera plusieurs résultats.

Après avoir comparé quelques candidats, vous devriez éventuellement être en mesure de déterminer d’un seul coup d’œil si une obligation muni particulière a du sens pour vous et votre portefeuille.

Gesundmd ne fournit pas de services ni de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital