Un « portefeuille paresseux » est un ensemble d’investissements dont la maintenance ne demande pratiquement aucun effort. Il s’agit d’une stratégie d’investissement passive. Les portefeuilles paresseux conviennent mieux aux personnes qui investissent à long terme et qui n’auront pas besoin de leur argent avant 10 ans ou plus. Ils font partie d’une stratégie d’investissement d’achat et de conservation, qui fonctionne bien pour de nombreuses personnes. Cette méthode réduit les chances de faire de mauvais choix basés sur des émotions telles que la peur, la cupidité ou l’ennui. Cela signifie également que vous n’avez pas besoin de réagir à chaque petit changement de valeur marchande.
Être paresseux peut être une bonne chose lorsqu’il s’agit d’investir. Vous pouvez obtenir des rendements supérieurs à la moyenne tout en prenant un risque inférieur à la moyenne, grâce à certaines caractéristiques clés de cette technique simple « réglez-le et oubliez-le ».
Points clés à retenir
- L’investissement indiciel est une stratégie d’investissement simple avec de solides antécédents de réussite.
- Automatisez vos investissements et utilisez la méthode de la moyenne des coûts.
- Même si vous utilisez un portefeuille « paresseux », vous devez le rééquilibrer chaque année pour vous assurer que vous respectez votre plan.
- Au lieu de créer vous-même un portefeuille, achetez un fonds à date cible qui équilibre vos actifs.
Investissez dans des fonds indiciels
L’investissement indiciel est au cœur de la sagesse d’une approche passive. Avec les fonds indiciels, vous investissez dans des fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent un indice (comme le S&P 500). Ces fonds correspondent à la performance d’un indice sur l’ensemble du marché. Ils n’essaient pas de battre le marché.
Les fonds communs de placement, en revanche, sont gérés par des experts, et même les experts commettent parfois des erreurs. Les gestionnaires de fonds peuvent faire de mauvais choix de timing ou se laisser guider par leurs émotions, mais un fonds indiciel n’a pas ce problème.
Mettre en place un plan d’investissement systématique (SIP)
Une excellente méthode que vous pouvez utiliser pour être paresseux est de rendre vos investissements automatiques. Un plan d’investissement systématique (SIP) vous aide à y parvenir. Avec un SIP, vous effectuez un échéancier de paiements qui sont utilisés pour acheter des parts dans un fonds commun de placement à des moments égaux.
L’utilisation d’un SIP signifie que vous n’avez pas de risque de timing de marché et que le cours de vos actions sera également plus bas. En effet, lorsque vous espacez uniformément vos achats, vous pouvez acheter davantage d’actions lorsque leur prix est bas. C’est ce qu’on appelle la « moyenne des coûts en dollars ».
Utiliser des fonds sans frais
Les frais de vente sont appelés « charges ». Ils sont conçus pour être une forme de paiement pour les courtiers et autres personnes rémunérées à la commission pour leurs services. Un fonds sans frais ne collecte pas ces frais de vente.
Choisir des fonds sans frais permettra de maintenir les coûts à un niveau bas, ce qui améliorera également vos rendements.
Construire un portefeuille simple de fonds communs de placement
Une structure commune de portefeuille à long terme est appelée « noyau et satellite ». Sélectionnez un titre « de base », comme l’un des meilleurs fonds indiciels S&P 500, et faites-en en sorte qu’il constitue la plus grande partie de votre portefeuille. Les autres fonds que vous choisissez, les « satellites », devraient chacun représenter une part plus petite.
Note
Un portefeuille de base et satellite vise à obtenir des rendements supérieurs à la moyenne avec un risque inférieur à la moyenne.
Votre objectif est d’utiliser ces fonds pour diversifier vos avoirs tout en dépassant une référence en termes de rendements.
Rééquilibrez votre portefeuille
Rééquilibrer un portefeuille signifie ramener vos allocations au solde d’origine. Vous devrez peut-être acheter ou vendre certaines actions de vos fonds actuels pour atteindre cet équilibre.
Par exemple, disons que votre portefeuille paresseux contient quatre fonds communs de placement, alloués à 25 % chacun. Si vos fonds ne sont plus dans cet équilibre, vous devrez vendre des actions de certains et acheter des actions d’un autre pour les rééquilibrer.
Le rééquilibrage est un aspect essentiel de la constitution d’un portefeuille de fonds communs de placement, tout comme la vidange d’huile ou la mise au point de votre voiture. Dans certains cas, vous pourrez peut-être mettre en place un rééquilibrage automatique. Mais sinon, vous devriez prendre note de le faire une fois par an. Vous n’avez pas besoin de le faire plus souvent. Choisissez simplement une date, comme votre anniversaire, et rééquilibrez-la à la même heure chaque année.
Exemple de portefeuille paresseux
Un choix populaire est un portefeuille paresseux de trois fonds utilisant les fonds Vanguard. Il existe de nombreuses façons d’attribuer les trois fonds, mais en voici une :
- 40 % Fonds indiciel boursier total Vanguard
- 30 % Fonds indiciel d’actions internationales totales Vanguard
- Fonds indiciel du marché obligataire total Vanguard à 30 %
Dans cet exemple, vous pouvez utiliser une société de fonds communs de placement, Vanguard Investments, qui propose de nombreux fonds indiciels sans frais. Les fonds choisis offrent une large diversification, des capitalisations boursières variées, une exposition mondiale et une large exposition au marché obligataire.
Portefeuille à fonds unique
Vous pouvez également choisir le portefeuille le plus paresseux de tous : le portefeuille à un fonds. Pour ce faire, sélectionnez un fonds équilibré, qui aura souvent une allocation déclarée et fixe d’actions, d’obligations et de liquidités. Par exemple, de nombreux fonds équilibrés contiennent une combinaison de 60 % d’actions, 30 % d’obligations et 10 % de liquidités.
Une autre option à fonds unique consiste à utiliser un fonds à date cible, qui investit vers une certaine date dans le futur. Ces fonds sont courants dans les plans 401(k) et peuvent être utilisés dans l’approche à fonds unique.
Si vous investissez pour la retraite, vous pouvez envisager un fonds de retraite cible. Par exemple, une personne qui envisage de prendre sa retraite d’ici 2030 ou à proximité pourrait choisir Vanguard Target Retirement 2030 (VTHRX). À mesure que l’année cible se rapproche, le gestionnaire du fonds commencera à réduire l’allocation d’actions. Ils augmenteront également les allocations en obligations et en liquidités, ramenant ainsi la répartition vers un équilibre plus conservateur. Tout ce que vous avez à faire est de continuer à détenir le fonds.
Note
Les fonds à date cible constituent le « portefeuille paresseux » par excellence, mais il n’existe pas de fonds universels. Si vous investissez de manière prudente, vous souhaiterez éviter les fonds avec une allocation agressive. Vous voudrez peut-être faire quelques recherches avant d’investir, en vérifiant la répartition de l’actif du fonds à date cible que vous aviez en tête.
