L’économie est une mesure de toute activité économique, tandis que les marchés boursiers sont un baromètre de la santé financière des entreprises publiques. Bien que les deux soient liés et souvent confondus, ils sont différents et subissent des cycles de croissance et de déclin différents. Les facteurs économiques ont un impact sur les bénéfices des entreprises et donc sur les rendements boursiers.
Les marchés boursiers explosent en période d’expansion économique et chutent en période de contraction économique. La plupart des investisseurs ne peuvent pas anticiper les cycles boursiers, mais ils peuvent utiliser des stratégies telles que l’achat et la détention, la moyenne des coûts en dollars et l’allocation tactique pour en tirer le meilleur parti.
Points clés à retenir
- Les cycles économiques représentent une croissance et un déclin de l’activité économique, tandis que les cycles boursiers représentent une croissance et un déclin des entreprises.
- Les cycles économiques ont tendance à durer plus longtemps que les cycles boursiers
- Les facteurs économiques ont un impact sur les bénéfices des entreprises et donc sur les rendements boursiers. Les marchés boursiers explosent pendant l’expansion économique et chutent pendant les contractions économiques
- La plupart des investisseurs ne peuvent pas anticiper les cycles boursiers, mais ils peuvent utiliser des stratégies telles que l’achat et la détention, la moyenne des coûts en dollars et l’allocation tactique pour en tirer le meilleur parti.
Que sont les cycles économiques et de marché ?
Les cycles économiques et les cycles boursiers sont un moyen de comprendre respectivement le modèle de croissance et de déclin de l’économie et des marchés boursiers. Des facteurs différents, mais liés, provoquent des cycles dans l’économie et les marchés boursiers.
Note
Les cycles économiques peuvent durer de 28 mois à plus de 10 ans, tandis que les cycles boursiers sont plus courts, allant de 6 à 12 mois en moyenne.
Cycles économiques
L’économie fait référence au système économique d’un pays. Les cycles économiques représentent l’alternance de périodes de croissance et de déclin de l’activité économique.
Lorsque les affaires sont en plein essor et que les gens travaillent et dépensent, une économie est en expansion et en bonne santé. Le taux d’inflation et de croissance est souvent constamment faible. D’autres fois, le chômage peut augmenter, la production ralentir et les gens réduire leurs dépenses. La croissance ralentit et peut même devenir négative ou diminuer.
Important
Une certaine inflation est bonne pour une économie. On pense qu’une inflation lente empêche la déflation et incite les gens à dépenser plutôt que d’attendre une baisse des prix.
Lorsque l’économie est en plein essor et en croissance, elle est en expansion. Cela se voit par la montée vers le haut d’un graphique lorsque les données sont tracées. Quand ce n’est pas le cas, c’est une contraction. Ceci est considéré comme la pente descendante du graphique. On appelle aussi cela une récession.
Marché boursier ou cycles économiques
Les prix des actions et des matières premières augmentent et baissent en fonction de diverses circonstances. Cela provoque des cycles dans leurs prix. La performance boursière est le plus souvent mesurée par son cours à la clôture du marché.
Vous pouvez suivre les cours des actions sur les bourses ; c’est là qu’ils sont achetés et vendus quotidiennement, hebdomadairement, mensuellement et annuellement. Les investisseurs institutionnels expérimentés ont sélectionné des actions soigneusement sélectionnées qui ont répondu à leurs normes au fil du temps. Ils créent souvent des listes de stocks qu’ils suivent.
Ces indices sont les plus médiatisés et sont couramment évoqués lors des discussions sur le marché boursier. Le Dow Jones Industrial Average et le Standard and Poor’s 500 sont les deux indices les plus populaires.
Les cours des actions varient pour de nombreuses raisons différentes. Lorsque les prix suivent une tendance à la hausse et que les données indiquent qu’ils continueront à augmenter, le marché boursier est appelé un marché haussier.
Note
Un marché haussier reflète la hausse des prix parce qu’un taureau frappe vers le haut avec ses cornes. Un ours glisse vers le bas avec ses griffes ; un marché baissier reflète une baisse des prix.
Si les cours des actions chutent de plus de 20 % et que l’on s’attend à ce qu’ils continuent de baisser, le marché boursier est appelé marché baissier.
La Bourse et l’économie
Les investisseurs aiment une économie en expansion. À mesure que les gens dépensent davantage, davantage de nouvelles entreprises s’ouvrent, les bénéfices montent en flèche et les retours sur investissement ont tendance à augmenter. Le sentiment des investisseurs, leur vision de l’économie et de la réaction des cours boursiers est positif. Cela crée de la confiance dans l’économie ; un marché haussier se forme et l’économie commence à se développer.
Lorsque la confiance dans l’économie commence à s’ébranler, les cours des actions commencent à chuter. Les investisseurs commencent à vendre pour éviter de perdre de l’argent. Les actions deviennent moins attrayantes à mesure que les gens se tournent vers d’autres méthodes pour obtenir des rendements. L’économie perd l’élan qu’elle avait. La croissance ralentit et un marché baissier apparaît.
Note
L’élan économique, c’est lorsqu’une économie se développe sur la base d’un sentiment positif et des dépenses de consommation. Cela crée un environnement solide pour la croissance des entreprises. La dynamique diminue lorsque les dépenses et les investissements des entreprises diminuent.
