Quel que soit le type d’investissement, il comportera toujours un certain risque. Vous devez peser la récompense potentielle par rapport au risque pour décider si cela vaut la peine de mettre votre argent en jeu. Comprendre la relation entre le risque et le rendement est un élément crucial dans l’élaboration de votre philosophie d’investissement.
Les investissements, tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement, ont chacun leur propre profil de risque, et comprendre les différences peut vous aider à diversifier et à protéger plus efficacement votre portefeuille d’investissement.
Quel risque êtes-vous prêt à assumer ?
Le risque de conserver votre argent sur un compte d’épargne standard ou sur un compte de dépôt du marché monétaire est que vous soyez en retard par rapport au rythme de l’inflation. Néanmoins, le risque avec d’autres types d’investissements offrant un potentiel de rendement élevé est que vous pourriez tout perdre. Vous seul connaissez votre niveau de confort pour les scénarios suivants :
- Perdre votre capital: Les actions individuelles, les crypto-monnaies ou les obligations à haut rendement pourraient vous faire perdre tout ce que vous avez investi.
- Ne pas suivre le rythme de l’inflation: Vos investissements pourraient prendre de la valeur plus lentement que les prix. Cela est plus susceptible de se produire si vous investissez dans des équivalents de trésorerie, comme des obligations du Trésor ou des municipalités.
- À court: Il est fort possible que vos investissements ne rapportent pas suffisamment pour couvrir vos besoins de retraite.
- Payer des frais élevés ou d’autres coûts: Les frais élevés sur les fonds communs de placement peuvent rendre difficile l’obtention d’un bon rendement. Méfiez-vous des fonds communs de placement gérés activement ou de ceux comportant de lourdes ventes.
Les différents profils de risque d’investissement
Trois principaux véhicules d’investissement sont facilement accessibles à la plupart des investisseurs : les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Certains comportent plus de risques que d’autres, et au sein de chaque classe d’actifs, vous constaterez que le risque peut également varier considérablement.
Actions
La plupart des gens ont des actions dans leur portefeuille d’investissement, et pour cause. Selon Ibbotson Associates, les actions ont rapporté de manière fiable un taux moyen de 10 % par an depuis 1926.C’est plus élevé que le rendement que vous êtes susceptible d’obtenir de nombreux autres investissements.
Soyez toutefois prudent avec les actions. Vous pouvez acheter des actions de sociétés établies de premier ordre qui ont un cours de bourse assez stable, versent des dividendes et sont considérées comme relativement sûres. Si vous choisissez d’investir dans des entreprises plus petites, telles que des startups ou des sociétés à actions penny, vos rendements sont beaucoup plus volatils.
Obligations
Un moyen populaire de compenser certains risques liés à l’investissement en actions consiste à conserver une partie de l’argent investi dans des obligations. Lorsque vous achetez des obligations, vous prêtez essentiellement de l’argent à une société, une municipalité ou une autre entité gouvernementale. Les obligations sont généralement plus sûres et reçoivent une notation d’agences telles que Moody’s, Standard & Poor’s et Fitch. Les notations agissent comme un bulletin de notes et les obligations notées AAA sont considérées comme les plus sûres.
Les obligations d’État sont assorties d’une garantie du gouvernement fédéral que vous récupérerez votre argent plus les intérêts.À l’autre extrême se trouvent les obligations de pacotille, vendues par les entreprises. Les obligations de pacotille promettent des rendements bien supérieurs à ceux des obligations d’État à long terme, mais elles présentent un risque élevé et, dans certains cas, ne sont même pas considérées comme des titres de qualité investissement.
Fonds communs de placement
Les fonds communs de placement conviennent à de nombreux investisseurs, car ils sont gérés par des gestionnaires de portefeuille professionnels. Cela signifie que vous n’avez pas à vous soucier de surveiller le marché ou de surveiller un portefeuille d’actions.
Note
Les fonds communs de placement fonctionnent comme un panier d’actions ou d’obligations, et lorsque vous achetez des actions d’un fonds commun de placement, vous bénéficiez de la variété des actifs détenus dans le fonds.
Vous pouvez choisir parmi une grande variété de fonds présentant différents profils de risque. Certains détiennent des actions de grandes entreprises, d’autres mélangent des actions de grandes et petites entreprises, certains détiennent des obligations, certains détiennent de l’or et d’autres métaux précieux, certains détiennent des actions de sociétés étrangères et à peu près tout autre type d’actifs qui leur vient à l’esprit. Bien que les fonds communs de placement n’éliminent pas complètement le risque, vous pouvez les utiliser pour vous protéger contre les risques liés à d’autres investissements.
Risques d’investissement courants
Perdre de l’argent
Le type de risque le plus courant est que votre investissement perde de l’argent. Vous pouvez faire des investissements qui garantissent que vous ne perdrez pas d’argent, mais qui vous feront renoncer à la plupart des opportunités d’obtenir un rendement décent en échange.
