Lorsque vous travaillez avec une société d’investissement pour créer un portefeuille, elle vous demandera de choisir la stratégie que vous souhaitez utiliser. Vous pourrez choisir parmi une liste de contrôle préexistante pouvant inclure des stratégies telles que la préservation du capital, la préservation du capital corrigé de l’inflation, la valeur, la croissance, la croissance élevée, la spéculation et le revenu. C’est ce qu’on appelle un mandat d’investissement, et vos gestionnaires de portefeuille s’efforceront d’investir conformément au mandat.
L’investissement de revenu est un type de stratégie d’investissement conçue pour produire des fonds dont vous pourrez vivre. Il existe de nombreux types d’actions, d’obligations, d’ETF ou d’autres instruments d’investissement qui peuvent être utilisés pour cette stratégie. Si vous envisagez d’investir pour générer un flux de revenus secondaire, cela vous aidera à apprendre comment fonctionne la stratégie et les méthodes que vous pouvez utiliser.
Points clés à retenir
- La stratégie d’investissement de revenu consiste à constituer un portefeuille d’actifs adapté pour maximiser votre revenu passif chaque année.
- Les portefeuilles de stratégie de revenu ont tendance à contenir des actions de premier ordre. Ces actions ont des bilans conservateurs et un historique de maintien ou d’augmentation des dividendes.
- Pour faire bonne mesure, un portefeuille de stratégie de revenu doit disposer de suffisamment de liquidités pour maintenir au moins un an de paiements.
- L’inconvénient de la stratégie d’investissement à revenu est que vous perdez les avantages des intérêts composés parce que le revenu que vous gagnez n’est pas réinvesti.
L’objectif de l’investissement de revenu
La stratégie d’investissement à revenu consiste à constituer un portefeuille d’actifs tel que les avoirs produisent le revenu passif annuel le plus élevé possible. La principale raison pour laquelle les investisseurs créent des portefeuilles de revenu pour leurs clients est de leur fournir un flux constant de liquidités supplémentaires.
Imaginez un enseignant qui gagne 40 000 $ par an et son conjoint qui gagne 55 000 $ par an en tant qu’agent immobilier. Leur revenu commun avant impôts est de 95 000 $. Supposons qu’une grand-tante décède et qu’elle gagne 1 million de dollars. En optant pour une stratégie de revenu qui produit, disons, 4 % de paiements annuels, ils peuvent gagner 40 000 $ de revenu sur leur portefeuille chaque année, ce qui augmente leur revenu total à 135 000 $.
Note
Si vous recevez une grosse somme d’argent d’un coup, par exemple si vous vendez une entreprise, recevez un héritage ou gagnez à la loterie, vous pouvez utiliser ces sommes forfaitaires pour créer un portefeuille de revenus et, en substance, obtenir un deuxième salaire.
Le million de dollars servirait comme une sorte de dotation familiale, utilisée de la même manière qu’un fonds universitaire. C’est de l’argent qui n’est jamais dépensé mais consacré uniquement à produire des fonds destinés à d’autres raisons. Cette stratégie est très courante chez les retraités qui ont besoin de liquidités supplémentaires pour financer leurs dépenses de base à un moment où ils ne travaillent plus ou travaillent très peu.
Compte tenu de l’essor de l’économie des petits boulots, cette stratégie peut être pertinente pour une population plus jeune et croissante qui occupe des emplois aux revenus volatils et imprévisibles. Les revenus du portefeuille peuvent être utilisés pour payer des factures, faire l’épicerie, payer des soins de santé, soutenir des causes caritatives, couvrir les frais d’études universitaires d’un membre de la famille ou toute autre raison que l’investisseur juge appropriée.
Types de titres dans un portefeuille de revenu
La façon dont chaque portefeuille de revenu est composé varie, ce qui signifie qu’il peut comprendre un large éventail de types d’actifs à des montants variables. Néanmoins, tous les investisseurs doivent s’assurer de la diversité de leurs actifs.
Actions de premier ordre
La plupart des portefeuilles de stratégie de revenu contiendront des actions sûres de premier ordre. Il s’agit de grandes entreprises ayant de solides antécédents en matière de versement de dividendes. Walmart et Disney sont des exemples d’actions de premier ordre.Ces portefeuilles sont également conservateurs, avec des bilans qui reflètent un historique de maintien ou d’augmentation des dividendes par action, même lorsque les temps sont difficiles.