Les investisseurs peuvent retrouver leur confiance et renforcer leur sentiment ; cela peut provoquer un rallye qui peut sortir le marché d’un taux de croissance plus faible et le faire augmenter à nouveau. Dans certains cas, les investisseurs ne provoquent pas de rallye. Les cours des actions continuent de baisser. La croissance économique continue de se contracter, les bénéfices diminuent, les gens sont licenciés et les dépenses diminuent.
Les investisseurs financent les entreprises. Les entreprises offrent des revenus aux consommateurs. Les consommateurs dépensent, créant une demande de produits et de services. Les entreprises se développent pour répondre à une demande croissante jusqu’à ce que le prochain grand événement fasse chuter la confiance. Les prix culminent, puis commencent à baisser, et les deux cycles se répètent.
Important
Les autorités ne déclarent une récession ou un boom que quelques mois après que les indices boursiers commencent à perdre ou à gagner des points. Ceci est fait pour garantir que l’économie et le marché boursier n’augmentent pas et ne baissent pas par petits incréments comme d’habitude, mais qu’ils augmentent ou se contractent réellement.
Stratégies d’investissement pour les cycles économiques et boursiers
Même si l’on dit que les hauts et les bas des marchés s’équilibrent à long terme, vous pouvez utiliser certaines stratégies d’investissement pour vous assurer de tirer le meilleur parti de ces fluctuations pour ajouter à votre pécule.
Utiliser des données historiques et des indicateurs économiques
Bien que ce ne soit jamais une bonne idée de chronométrer les marchés boursiers, certains investisseurs utilisent des indicateurs et des cycles passés pour tenter d’éclairer leurs décisions d’investissement. Le timing des fluctuations du marché est au mieux une conjecture. Mais vous pouvez surveiller des indicateurs spécifiques pour vous aider à savoir quand commencer à passer d’un type d’actif à l’autre.
Lorsque les économistes annoncent une récession, la Réserve fédérale (la Fed) met en œuvre des politiques monétaires qui font baisser les taux d’intérêt.Cela encourage les dépenses de consommation et fait grimper le prix des obligations. Les obligations sont un type d’investissement vers lequel de nombreuses personnes se tournent lorsque l’économie commence à reculer.
D’un autre côté, la Fed augmente les taux d’intérêt lorsqu’une récession est déclarée terminée. Les prix des obligations commencent à baisser et les cours des actions commencent à grimper. De nombreuses personnes passent actuellement des obligations aux actions.
Cette stratégie permet aux investisseurs de recevoir des rendements plutôt que de perdre de l’argent en cas de récession. Il n’est pas garanti que vous éviterez de perdre de l’argent lorsque le marché change, mais c’est une stratégie utilisée.
Conseil
Les premiers stades de la reprise économique peuvent être le meilleur moment pour investir dans des actions à petite capitalisation et des actions de valeur ; ils sont souvent les mieux placés pour rebondir après des moments difficiles. Aux dernières étapes du cycle économique, les actions de croissance se portent souvent bien. Cela fait partie du principe qui sous-tend l’investissement dynamique.
La relation entre le marché boursier et l’économie ne peut être simplifiée en un seul article. De nombreux facteurs, émotions et conditions externes provoquent l’effondrement du marché boursier et l’effondrement de l’économie, ou son essor et sa croissance.
La stratégie d’achat et de conservation
Il n’existe pas d’indicateur magique permettant de savoir qu’il est temps d’acheter ou de vendre des actions. Pour la plupart, la stratégie d’achat et de conservation est l’une des meilleures. Cette méthode consiste à acheter une action et à la conserver, quoi qu’il arrive.
De nombreuses personnes tentent de restructurer leurs portefeuilles en fonction des hauts et des bas du marché boursier et de l’économie. Essayer d’anticiper le marché signifie plus de risques d’investissement. Dans la plupart des cas, le temps passé sur le marché est plus rapide que le timing du marché. Cela en fait l’une des meilleures stratégies pour la plupart des gens.
Paiement périodique par sommes fixes
La stratégie d’achat et de conservation est parfois combinée à la stratégie d’achat périodique. Il s’agit d’une stratégie à long terme dans laquelle vous investissez une somme d’argent régulière, quelle que soit l’apparence du marché. Si le marché baisse, le coût moyen de votre investissement diminue également, ce qui rend toute hausse future plus rentable.
Allocation tactique d’actifs
L’allocation tactique d’actifs est une stratégie dans laquelle vous rééquilibrez activement votre portefeuille en fonction des conditions du marché. Par exemple, disons que votre portefeuille est composé à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations. Si les marchés boursiers augmentent, la valeur de la partie actions de votre portefeuille pourrait augmenter. Une plus grande pondération des actions signifie un risque plus élevé, vous pouvez donc vendre certaines de vos actions pour ramener cette pondération à 60 %.
Foire aux questions (FAQ)
Comment la bourse affecte-t-elle l’économie ?
La performance boursière peut refléter la conjoncture économique. Les marchés boursiers augmentent lorsque la confiance des investisseurs est élevée et que les investisseurs achètent des actions. Cette confiance vient de la conviction que les entreprises dans lesquelles ils investissent se porteront bien, signe d’une activité économique robuste. Les marchés boursiers chutent lorsque les investisseurs perdent cette confiance et retirent leurs fonds.
Pourquoi la bourse n’est-elle pas l’économie ?
Le marché boursier se compose uniquement de sociétés et de produits d’investissement cotés sur cette bourse particulière. L’économie englobe toute l’activité économique, y compris les entreprises privées et les transactions d’investissement qui n’ont pas lieu sur les marchés boursiers.
