Les impôts ont tendance à ronger vos investissements, mais si vous investissez de manière fiscalement avantageuse, vous pouvez réduire votre facture fiscale et ainsi conserver une plus grande partie de vos retours sur investissement.
Les comptes de retraite à impôt différé tels qu’un 401(k) ou un IRA sont intrinsèquement efficaces sur le plan fiscal puisque vous ne paierez pas d’impôts tant que vous n’aurez pas commencé à retirer des fonds à la retraite. Cependant, si vous avez un compte de courtage ou si vous investissez dans des fonds communs de placement, des actions et des obligations qui ne se trouvent pas dans un compte de retraite, vous pourriez devoir payer une facture fiscale importante. C’est là qu’interviennent les fonds à gestion fiscale.
Points clés à retenir
- Les fonds à gestion fiscale réduisent les impôts sur vos investissements en évitant les actions versant des dividendes, en vendant certaines actions à perte ou en conservant des actions.
- De nombreux contribuables peuvent vendre des actions de leurs fonds au cours d’une année où leur taux d’imposition est faible, et ainsi ne payer aucun impôt sur les gains.
- Les fonds à gestion fiscale vous permettent de contrôler le moment où vous réalisez vos gains en capital, ce qui peut vous aider à éviter une facture fiscale surprise.
- Même si vous ne choisissez pas un fonds à gestion fiscale, vous pouvez investir de manière fiscalement avantageuse en utilisant des fonds indiciels et des fonds indiciels négociés en bourse.
Que sont les fonds à gestion fiscale ?
Les fonds à gestion fiscale sont spécifiquement conçus pour réduire les impôts sur vos investissements. Ils le font de plusieurs manières, que ce soit en évitant les actions versant des dividendes, en vendant certaines actions à perte pour compenser d’autres gains, ou en conservant les actions plutôt que de les vendre.
De nombreux investisseurs ne sont pas conscients de l’impact important que les impôts peuvent avoir sur leurs gains. Selon Morningstar, ceux-ci consomment en moyenne 2 % de vos gains. Cela signifie qu’un gain de 8 % équivaut en réalité à un gain de 6 % après avoir payé des impôts. Les fonds fiscalement avantageux sont structurés de manière à réduire cet effet.
Deux types de gains en capital
Pour comprendre à quel type d’impôts vous pourriez être confronté sur vos investissements, il est important de réaliser deux types de gains en capital qui peuvent déclencher des impôts pour vous.
Gains en capital à la vente d’actions du Fonds
Normalement, lorsque vous vendez des actions d’un fonds commun de placement, vous serez imposé sur tous les gains réalisés par vos actions pendant que vous les déteniez. Lorsque vous vendez des actions d’un fonds commun de placement à un prix supérieur à celui que vous avez payé, vous réaliserez un gain en capital à court ou à long terme.
Note
Si vous détenez l’actif pendant plus de 12 mois, il est considéré comme une plus-value à long terme. Sinon, il est considéré comme un revenu à court terme et imposé comme un revenu ordinaire.
En dessous de certains niveaux de revenus, un taux d’imposition des plus-values de 0 % s’applique à un certain montant de gains réalisés à long terme. Cela signifie que de nombreux contribuables ont la possibilité de vendre des actions de leurs fonds au cours d’une année où leur taux d’imposition est faible, et ainsi de ne payer absolument aucun impôt sur les gains. À des seuils de revenu plus élevés, vous paierez 15 % ou 20 % sur ces gains à long terme.
