Les corrections boursières sont effrayantes mais normales. Dans la plupart des cas, ils sont le signe d’un marché sain. Une correction boursière est généralement définie comme une baisse des cours boursiers de 10 % ou plus par rapport à leur plus récent sommet. Si les prix chutent de 20 % ou plus, les investisseurs parlent de « marché baissier ».
Points clés à retenir
- Les corrections boursières sont une situation de marché qui se produit régulièrement.
- Vous devez résister à l’envie de négocier sur les corrections du marché.
- Il est préférable de résister aux corrections en disposant d’un portefeuille diversifié conçu pour réduire les risques.
Fréquence des corrections du marché
L’indice S&P 500 a enregistré 54 corrections de marché et marchés baissiers depuis 1928. La plus longue correction de marché jamais enregistrée a duré 929 jours de mars 2000 à octobre 2002 ; la perte la plus élevée a été de -59 % d’octobre 2007 à mars 2009.
En 2020, la pandémie de coronavirus a secoué le marché boursier, le propulsant dans un nouveau marché baissier. Mais en cinq mois, l’indice S&P 500 s’est complètement redressé et a établi de nouveaux records.
Comment résister à une correction
Anticiper une correction peut être stressant. Tout d’abord, résistez à la tentation de « chronométrer le marché ». Bien qu’il soit possible de gagner de l’argent à court terme en négociant les hauts et les bas du marché, les stratégies telles que le swing trading fonctionnent rarement pour créer de la richesse à long terme.
La plupart des gens perdent en déplaçant leur argent pour participer aux hausses et éviter les baisses. Il s’agit d’un comportement documenté étudié par des universitaires du monde entier. Le domaine d’étude s’appelle « finance comportementale ».
Les données montrent que non seulement la plupart des gens manquent de discipline pour s’en tenir à une stratégie d’investissement gagnante lors de la correction des marchés, mais qu’ils ont également tendance à effectuer des transactions au mauvais moment, provoquant des pertes encore plus importantes.
Les planificateurs financiers professionnels construisent des portefeuilles basés sur la science plutôt que sur les préjugés comportementaux. Lorsque nous créons un portefeuille, nous devons nous attendre à ce qu’un trimestre civil sur quatre ait un rendement négatif. Nous pouvons aider à contrôler l’ampleur des rendements négatifs en sélectionnant une combinaison d’investissements qui ont soit plus de potentiel de hausse, soit moins de potentiel de rendement élevé et également moins de risques – un processus appelé « diversification ».
Note
Si vous envisagez d’investir sur le marché, il est préférable de comprendre que des corrections se produisent et il est souvent préférable de simplement les surmonter.
Résistez à l’envie de négocier et de profiter des corrections. Suivez le vieil adage de Wall Street « N’attrapez jamais un couteau qui tombe.
Le Dow Jones jusqu’en 2018
Au cours des cinq années précédant 2018, l’indice Dow Jones Industrial Average a presque doublé sans aucun recul significatif.Pour chacune de ces années, un nombre important d’analystes anticipaient une correction, voire une récession.
Ces prévisions ont poussé les investisseurs à se retirer du marché trop tôt et à perdre les gains impressionnants dont ils auraient pu bénéficier s’ils n’avaient pas essayé de prédire quand l’inévitable se produirait. Cela vaut aussi bien pour les investisseurs particuliers que pour les professionnels.
Contrôler l’ampleur des corrections
Vous pouvez contrôler l’ampleur des corrections de marché que vous pourriez subir en sélectionnant soigneusement la combinaison de placements que vous détenez.
Comprendre le niveau de risque d’investissement associé à un investissement. Par exemple, dans le cadre d’un investissement à haut risque, vous risquez de perdre tout votre argent. Avec un risque légèrement inférieur, vous pourriez subir une baisse de 30 à 50 %, mais vous ne perdrez pas tout. C’est une grande différence de risque.
Ensuite, comprenez comment mélanger ces différents types d’investissements pour réduire le risque pour l’ensemble de votre portefeuille.
Note
Maintenir l’équilibre de votre portefeuille de placements fait partie de ce que l’on appelle le processus de « répartition d’actifs ».
Il est important de réduire votre exposition aux corrections importantes du marché à l’approche de la retraite. Une fois à la retraite, vous devez structurer vos investissements de manière à ne pas être obligé de vendre des placements liés au marché lorsque des corrections de marché surviennent. Au lieu de cela, vous utilisez la partie la plus sûre de votre portefeuille pour répondre à vos besoins de dépenses pendant ces périodes.
Découvrez la relation risque-rendement de l’investissement. Le potentiel de rendements plus élevés s’accompagne toujours de risques supplémentaires. Plus le prix du marché boursier augmente rapidement, moins le potentiel de rendements élevés à l’avenir est faible.
Juste après une correction boursière, ou un marché baissier, le potentiel de futurs rendements élevés sur le marché est plus élevé. En 2017, les cryptomonnaies sont devenues à la mode. Cette année-là, le rendement a été supérieur à 1 000 %, et les investisseurs particuliers se sont précipités pour y entrer, tandis que les traders professionnels sont restés à l’écart.
Note
Il est important de comprendre que lorsque les prix augmentent à ce point, ils finiront par connaître une sévère correction.
Enfin, si vous ne voulez pas faire face au risque de correction du marché, il est probablement préférable d’éviter complètement d’investir en bourse. Au lieu de cela, optez pour des investissements plus sûrs. Mais les investissements sûrs ont ce que nous appelons un « coût d’opportunité » : vous manquez l’opportunité de vous préparer à la vie future que vous envisagez pour vous-même et votre famille. La clé est de trouver un bon équilibre.
Foire aux questions (FAQ)
Qu’est-ce que le swing trading ?
Le swing trading consiste à acheter et à conserver une action pendant au moins un jour et plusieurs semaines. L’objectif est de capter des gains à court et moyen terme. Cela contraste avec le day trading, dans lequel les positions sont détenues pendant moins d’un jour de marché. Ces deux approches prennent du temps et comportent des risques. Si vous investissez à long terme, vous souhaiterez généralement acheter et détenir un portefeuille diversifié d’actions et d’autres actifs.
Qu’est-ce que la diversification ?
La diversification est une stratégie de gestion des risques. Cela implique d’avoir une variété d’investissements dans votre portefeuille. La diversification peut impliquer différents types d’actifs, comme les fonds communs de placement, les actions, les obligations et les ETF. Cela pourrait également impliquer une diversification au sein de chaque type d’actifs. Par exemple, vous pouvez acheter des fonds communs de placement axés sur différents secteurs ou auprès d’entreprises de différentes tailles. Vous pouvez également vous diversifier en investissant à la fois à l’étranger et dans le pays.
Gesundmd ne fournit pas de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital.
