L’un des aspects souvent négligés de l’investissement passif concerne les avantages fiscaux potentiels des fonds indiciels. Si vous appréciez les faibles coûts, la simplicité, la diversification et les performances fiables à long terme des fonds indiciels, vous les apprécierez davantage lorsque vous découvrirez comment ils peuvent minimiser les impôts liés aux investissements.
« L’efficacité fiscale » décrit la manière dont certains investissements génèrent une obligation fiscale par rapport à d’autres. Si un fonds commun de placement particulier est fiscalement avantageux, il génère pour les investisseurs une obligation fiscale inférieure à celle des autres fonds. En raison de l’efficacité fiscale, les investisseurs détenant des fonds dans un compte de courtage imposable peuvent réduire leurs impôts en utilisant des fonds gérés passivement. C’est pourquoi les fonds indiciels sont considérés comme des fonds fiscalement avantageux.
Points clés à retenir
- Si vous réalisez un bénéfice en vendant un investissement que vous détenez depuis un an ou moins, vous paierez un impôt sur les plus-values à court terme, qui est le même que votre taux d’imposition sur le revenu.
- Si vous vendez un investissement que vous détenez depuis plus d’un an, vous paierez un impôt sur les plus-values à long terme à un taux plus avantageux.
- Les fonds indiciels sont fiscalement avantageux car ils ont un faible taux de rotation, qui correspond au pourcentage des avoirs d’un fonds qui ont été remplacés au cours de l’année précédente.
- Les dividendes ordinaires sont imposables en tant que revenu, et la plupart des fonds indiciels produisent généralement des dividendes inférieurs à ceux des fonds gérés activement.
Gains en capital à court terme et à long terme
Lorsque vous vendez un investissement que vous détenez dans un compte imposable depuis un an ou moins et réalisez un bénéfice, vous êtes soumis à l’impôt sur les plus-values à court terme. Le taux d’imposition des plus-values à court terme est le même que votre taux d’imposition sur le revenu. Selon combien vous gagnez, vous paierez 10 %, 12 %, 22 %, 24 %, 32 %, 35 % ou 37 %.
Si vous détenez un actif depuis plus d’un an, vous serez soumis à l’impôt sur les plus-values à long terme chaque fois que vous le vendrez. Les taux d’imposition du capital à long terme sont beaucoup plus favorables que les taux à court terme, car l’IRS souhaite encourager les investissements à long terme. En fonction de vos revenus et de votre statut de déclaration, vous paierez 0 %, 15 % ou 20 % sur les gains en capital à long terme.
| Taux d’imposition des gains en capital à long terme | |||
|---|---|---|---|
| Statut de dépôt | Taux de 0 % | Taux de 15 % | Taux de 20 % |
| Célibataire (2022) | 0 $ à 41 675 $ | 41 676 $ à 459 750 $ | 459 751 $+ |
| Célibataire (2023) | 0 $ à 44 625 $ | 44 626 $ à 492 300 $ | 492 301 $+ |
| Commun (2022) | 0 $ à 83 350 $ | 83 351 $ à 517 200 $ | 517 201 $+ |
| Commun (2023) | 0 $ à 89 250 $ | 89 251 – 553 850 $ | 553 851 $ |
| Chef de famille (2022) | 0 $ à 55 800 $ | 55 801 $ à 488 500 $ | 488 501 $+ |
| Chef de famille (2023) | 0 $ à 59 750 $ | 59 751 $ à 523 050 $ | 523 050 $+ |
| Marié déclarant séparément (2022) | 0 $ à 41 675 $ | 41 676 $ – 258 600 $ | 258 601 $+ |
| Marié déclarant séparément (2023) | 0 $ à 44 265 $ | 44 266 $ à 276 900 $ | 276 901 $+ |
Si vous perdez de l’argent lors de la vente d’un actif, cela compte comme une perte en capital. Heureusement, vous pouvez utiliser les pertes en capital pour compenser vos gains en capital et réduire votre facture fiscale. Par exemple, supposons que vous investissez dans deux actifs : la société A et la société B. Si vous avez gagné 50 000 $ en vendant la société A mais que vous avez perdu 10 000 $ après avoir vendu la société B, vous ne serez imposé que sur les gains en capital de 40 000 $. Si vos pertes globales dépassent vos bénéfices, vous pouvez déduire la différence sur votre déclaration de revenus, jusqu’à 3 000 $ par an. Savoir quand vendre un actif de manière stratégique peut vous aider à économiser beaucoup d’argent en impôts, surtout si vous le faites à perte.
Faible roulement de personnel
Un élément clé des fonds indiciels qui les rend fiscalement efficaces est un faible taux de rotation. Ce ratio est une mesure qui exprime le pourcentage des avoirs d’un fonds particulier qui ont été remplacés au cours de l’année précédente. Par exemple, si un fonds commun de placement investit dans 100 actions différentes et que 20 d’entre elles sont remplacées en un an, le taux de rotation serait de 20 %.
Le problème avec un taux de rotation élevé est que lorsque les fonds communs de placement ont plus d’activités d’achat et de vente, ils sont obligés de vendre certains titres à un prix plus élevé que celui que le gestionnaire du fonds les a acheté. Cela signifie qu’il y a un gain en capital, et lorsque les fonds communs de placement réalisent des gains en capital, ils transmettent ces gains aux investisseurs sous la forme de distributions de gains en capital. Ces distributions de plus-values déclenchent ensuite des impôts sur les plus-values. Un chiffre d’affaires élevé se traduit souvent par des impôts plus élevés. Par nature, les fonds indiciels ont un taux de rotation extrêmement faible, tandis que les fonds gérés activement ont régulièrement des taux de rotation plus élevés.
Moins de dividendes
Les dividendes ordinaires des fonds communs de placement sont imposables en tant que revenu, et la plupart des fonds indiciels produisent généralement moins de dividendes que les fonds gérés activement au sein de la même catégorie. À moins que vous n’achetiez un fonds indiciel spécialement conçu pour acheter et détenir des actions versant des dividendes ou pour acheter des fonds indiciels obligataires, il est peu probable que vous déteniez un fonds indiciel qui produit de l’impôt sur le revenu sur les dividendes ou les intérêts.
Mieux encore, si cela convient à votre tolérance au risque et à vos objectifs d’investissement, vous pouvez acheter des fonds indiciels de croissance, tels que le Vanguard Growth Index Fund Admiral Shares. (VIGAX). Les actions de croissance sont souvent des sociétés plus récentes qui n’ont pas atteint leur pleine forme mais qui vont dans la bonne direction – et apparemment rapidement. Elles ne versent généralement pas de dividendes, car elles réinvestissent les bénéfices pour alimenter la croissance.
Foire aux questions (FAQ)
Les fonds indiciels sont-ils fiscalement avantageux ?
Les fonds indiciels sont fiscalement avantageux, surtout lorsque vous utilisez des ETF pour investir dans des indices. Le processus de rachat d’ETF permet parfois aux gestionnaires d’ETF de s’adapter aux changements du marché sans vendre directement les titres du portefeuille (économie sur les impôts sur les plus-values).
Comment investir dans des fonds indiciels ?
Pour investir dans des fonds indiciels, vous aurez besoin d’accéder au marché via un compte de courtage, un compte de retraite ou quelque chose du genre. Une fois votre compte créé, vous pouvez rechercher le meilleur fonds indiciel et passer un ordre d’achat. Gardez à l’esprit que toutes les institutions n’offrent pas l’accès aux mêmes fonds.
