Les contrats à terme sur les fonds fédéraux sont des contrats du marché financier qui peuvent être utilisés par les investisseurs pour observer les estimations du marché quant à la probabilité d’une modification des taux d’intérêt par la Réserve fédérale. Ces informations sont souvent rapportées par les médias et les investisseurs peuvent les utiliser pour prendre des décisions d’investissement.
Mais que sont exactement les contrats à terme sur les Fed funds et comment un investisseur peut-il utiliser ces contrats financiers pour prendre des décisions d’investissement ? Dans cet article, nous présentons les faits sur les contrats à terme sur les Fed funds et comment les interpréter.
Les contrats à terme sur les fonds fédéraux et ce que vous pouvez en apprendre
Pour mieux comprendre les contrats à terme sur les fonds fédéraux et comment prendre des décisions d’investissement en fonction de ceux-ci, décomposons la signification des fonds fédéraux et le fonctionnement des contrats à terme :
Fonds fédéraux
Également appelés fonds fédéraux, les fonds fédéraux sont des réserves excédentaires que les banques commerciales conservent en dépôt auprès de l’une des 12 banques régionales de la Réserve fédérale.Ces dépôts sont généralement utilisés par la Fed pour accorder des prêts au jour le jour aux acteurs du marché afin de répondre à leurs besoins de prêts et de réserves. Ces prêts ne sont généralement pas garantis et facturent des taux d’intérêt faibles, appelés taux des fonds fédéraux.
Contrats à terme
Un contrat à terme n’est pas la même chose qu’un investissement en titres conventionnel. Il s’agit en fait d’un accord entre un acheteur et un vendeur du contrat selon lequel un actif sous-jacent, tel qu’une matière première, une devise ou un indice, sera acheté ou vendu à un prix spécifique, à un jour spécifique, dans le futur (date d’expiration). L’acheteur ou le vendeur prédit la direction du prix (supérieur ou inférieur).
Étant donné que la nature du marché à terme révèle ce que les investisseurs attendent du prix d’un actif ou d’un indice sous-jacent dans un avenir proche, il peut être utilisé comme un outil pour prendre d’autres décisions d’investissement. Par exemple, dans le cas des contrats à terme sur fonds fédéraux, un investisseur peut deviner l’orientation des taux d’intérêt associés au taux des fonds fédéraux. Ces connaissances peuvent ensuite aider l’investisseur à décider quels investissements il souhaite acheter ou vendre.
Exemple d’utilisation des contrats à terme sur les fonds fédéraux pour investir
Les taux d’intérêt peuvent avoir un impact sur le prix d’autres investissements, tels que certaines actions, obligations ou fonds communs de placement. Les obligations et les fonds communs de placement obligataires peuvent être particulièrement sensibles aux variations des taux d’intérêt à court terme. Par exemple, les prix des obligations ont tendance à baisser lorsque les taux d’intérêt augmentent.Si un investisseur s’attend à une hausse des taux d’intérêt dans un avenir proche, il souhaitera peut-être réduire son exposition aux fonds obligataires, dont la valeur pourrait à son tour diminuer.
Mise en garde concernant les contrats à terme sur les fonds fédéraux et les stratégies d’investissement
Un investisseur pourrait suivre les contrats à terme sur les Fed funds pour se faire une idée éclairée de l’orientation future des taux d’intérêt et ajuster son portefeuille en conséquence. Cependant, il est important de garder à l’esprit que d’autres investisseurs consultent également les mêmes informations. Les médias d’information financière rapportent également l’information afin qu’elle soit largement connue.
Étant donné que les contrats à terme sur les fonds fédéraux sont rendus publics, le prix des investissements sensibles aux taux d’intérêt sera rapidement reflété dans cette information. Par exemple, si les contrats à terme sur les fonds fédéraux révèlent que les investisseurs s’attendent à une hausse des taux d’intérêt dans un avenir proche, les prix des obligations et des fonds obligataires pourraient chuter à l’ouverture des marchés le même jour. Si vous ne parvenez pas à garder une longueur d’avance sur le marché, vous ne pourrez pas profiter des changements de prix.
Il est également important de noter que les contrats à terme sur les fonds fédéraux reflètent les opinions des investisseurs qui négocient sur les marchés à terme. Cela signifie que les futurs peuvent ou non refléter ce qui se passera réellement. Si les contrats à terme sur les fonds fédéraux prévoient une hausse des taux d’intérêt, cela ne garantit pas que la Fed augmentera réellement le taux des fonds fédéraux.
En résumé, les contrats à terme sur fonds fédéraux sont utilisés par les traders pour prendre des décisions d’investissement à court terme. Ce type d’approche d’investissement est spéculatif et ne convient pas à la plupart des investisseurs à long terme.