Obligations
Des obligations et autres titres à revenu fixe peuvent également être utilisés. Cela dépend des caractéristiques fiscales du compte. Par exemple, si vous travaillez avec un Roth IRA ou un autre abri fiscal, cela n’a aucun sens de détenir des obligations non imposables. Ce type de compte est mieux adapté pour traiter les actifs imposés en votre faveur.
Immobilier
L’immobilier, que vous soyez propriétaire d’un bien ou que vous possédiez une fiducie de placement immobilier (REIT), est également un actif courant à utiliser dans un portefeuille de placements à revenus. Les REIT comporteront plus de risques que la plupart des autres actifs du portefeuille car ils sont soumis aux changements du marché. Cependant, un certain niveau de risque n’est pas une mauvaise chose lorsque d’autres actifs sont là pour l’équilibrer. Si un investisseur sait ce qu’il fait et achète un bien immobilier au bon moment, un REIT peut créer beaucoup de richesse.
Note
Lors de l’effondrement du marché en 2008, les REIT dans leur ensemble ont perdu près de 70 % de leur valeur marchande en raison de la réduction des dividendes locatifs. Du côté positif, certaines personnes qui ont acheté des REIT au plus fort de la récession ont récupéré la totalité de leur prix d’achat sous forme de dividendes en espèces globaux.
MLP
Les sociétés en commandite principales (MLP) sont un type unique de société en commandite cotée en bourse qui peut être achetée en bourse, tout comme les actions. Les entreprises appartenant à des MLP ne paient pas d’impôt sur le revenu fédéral ou étatique. Au lieu de cela, les investisseurs qui détiennent ces actifs doivent payer les impôts dus sur leur part des revenus.En raison des économies d’impôt, les MLP ont tendance à verser des dividendes plus élevés, ce qui en fait un choix judicieux pour les portefeuilles d’investissement à revenu.
Espèces
Les réserves de trésorerie et les équivalents de trésorerie sont rarement utilisés pour gagner de l’argent. Au lieu de cela, cette allocation sert de tampon de liquidité ou de réserve. Les versions à grande échelle comprennent des comptes chèques et d’épargne assurés par la FDIC et des bons du Trésor américain. Mais ils peuvent être utilisés dans un portefeuille de revenus lorsque l’objectif est de conserver une certaine sécurité du capital.
Un portefeuille de stratégie de revenu prudent doit disposer de suffisamment de liquidités pour maintenir au moins un an de distributions, au cas où les autres actifs cesseraient de verser des distributions. Les comptes du marché monétaire, les fonds communs de placement du marché monétaire et autres comptes rémunérés peuvent être d’excellents endroits pour garer les fonds excédentaires.
Avantages et inconvénients de l’investissement de revenu
L’avantage évident d’opter pour cette stratégie est que vous en tirez une source de revenus supplémentaire. Les revenus peuvent être modestes. Pourtant, pour la plupart, vous pouvez compter sur lui. De plus, cela ne nécessite que peu ou pas de travaux. Lorsqu’il est ajouté à d’autres sources de revenus, vous pouvez augmenter votre flux de trésorerie mensuel et vous rendre la vie encore plus facile.
Le seul inconvénient est que vous perdez les avantages des intérêts composés. C’est parce que le revenu que vous gagnez finit dans votre poche plutôt que d’être utilisé pour gagner davantage. Supposons que vous construisiez un portefeuille d’une valeur initiale de 100 000 $ qui produit des paiements annuels de 5 %. Sur 10 ans, vous gagnerez 50 000 $. Si les paiements étaient réinvestis au lieu d’être retirés, vous gagneriez 62 889 $ sur la même période.
Pour conclure, il est beaucoup plus difficile pour un investisseur en stratégie de revenu d’utiliser toute sa gamme d’outils. Par exemple, l’effet de levier d’impôt différé consiste à laisser votre capital investi pour continuer à gagner des intérêts. Cela peut vous éviter de payer de lourdes taxes lorsque vous retirez ou transférez des fonds.