Par exemple, les obligations et bons du Trésor américain sont garantis par le gouvernement américain, ce qui fait de ces émissions les plus sûres au monde. Les certificats de dépôt bancaires (CD) auprès d’une banque assurée par le gouvernement fédéral sont également sécurisés. Cependant, le prix de cette sécurité est un très faible retour sur investissement.
Lorsque vous calculez les effets de l’inflation et des impôts que vous payez sur les revenus, votre investissement peut rapporter très peu de croissance réelle.
Ne pas atteindre vos objectifs financiers
Les éléments qui déterminent si vous atteignez vos objectifs de placement sont le montant investi, la durée de l’investissement, le taux de rendement ou de croissance, les frais, les taxes et l’inflation. Si vous ne pouvez pas accepter beaucoup de risques dans vos investissements, vous obtiendrez probablement un rendement inférieur. Pour compenser, vous devez augmenter le montant et la durée investis.
Note
De nombreux investisseurs estiment qu’un niveau de risque modeste dans leur portefeuille est un moyen acceptable d’augmenter le potentiel d’atteinte de leurs objectifs financiers.
En diversifiant leur portefeuille avec des investissements présentant différents degrés de risque, ces investisseurs espèrent profiter d’un marché haussier et se protéger des pertes dramatiques en cas de marché baissier.
Le risque change avec votre âge
Tous les investisseurs doivent trouver leur niveau de confort face au risque et construire une stratégie d’investissement autour de ce niveau. Un portefeuille qui comporte un degré de risque important peut avoir un potentiel de rendement exceptionnel, mais il peut également vous faire perdre toutes vos économies. Votre niveau de confort face au risque doit réussir le test de « bonne nuit de sommeil », ce qui signifie que vous ne devez pas vous inquiéter au point de vous soucier du niveau de risque dans votre portefeuille au point de vous faire perdre le sommeil.
Note
Il n’y a pas de bonne ou de mauvaise quantité de risque ; c’est une décision très personnelle pour chaque investisseur.
Les jeunes investisseurs peuvent se permettre un risque plus élevé que les investisseurs plus âgés, car ils ont plus de temps pour se redresser en cas de baisse du marché. Si vous êtes à cinq ans de la retraite, vous ne voulez probablement pas prendre de risques extraordinaires avec votre pécule, car il vous restera peu de temps pour vous remettre d’une perte importante. D’un autre côté, une approche trop conservatrice peut signifier que vous n’atteindrez pas vos objectifs financiers.
L’essentiel
Les investisseurs peuvent contrôler certains des risques de leurs portefeuilles grâce à une combinaison appropriée d’actions et d’obligations. Vous pouvez également augmenter la diversification de votre portefeuille en ajoutant des investissements alternatifs tels que :
- Immobilier, souvent sous forme de REIT
- Investissements liés au capital-investissement ou au capital-risque
- Matières premières
Les crypto-monnaies sont une autre option. De nombreux experts en investissement recommandent désormais d’ajouter un petit pourcentage (1 à 2 % de vos investissements totaux) à votre portefeuille pour accompagner les mouvements des marchés des capitaux.
La plupart des experts considèrent qu’un portefeuille fortement pondéré en actions est plus risqué qu’un portefeuille privilégiant les obligations. (Les crypto-monnaies constitueraient également un investissement plus risqué.) Le risque fait naturellement partie de l’investissement. Les investisseurs doivent trouver leur niveau de confort et construire leurs portefeuilles et leurs attentes en conséquence.
Foire aux questions (FAQ)
Quelle est la relation typique entre le risque et la récompense ?
Le risque et la récompense sont généralement étroitement corrélés. En d’autres termes, à mesure que le risque augmente, la récompense augmente également. Cependant, il ne s’agit pas toujours d’un rapport exact de 1 : 1. Un penny stock peut être extrêmement risqué, mais cela ne signifie pas nécessairement qu’il a un potentiel de profit plus élevé que d’autres investissements. D’un autre côté, une action de premier ordre achetée au bon moment peut être une action relativement sûre qui offre la possibilité de rendements supérieurs à la moyenne.
Comment déterminez-vous votre risque potentiel et votre récompense avec les options ?
Les options sont généralement considérées comme des produits d’investissement à haut risque et à haut rendement, mais votre niveau de risque exact dépend de la stratégie que vous utilisez. L’achat d’un call ou d’un put limite votre risque à la prime payée pour l’option. Vendre un put nu comporte beaucoup plus de risques, et vendre un call nu comporte un risque techniquement illimité. Des stratégies plus avancées, comme les spreads de crédit et les condors de fer, impliquent simultanément la vente et l’achat d’options pour donner au trader un meilleur contrôle de son niveau de risque.
