Un fonds négocié en bourse (ETF) investit dans une collection d’actions, d’obligations et d’autres titres souvent conçus pour suivre un indice spécifique. Les ETF diffèrent des fonds communs de placement car ils sont cotés et vendus en bourse aux prix du marché.
Les ETF sectoriels et sectoriels suivent un indice industriel ou sectoriel spécifique. Par exemple, un ETF conçu pour suivre l’indice S&P 500 Health Care devrait avoir des performances similaires à celles de cet indice spécifique.
Points clés à retenir
- Les ETF industriels suivent des indices spécifiques associés à des secteurs industriels.
- Contrairement aux fonds communs de placement, les ETF se négocient aux prix du marché, comme les actions cotées en bourse.
- Ils offrent un moyen d’investir dans une industrie entière avec un seul produit.
- Les frais associés signifient que leurs rendements peuvent parfois sous-performer ceux de leurs indices cibles.
Que sont les ETF industriels ?
Un ETF industriel suit un indice industriel. L’objectif de l’ETF est d’imiter la performance de l’indice industriel corrélé, mais pas de la surperformer. Un ETF industriel se compose généralement des mêmes titres que l’indice corrélé. Cependant, au lieu d’acheter des actions individuelles pour compléter un panier d’indices, il s’agit d’une transaction en bloc unique. En raison de cette différence, la composition de l’ETF peut différer de celle d’un panier d’indices, mais la répartition des actifs dans un ETF doit être suffisamment similaire pour correspondre à la performance de l’indice qu’il suit.
Comment fonctionnent les ETF industriels ?
Chaque ETF industriel comprendra des informations détaillées sur son secteur et son indice de référence, ses principaux titres, son symbole boursier, les frais, les performances historiques, etc. Par exemple, l’ETF Vanguard Information Technology se négocie sous le symbole VGT et précise qu’il « cherche à suivre la performance d’un indice de référence qui mesure le retour sur investissement des actions du secteur des technologies de l’information ».
Note
Les investisseurs peuvent acheter et vendre des ETF de la même manière qu’ils achèteraient et vendraient n’importe quelle action cotée en bourse.
Étant donné que les ETF sont achetés et vendus aux prix du marché, cet ETF particulier peut être suivi en recherchant le symbole VGT. Des recherches plus approfondies sur le produit montreront qu’en septembre 2020, il comprenait 330 actions avec une capitalisation boursière médiane de 235,4 milliards de dollars. Ses deux principaux titres sont Apple et Microsoft.
Indices industriels et ETF industriels
Les indices sectoriels sont un instantané représentatif d’un secteur particulier. Fondamentalement, il s’agit d’un moyen d’évaluer et de suivre les performances du marché pour une industrie dans son ensemble. Un ETF industriel est un investissement réel qui peut être acheté ou vendu, et dont la valeur augmente ou diminue en raison de facteurs typiques du marché.
Les indices sont basés sur des combinaisons spécifiques d’actifs individuels. Les fiches d’information associées aux indices comprennent une ventilation des actifs sous-jacents, les performances historiques, etc., et elles peuvent être trouvées sur les sites Web de ces actifs spécifiques. Les ETF industriels auront généralement des avoirs similaires à ceux suivis par les indices. De plus, ces titres peuvent être consultés sur des fiches d’information disponibles auprès du gestionnaire du fonds.
Avantages et inconvénients des ETF industriels et sectoriels
Puisqu’un ETF est un seul produit, vous pouvez l’acheter ou le vendre en une seule transaction. Cela permet d’acquérir plus facilement un objectif de cours et de limiter les frais de commission. Par exemple, si vous souhaitez investir dans des actions technologiques, vous pouvez investir dans un seul ETF technologique plutôt que d’acheter et de négocier plusieurs actions technologiques individuellement.
Note
Les ETF vous protègent de la volatilité potentielle des actions individuelles, mais les frais ou les erreurs de suivi peuvent parfois amener les ETF à sous-performer les indices qu’ils sont conçus pour refléter.
Bien qu’investir dans un seul ETF puisse être plus facile que de jongler avec plusieurs titres individuellement, cela limite également votre flexibilité en tant qu’investisseur. Les actifs sous-jacents sont déterminés par un gestionnaire de fonds, donc si vous souhaitez pouvoir augmenter ou diminuer vos avoirs dans les actifs sous-jacents, un ETF n’est probablement pas pour vous.
Comment investir dans les ETF industriels
Les ETF ressemblent à n’importe quel autre produit d’investissement. En travaillant par l’intermédiaire d’une maison de courtage, vous sélectionnez les ETF que vous souhaitez ajouter à votre portefeuille et le montant à investir. Comme pour tout type d’investissement, la recherche est importante. Par exemple, les ETF du secteur des services publics sont généralement plus stables que les ETF du secteur technologique. Il est donc important d’en tenir compte, ainsi que d’autres facteurs similaires, lors de l’élaboration de votre stratégie d’investissement globale.
Note
Évitez la duplication d’ETF en investissant dans une combinaison d’ETF qui servent tous un objectif différent en fonction de vos besoins et de vos objectifs. Par exemple, investir dans une large gamme d’ETF industriels ne sert à rien si vous détenez déjà des avoirs diversifiés via d’autres types d’ETF.
Une approche est une stratégie de rotation. Cela base votre approche d’investissement sur des cycles prévisibles associés aux conditions économiques. Par exemple, différents secteurs sont plus ou moins susceptibles de surperformer le marché en fonction de l’état général de l’économie. Dans cette stratégie, vous concentreriez vos EFT sur les secteurs les plus favorables en fonction de l’état actuel de la croissance économique.
