Le terme « marchandise » a un sens pour les commerçants du marché, mais à la base, les matières premières constituent les choses que nous mangeons, buvons et portons dans notre vie quotidienne, ainsi que les matières premières qui composent de nombreux autres produits que nous utilisons. Il s’agit d’un vaste groupe qui comprend des éléments tels que l’avoine, le cacao, la laine, le café, le bétail et le coton, ainsi que le pétrole brut raffiné pour l’essence, les engrais pour les cultures ou le cuivre utilisé pour le câblage. Ce ne sont là que quelques-uns parmi tant d’autres.
Les changements politiques, économiques et même météorologiques peuvent affecter les prix des matières premières. En effet, ils montent et descendent souvent. Il existe de nombreuses façons de gagner de l’argent grâce à la volatilité des marchés des matières premières, mais cela nécessite des compétences particulières. En outre, seul un nombre restreint de ces actifs est accessible au public à des fins d’investissement direct.
Ici, vous en apprendrez davantage sur ce que sont les matières premières, comment elles sont négociées et les nombreuses façons d’investir sur ce marché principal.
Points clés à retenir
- Il existe environ 30 matières premières différentes négociées sur les bourses américaines.
- Les deux principales bourses de contrats à terme sont le CME et l’ICE.
- Les traders qui obtiennent le plus de rendement ont des connaissances approfondies sur un produit donné, et savent également où l’acheter et où le vendre.
- Vous pouvez investir dans des matières premières via le trading physique, des contrats à terme, des options, des ETF ou ETN, ou des actions.
Principales bourses à terme de matières premières aux États-Unis
De nos jours, les deux principales bourses à terme américaines se trouvent dans le groupe Chicago Mercantile Exchange (CME) et dans l’Intercontinental Exchange (ICE).
Le Groupe CME
Le groupe CME existe le plus longtemps et est le résultat d’une fusion entre le Chicago Mercantile Exchange et le Chicago Board of Trade. Le CME a acquis le New York Mercantile Exchange (NYMEX), le New York Commodities Exchange (COMEX) et de nombreuses autres bourses plus petites au cours des dernières années. Le CME négocie les marchés des céréales, du bétail, du bois d’œuvre, des métaux et de l’énergie.
La bourse à terme ICE
L’ICE Futures Exchange négocie le marché de l’énergie, les marchés des matières premières, les produits financiers et les actions, car il possède la Bourse de New York.Le NYBOT répertorie les contrats à terme sur l’énergie, les métaux, le sucre, le café, le cacao, le coton et le jus d’orange congelé en Amérique du Nord. ICE a de nombreux autres intérêts en dehors des États-Unis.
Note
Les matières premières « douces » sont celles qui sont cultivées et comprennent la plupart des produits agricoles et carnés. En revanche, les matières premières « dures » sont celles qui sont extraites de la terre, comme le charbon, l’or et le caoutchouc.
Matières premières négociées sur les bourses américaines
Il existe environ 30 matières premières différentes disponibles à la négociation sur les bourses américaines. Certains, comme le blé, font l’objet d’un commerce actif depuis plus de 100 ans. D’autres ont pratiquement disparu des bourses parce qu’ils ne parvenaient pas à susciter suffisamment d’intérêt commercial.
Les principaux produits négociés sur les bourses américaines comprennent le maïs, le soja, le blé, l’avoine, le riz, l’huile de soja, la farine de soja, les bovins vivants, les bovins d’engraissement, les porcs maigres, le pétrole brut, le mazout, l’essence sans plomb (RBOB), le gaz naturel, l’éthanol, l’or, l’argent, le platine, le palladium, le cuivre, le cacao, le café, le sucre, le lait, le coton, le jus d’orange et le bois d’œuvre.
Note
Il existe de nombreux autres produits moins courants et plus petits qui se négocient sur des bourses avec un très faible volume, ainsi que de nombreux autres types de contrats à terme.
