Construire un portefeuille de fonds communs de placement est similaire à la construction d’une maison : il existe de nombreux types différents de stratégies, de conceptions, d’outils et de matériaux de construction ; mais chaque structure partage certaines caractéristiques de base.
Pour constituer le meilleur portefeuille de fonds communs de placement, vous devez aller au-delà du sage conseil « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier : » Une structure qui peut résister à l’épreuve du temps nécessite une conception intelligente, une base solide et une combinaison simple de fonds communs de placement qui répondent bien à vos besoins.
Points clés à retenir
- La combinaison de différents types de fonds communs de placement crée un portefeuille équilibré.
- Un fonds de base peut servir de fondation, tandis que des fonds de diverses catégories constituent le reste.
- Connaître votre tolérance au risque aura un effet sur les fonds que vous choisirez.
- Garder une vision à long terme est toujours une politique judicieuse.
Utiliser une conception de portefeuille de base et satellite
Avant de commencer la construction, vous aurez besoin d’une conception de base – un plan – à suivre. Une conception de portefeuille courante et éprouvée est appelée Core et Satellite. Cette structure est exactement ce qu’elle paraît : vous commencez par le « noyau » – un fonds d’actions à grande capitalisation – qui représente la plus grande partie de votre portefeuille et vous construisez autour du noyau avec les fonds « satellites », qui représenteront chacun des portions plus petites de votre portefeuille.
Utiliser différents types de catégories de fonds pour la structure
Avec un fonds d’actions à grande capitalisation comme base, différents types de fonds – les « satellites » – complèteront la structure de votre portefeuille de fonds communs de placement. Ces autres fonds peuvent inclure des actions de moyenne capitalisation, des actions de petite capitalisation, des actions étrangères, des titres à revenu fixe (obligations), des fonds sectoriels et des fonds du marché monétaire.
Connaissez votre tolérance au risque
Avant de choisir vos fonds, vous devez avoir une bonne idée du niveau de risque que vous pouvez tolérer. Votre tolérance au risque est une mesure du degré de fluctuation (c’est-à-dire de volatilité – hauts et bas) ou du risque de marché que vous pouvez gérer. Par exemple, si vous êtes très anxieux lorsque la valeur de votre compte de 10 000 $ chute de 10 % (à 9 000 $) sur une période d’un an, votre tolérance au risque est relativement faible : vous ne pouvez pas tolérer les investissements à haut risque.
Déterminez votre allocation d’actifs
Une fois que vous avez déterminé votre niveau de tolérance au risque, vous pouvez déterminer votre répartition d’actifs, qui est la combinaison d’actifs de placement (actions, obligations et liquidités) qui compose votre portefeuille. La répartition d’actifs appropriée reflétera votre niveau de tolérance au risque, qui peut être décrit comme agressif (tolérance élevée au risque), modéré (tolérance au risque moyenne) ou conservateur (tolérance au risque faible). Plus votre tolérance au risque est élevée, plus vous aurez d’actions par rapport aux obligations et aux liquidités dans votre portefeuille ; et plus votre tolérance au risque est faible, plus votre pourcentage d’actions par rapport aux obligations et aux liquidités est faible.
Apprenez à choisir les meilleurs fonds
Maintenant que vous connaissez votre allocation d’actifs, il ne reste plus qu’à choisir les fonds qui vous conviennent le mieux. Si vous disposez d’un large choix de fonds communs de placement, vous commencez par utiliser un filtre de fonds ou vous pouvez comparer les performances à un indice de référence. Vous devrez également prendre en compte les qualités importantes des fonds communs de placement, telles que les frais et dépenses des fonds et la durée du mandat du gestionnaire.
Quelques conseils et précautions supplémentaires pour constituer un portefeuille de fonds communs de placement
Si vous êtes débutant, vous n’aurez peut-être pas l’argent nécessaire pour atteindre le montant minimum d’investissement initial, qui est souvent supérieur à 1 000 $ par fonds commun de placement. Si vous ne parvenez à atteindre le minimum que pour un seul fonds, commencez par le « noyau », comme un fonds indiciel à grande capitalisation à faible coût ou un fonds équilibré. Une fois que vous avez acheté le premier fonds de votre portefeuille, vous pouvez économiser de l’argent pour acheter votre prochain fonds et continuer à bâtir votre portefeuille un fonds à la fois.
L’ancienne méthode de répartition d’actifs consistait à « investir en fonction de votre âge », où votre âge correspond au nombre d’obligations dans votre portefeuille. Par exemple, si vous avez 40 ans, votre allocation d’actifs serait de 40 % d’obligations et de 60 % d’actions. Aujourd’hui, les gens vivent plus longtemps, cette stratégie d’allocation d’actifs n’est donc plus aussi valable qu’elle l’était autrefois.
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