Le tableau suivant montre comment ces impôts s’appliquent à différents niveaux de revenus pour l’année d’imposition 2022, la déclaration que vous produisez en 2023 :
| Taux d’imposition des plus-values et niveaux de revenu 2022 | |||
|---|---|---|---|
| Impôt sur les plus-values | Niveau de revenu du déclarant unique | Marié déclarant conjointement niveau de revenu | Niveau de revenu du chef de ménage |
| 0% | 0 $ à 41 675 $ | 0 $ à 83 350 $ | 0 $ à 55 800 $ |
| 15% | 41 675 $ à 459 750 $ | 83 350 $ à 517 200 $ | 55 800 $ à 488 500 $ |
| 20% | 459 750 $+ | 517 200 $+ | 488 500 $+ |
Et ci-dessous se trouvent les taux d’imposition des plus-values et les plafonds de revenus pour l’année fiscale 2023 :
| Taux d’imposition des plus-values et niveaux de revenus pour 2023 | |||
|---|---|---|---|
| Impôt sur les plus-values | Niveau de revenu du déclarant unique | Marié déclarant conjointement niveau de revenu | Niveau de revenu du chef de ménage |
| 0% | 0 $ à 44 625 $ | 0 $ à 89 250 $ | 0 $ à 59 750 $ |
| 15% | 44 625 $ à 492 300 $ | 89 250 $ à 553 800 $ | 59 750 $ à 523 050 $ |
| 20% | 492 300 $+ | 553 800 $+ | 523 050 $+ |
Gains intégrés distribués chaque année
À l’intérieur du fonds commun de placement, lorsque le fonds vend des actions ou des obligations qui génèrent un gain, ce gain doit vous être transmis en tant qu’actionnaire du fonds. Même si tous vos gains en capital et dividendes sont réinvestis, vous recevrez toujours un formulaire 1099 indiquant le montant du gain, et vous devrez déclarer le gain sur votre déclaration de revenus et payer le montant d’impôt applicable.
La plupart des fonds distribuent ces types de plus-values internes vers la fin de l’année. Cela signifie qu’avec la plupart des fonds communs de placement, vous aurez un certain montant de gains en capital à déclarer chaque année, même si vous n’avez vendu aucune action du fonds..
Les gains intégrés peuvent augmenter votre facture fiscale
Ce deuxième type de gain est souvent appelé gain en capital incorporé, car même si vous n’êtes propriétaire du fonds que depuis peu de temps, vous pourriez finir par recevoir une distribution de gain en capital et devoir payer de l’impôt.
Comment cela se produit-il ? Le fonds commun de placement a peut-être acheté une action il y a longtemps, bien avant que vous en soyez propriétaire. Si le fonds vend ces actions juste après que vous les ayez achetées, vous devrez payer les gains et les impôts. Même si vous n’êtes propriétaire du fonds que depuis peu de temps, vous participerez à votre part proportionnelle de la plus-value sur cette action.
Comment les fonds à gestion fiscale réduisent les distributions de gains intégrés
Un fonds commun de placement à gestion fiscale est créé pour minimiser les distributions de gains en capital. Au sein du fonds, les gestionnaires s’efforcent de récolter les pertes pour compenser les gains. Le résultat final est que vous voyez vos gains se produire en observant l’augmentation du prix du fonds (le premier type de gain mentionné ci-dessus), plutôt que par le biais d’un montant plus important de distributions annuelles de gains en capital. Puisque vous contrôlez le moment où vous vendez les actions, vous avez désormais plus de contrôle sur l’année fiscale au cours de laquelle ces gains sont déclarés.
Les fonds à gestion fiscale tentent également de réduire d’autres formes de distributions imposables telles que les revenus d’intérêts et de dividendes. Par exemple, un fonds équilibré à gestion fiscale, qui détient des actions et des obligations, détiendra souvent des obligations municipales, qui génèrent des intérêts exempts d’impôt fédéral sur le revenu.
Les fonds à gestion fiscale vous permettent de contrôler le moment où vous réalisez vos gains en capital. Ceci est particulièrement important à la retraite. Vous ne voulez pas de facture fiscale surprise, et une augmentation soudaine de votre revenu imposable peut rendre imposables une plus grande partie de vos prestations de sécurité sociale.
De plus, comme mentionné, pour ceux qui se situent dans les tranches d’imposition inférieures, il existe un taux d’imposition de 0 % sur les plus-values à long terme. En utilisant un fonds à gestion fiscale, vous pouvez contrôler le moment où les gains se produisent en vendant des actions du fonds lorsque vous êtes dans une année d’imposition où le gain ne sera pas imposé.
Note
Utilisés correctement, les fonds communs de placement à gestion fiscale peuvent constituer un moyen de réaliser un revenu non imposable à la retraite.
Où trouver des fonds fiscalement avantageux
De nombreuses sociétés de fonds communs de placement proposent des fonds désignés comme « à gestion fiscale ». Par exemple, Vanguard propose un fonds équilibré à gestion fiscale, un fonds international, un fonds à petite capitalisation, etc.
Même si vous ne choisissez pas un fonds à gestion fiscale, vous pouvez investir de manière très avantageuse sur le plan fiscal en utilisant des fonds indiciels et des fonds indiciels négociés en bourse. Ces deux options offrent d’excellents moyens de réduire votre obligation fiscale et de conserver une plus grande partie de vos revenus.