Produits négociés dans les pays étrangers
Il existe de nombreux autres produits non cotés aux États-Unis qui sont négociés sur les bourses du monde entier. Les principales exportations d’un pays particulier sont susceptibles d’être négociées sur la bourse de ce pays, afin de couvrir ou de verrouiller le prix des livraisons futures. Par exemple, le Tokyo Commodity Exchange propose le produit Azuki (haricot rouge), qui est un ingrédient courant dans la cuisine japonaise.
Investir dans les matières premières
Il faut une connaissance approfondie d’un produit, notamment où l’acheter et où le vendre, afin d’en faire un investissement viable. Si vous souhaitez vous impliquer dans le trading de matières premières mais que vous n’avez pas d’expérience, vous pouvez toujours investir dans des actifs construits sur ou liés à ce marché principal. En voici quelques-uns :
Trading physique
Il s’agit, semble-t-il, d’acheter les biens réels. Le trading physique n’est pas toujours réaliste pour l’investisseur standard pour plusieurs raisons. Premièrement, les produits physiques doivent être achetés en gros au niveau du commerce de gros. Deuxièmement, ils doivent être stockés. Cela peut signifier beaucoup d’espace. Ils peuvent parfois nécessiter un traitement particulier, comme des ventilations ou des mesures de sécurité. Enfin, les coûts peuvent être très élevés.
Contrats à terme
Un contrat à terme est une promesse d’achat ou de vente à un certain prix à une date ultérieure. Si vous achetez des contrats à terme sur matières premières, vous pariez en fait que la valeur évoluera en votre faveur à la date du contrat, moment auquel vous devrez acheter ou vendre. Les traders qui connaissent les tenants et les aboutissants des contrats à terme peuvent prendre des positions longues et courtes en affichant une petite marge sur les contrats à terme pour contrôler une grande quantité d’une matière première.
Possibilités
Une option vous donne le droit (mais pas l’obligation) de vendre ou d’acheter une marchandise à une date précise à un prix convenu. Ils ressemblent beaucoup aux contrats à terme dans la mesure où vous pouvez couvrir un pari sur la valeur de la matière première sous-jacente à un certain moment dans le futur (que ce soit pour ou contre), mais ils sont moins risqués puisque vous n’avez qu’une chance d’acheter ou de vendre.
ETF et ETN
Les fonds négociés en bourse (ETF) peuvent constituer des fonds qui investissent dans des matières premières, et les billets négociés en bourse (ETN) peuvent faire de même sous la forme de titres axés sur la dette. Les deux tentent de refléter l’évolution des prix des matières premières et peuvent être achetés et vendus comme des actions ordinaires. Les ETF et ETN courants axés sur les matières premières comprennent les catégories de métaux agricoles, énergétiques, précieux et industriels.
Actions individuelles
Vous pouvez également acheter des actions dans une entreprise qui exploite, récolte ou produit actuellement une marchandise. Le pétrole et les céréales en sont deux exemples courants. Le risque direct ne réside pas seulement dans le produit lui-même, mais également dans les performances de l’entreprise. Le prix peut ou non s’aligner de manière directe sur l’évolution des prix du produit qu’il représente.
Note
Une façon de réfléchir au risque associé aux matières premières est d’examiner les secteurs du marché. Les secteurs de marché constituent les éléments constitutifs de domaines plus vastes de dépenses de consommation. L’or, par exemple, est utilisé aussi bien dans la technologie que dans la vente au détail de produits de luxe ; le pétrole affectera le secteur de l’énergie, et ainsi de suite.
L’essentiel
Même si, fondamentalement, les matières premières sont des actifs tangibles et familiers, le marché qui a évolué autour de leur valeur présente une manière d’investir complexe et volatile. En raison d’un certain nombre de facteurs complexes, les prix et la demande évoluent souvent. L’état de l’économie ou de la politique d’un pays peut affecter les prix. Les tempêtes ou les intempéries peuvent anéantir une récolte et affecter l’approvisionnement. Les lois d’un pays donné sur l’importation et l’exportation peuvent aider ou entraver ces marchés.
Si vous décidez d’investir sur le marché des matières premières, assurez-vous d’avoir une bonne idée des risques et des stratégies potentiels. Après cela, vous pouvez participer de plusieurs manières.
