Avant la retraite, vous devez configurer vos placements de manière à ce qu’ils génèrent un revenu de placement fiable. Certains types de revenus de placement sont plus fiables que d’autres. En matière de revenu de retraite, il existe de nombreuses approches différentes que vous pouvez adopter pour utiliser les investissements générateurs de revenus.
Une bonne méthode pour comprendre les différentes approches consiste à diviser les revenus de placement en trois catégories : prévisible, variable et garanti. Chacun a ses avantages et ses inconvénients.
Revenu de placement prévisible
Les revenus d’intérêts des obligations de sociétés et les revenus de dividendes des actions sont deux bons exemples de revenus de placement prévisibles. Ces sources de revenus sont fiables dans la plupart des cas, mais elles ne sont pas garanties. Vous pouvez créer une source de revenu de retraite assez stable en achetant des placements versant des intérêts et des dividendes, ou en achetant des fonds communs de placement détenant de tels placements.
Les revenus d’intérêts sont générés par les obligations de sociétés et les fonds communs de placement qui investissent dans des obligations de sociétés, ainsi que par les certificats de dépôt, les fonds du marché monétaire, les investissements à haut rendement, les primes provenant de la vente d’options d’achat couvertes et les intérêts reçus sur l’octroi de prêts privés, comme ce qui se produirait si vous vendiez une propriété que vous possédez en totalité et portiez l’hypothèque pour le nouveau propriétaire. Les revenus d’intérêts, tels que ceux payés par les obligations de sociétés, sont imposés à votre taux d’imposition sur le revenu ordinaire.
Les revenus de dividendes sont versés par les actions, les fonds communs de placement qui détiennent des actions et par de nombreux fonds à capital fixe qui utilisent une stratégie de maximisation des dividendes. Les revenus de dividendes se présentent sous la forme de dividendes qualifiés ou non. La plupart des actions américaines cotées en bourse versent des dividendes qualifiés. Les dividendes qualifiés bénéficient d’un traitement fiscal préférentiel, car ils sont imposés au même taux d’imposition que les plus-values à long terme, soit un taux inférieur au taux d’imposition ordinaire sur le revenu.
De nombreuses personnes envisagent de prendre leur retraite, d’acheter un portefeuille de placements générateurs de revenus et de vivre des intérêts. Cela peut fonctionner, mais il y a plusieurs choses à garder à l’esprit.
- Les investissements générateurs de revenus comme les actions peuvent réduire leur taux de distribution de dividendes. Lorsque cela se produit, le cours de l’action baissera.
- Les obligations peuvent faire défaut ou, lorsqu’elles arrivent à échéance, vous ne pourrez peut-être pas acheter de nouvelles obligations avec un taux d’intérêt aussi élevé que le taux précédent que vous receviez.
- Les investissements peuvent ne pas produire suffisamment de revenus pour répondre à vos besoins de dépenses à la retraite.
- Il peut être tentant d’opter pour des investissements à haut rendement. Ceux-ci comportent des risques plus élevés. De plus, de nombreux investissements offrant des paiements plus élevés génèrent des paiements plus élevés, car à chaque distribution, ils restituent un capital.
De nombreux retraités qui ne souhaitent pas laisser une somme importante à leurs héritiers peuvent avoir une retraite plus confortable en créant un plan qui leur permet de dépenser une partie du capital en plus de leurs revenus de placement. Ce type de plan utilise une approche de « rendement total » plutôt que de vivre uniquement des revenus de placement générés.
Variable : l’approche du rendement total
Une façon de créer un revenu de retraite consiste à constituer un portefeuille à rendement total composé de liquidités, de titres à revenu fixe et d’actions. Avec cette approche, vous développez un modèle d’allocation d’actifs et concevez votre portefeuille pour qu’il corresponde à ce modèle. Par exemple, un modèle typique de répartition des actifs pour les revenus de retraite peut nécessiter 5 % en espèces, 35 % en titres à revenu fixe et 60 % en actions.
Les liquidités et les titres à revenu fixe constituent la partie « sûre » de votre portefeuille. Ils généreront des revenus de placement courants sous forme d’intérêts. Les actions constituent la partie croissance du portefeuille, ce qui permet à vos revenus de placement futurs d’augmenter avec l’inflation.
Certaines règles de retrait doivent être respectées lors de la création de ce type de portefeuille afin de ne pas dépenser trop et trop tôt. Le revenu généré variera d’une année à l’autre, mais vous ne vous fierez pas au revenu réel généré par le portefeuille chaque année. Au lieu de cela, le portefeuille est conçu pour atteindre un taux de rendement cible et vous fixerez un taux de retrait inférieur à ce taux de rendement cible.
Si vous ne souhaitez pas créer votre propre portefeuille, vous pouvez faire appel à un conseiller financier ou utiliser un fonds de revenu de retraite. Les fonds de revenu de retraite suivent généralement une approche de rendement total.
La stratégie de rendement total est efficace si vous diversifiez correctement les avoirs de votre portefeuille et rééquilibrez votre portefeuille vers votre allocation cible environ une fois par an. Une stratégie de rendement total peut être superposée à une base de revenu garanti. Le revenu garanti crée une couche de sécurité ; ce qui peut être très important pour la tranquillité d’esprit à la retraite.
Revenu Garanti
Le revenu de placement garanti est exactement ce à quoi il ressemble ; un revenu garanti soit par le gouvernement américain, soit par une compagnie d’assurance. Les investissements sûrs comme les certificats de dépôt, les titres du Trésor et les rentes fixes sont les principales sources de revenus de placement garantis.
L’un des risques liés à l’utilisation uniquement d’investissements sûrs est que les taux d’intérêt sont si bas. Les placements sûrs payaient autrefois des taux d’intérêt beaucoup plus élevés, ce qui permettait de compter plus facilement sur eux pour obtenir des revenus de placement à la retraite.
Il existe plusieurs façons d’acheter un revenu garanti sur lequel vous pouvez compter :
- La façon la plus courante d’acheter un revenu de placement garanti consiste à souscrire une rente.
- Vous pouvez également retarder le début de vos prestations de sécurité sociale afin d’obtenir un revenu garanti plus élevé chaque année à partir de 70 ans.
- Votre régime de retraite d’employeur peut vous permettre de racheter des années de service afin d’être admissible à une prestation plus élevée.
- Vous pouvez acheter des certificats de dépôt ou des obligations d’État qui arrivent à échéance chaque année pour un montant qui correspond à vos besoins de dépenses projetés cette année-là.
Le revenu garanti constitue une excellente base pour une stratégie de revenu de retraite plus complète.
Plutôt que d’utiliser une seule approche, le meilleur plan d’action à la retraite est souvent celui qui intègre plusieurs types de stratégies de revenu de placement.
