Les ordres stop loss (également appelés stop loss ou stop) sont utilisés pour quitter une transaction si la transaction commence à perdre de l’argent (c’est-à-dire si le marché évolue à l’encontre de la transaction). Il s’agit de l’un des nombreux outils qu’un trader peut utiliser pour ajouter une certaine protection contre les baisses à un portefeuille.
Quel que soit le type de commande, il y a des avantages et des inconvénients. Pour un ordre stop, il sera exécuté dans un ordre au marché une fois que le cours de l’action atteint le montant de l’ordre stop. À ce stade, cela garantit l’exécution mais pas un prix précis. Une idée fausse courante est que le prix de l’ordre stop « protège » l’action de la vente en dessous de ce montant. Un ordre stop à cours limité offrirait cette protection en exécutant un ordre à cours limité mais renoncerait à l’exécution garantie.
Les ordres stop loss sont utilisés à la fois comme sorties régulières et comme sorties de secours (c’est-à-dire un crash stop), mais les suggestions suivantes sont basées sur l’utilisation d’un ordre stop loss comme sortie régulière.
Passer correctement un ordre stop loss
Il existe deux méthodes différentes pour passer correctement des ordres stop loss. Une méthode est plus adaptée aux traders discrétionnaires, tandis que l’autre méthode est plus adaptée aux traders système. Par conséquent, la méthode que vous utilisez pour passer vos ordres stop loss doit être basée sur le type de trader que vous êtes. Si vous ne savez pas encore quel type de commerçant vous êtes, veuillez d’abord le découvrir.
La méthode de trading discrétionnaire consiste à placer votre ordre stop loss à un prix auquel vous ne vous attendez pas à ce que le marché se négocie. En d’autres termes, vous placeriez votre ordre stop loss à un prix qui, s’il était négocié, changerait votre opinion sur la direction du marché. L’idée derrière cette méthode de placement d’un ordre stop loss est que si le marché atteint votre prix stop loss, vous ne voudriez plus être dans votre transaction, donc le stop loss quitterait votre transaction pour vous.
La méthode de trading du système consiste à passer votre ordre stop loss en fonction du risque de votre système de trading, des ratios gain/perte. En d’autres termes, si les ratios risque/récompense et gain/perte de votre système de trading indiquent que la distance optimale du stop loss est de 10 ticks derrière votre prix d’entrée, alors votre ordre stop loss doit être placé 10 ticks derrière votre prix d’entrée. Cette méthode est basée sur des calculs mathématiques et il n’y a aucune discrétion dans la décision de savoir où placer votre ordre stop loss.
Il existe une version alternative de la méthode de trading du système consistant à passer un ordre stop loss qui utilise des indicateurs. Si, lors du test de votre système de trading, vous déterminiez qu’un modèle d’indicateur particulier fournissait la sortie de transaction optimale, vous placeriez votre ordre stop loss en fonction du modèle d’indicateur au lieu des ratios risque/récompense et gain/perte.
Passer incorrectement un ordre stop loss
Il existe de nombreuses façons de placer incorrectement un ordre stop loss (et les traders en inventent probablement de nouveaux chaque jour), cependant, certaines méthodes sont plus couramment utilisées que d’autres.
Les ordres stop loss basés sur un pourcentage sont des ordres stop placés à un pourcentage fixe derrière le prix d’entrée. Par exemple, si une transaction longue est entrée à 1 250, un stop loss de 2 % serait placé à 1 225 (25 points de moins que le prix d’entrée). Le pourcentage utilisé peut être basé sur le prix d’entrée, la valeur de la transaction (c’est-à-dire le prix multiplié par le nombre d’actions) ou l’objectif de la transaction. Quel que soit le calcul utilisé, les ordres stop loss basés sur un pourcentage ne sont en aucun cas basés sur la dynamique du marché. Il n’est donc pas surprenant qu’ils ne constituent pas une méthode efficace pour passer des ordres stop loss.
Les ordres stop loss à prix aléatoire sont des stop placés à un prix arbitraire. Des ordres stop loss à prix aléatoires sont parfois utilisés pour tenter de passer des ordres stop loss à des prix moins évidents. Cependant, les humains ne sont pas efficaces pour choisir des nombres aléatoires, de sorte que ces nombres soi-disant aléatoires ne le sont souvent pas du tout (comme par exemple un commerçant qui, sans le savoir, choisit toujours des nombres ronds). Comme pour les stop basés sur un pourcentage, les stop de prix aléatoires ne sont pas basés sur la dynamique du marché. De plus, les ordres stop loss à prix aléatoire ne peuvent pas être testés, il n’y a donc aucun moyen de savoir s’ils sont placés à un prix rentable ou non.
Comment passer vos ordres Stop Loss
Si vous êtes un trader discrétionnaire, vous devez réfléchir à la raison pour laquelle vous passez votre ordre stop loss à un prix particulier, et si vous ne savez pas pourquoi, ce n’est pas un bon stop loss. Les ordres stop loss discrétionnaires doivent être basés sur la dynamique du marché, sinon ils ne seront pas efficaces pour protéger votre capital commercial (ce qui est le but d’un ordre stop loss).
Si vous êtes un trader système, vous devez disposer de résultats de tests qui identifient exactement où vos ordres stop loss doivent être placés, puis suivre exactement les résultats. Si vous n’avez pas de résultats de test ou si vous ne suivez pas les résultats, vous ajoutez des risques inutiles à votre trading, ce qui est le contraire de ce que devrait faire un stop loss.
