Les rentes immédiates sont des contrats d’assurance qui offrent un revenu qui commence immédiatement ou jusqu’à un an après leur achat. Ils constituent une bonne option pour les personnes qui souhaitent bénéficier d’un revenu stable à la retraite pendant toute leur vie ou pendant une période déterminée.
Vous devez savoir qu’en raison des différentes façons de calculer les taux de rente et les taux de rendement des autres investissements, comparer les différents produits peut s’avérer délicat. Comprendre les taux de rente immédiats peut vous aider à choisir un produit de rente comparable à d’autres types de placements et qui sera en mesure de vous procurer un revenu soutenu.
Points clés à retenir
- Les rentes immédiates sont des contrats d’assurance qui offrent un revenu qui commence immédiatement ou jusqu’à un an après leur achat.
- Pour déterminer le potentiel d’investissement d’une rente immédiate, calculez le taux de rendement interne – le taux de rendement annualisé de votre investissement.
- La meilleure façon de calculer le taux de rendement interne d’une rente est d’utiliser un calculateur en ligne.
- Votre investissement aura un taux de rendement plus élevé si vous dépassez l’espérance de vie utilisée pour établir les versements de votre rente.
- L’objectif principal d’une rente est de garantir un revenu pendant une espérance de vie potentiellement supérieure à la moyenne.
Taux de rente par rapport au taux de rendement
Lorsque vous cherchez à obtenir un devis de rente immédiat, vous pouvez supposer que le taux de rente (également appelé taux de versement de rente) équivaut au taux de rendement que vous obtenez sur un compte de dépôt (par exemple, un certificat de dépôt) ou un fonds de revenu de retraite.
Les rentes étant des produits d’assurance, les taux de rente immédiate sont calculés différemment des taux de rendement des investissements traditionnels. Le taux de versement de la rente correspond au montant du versement annuel divisé par le capital (investissement initial) de la rente. En d’autres termes, le taux est le pourcentage du principal que vous récupérez chaque année sous forme de paiements. Un taux de versement de rente n’est pas la même chose que le taux de rendement d’intérêt pur sur un compte de dépôt ou le taux de rendement d’un fonds de retraite.
Note
Le taux de rente n’est pas équivalent au taux de rendement des autres investissements.
Par exemple, le site Web d’une compagnie d’assurance peut mentionner un taux de rente immédiat actuel de 7 %. Cela signifie que pour un achat de rente immédiat de 100 000 $, vous recevrez 7 000 $ par année. Mais cela n’équivaut pas à un taux de rendement de 7 %, car à chaque versement de rente reçu, vous récupérez une partie de votre capital.
Pour cette raison, résistez à l’envie de prendre les taux de rente immédiats et de les comparer directement au taux de rendement d’autres investissements. Bien que vous puissiez comparer le taux de rente immédiat actuel d’une rente avec celui d’une autre, un indicateur plus utile du potentiel d’investissement d’une rente immédiate consiste à calculer le taux de rendement interne (TRI) – le taux de rendement annualisé de votre investissement.
Comment calculer le rendement d’une rente ?
Voici un exemple de la façon de calculer le TRI d’une rente, qui dépend de l’espérance de vie d’une personne.
- Investisseur:Tom, 65 ans
- Type de rente :Rente immédiate à revenu viager unique
- Montant de rachat de rente :100 000 $
- Revenu garanti :700 $ par mois ou 8 400 $ par an
Si Tom vit suffisamment longtemps pour que la rente lui restitue tout son capital, la compagnie d’assurance continuera de lui verser 8 400 $ par an aussi longtemps qu’il vivra. Comme sa rente est une rente viagère unique, le revenu ne continuera pas à être versé à quelqu’un d’autre au décès de Tom. Ce qui reste de l’investissement initial appartient à la compagnie d’assurance.
À première vue, un revenu garanti de 8 400 $ par année semble équivaloir à un taux de rendement de 8,4 %. Le matériel de commercialisation de la rente ferait probablement référence à 8,4 % comme taux de rente immédiat actuel ou taux de versement de la rente. Et oui, la rente verse chaque année 8,4 % du montant de son investissement. Mais chaque paiement consiste en un remboursement partiel du principalen outreà intéresser.
Supposons que Tom vivra encore 18 ans, soit jusqu’à 83 ans. À 700 $ par mois, après 18 ans, la rente lui aurait rapporté un total de 151 200 $.
La formule réelle du TRI est complexe et prend en compte tous les flux de trésorerie provenant de l’investissement. Le moyen le plus pratique de le calculer est de brancher les chiffres sur un calculateur de TRI en ligne pour les rentes.
Utilisez 18 comme durée de la rente, qui correspond au nombre d’années pendant lesquelles Tom recevra des paiements dans cet exemple. Entrez 100 000 $ comme investissement initial. Gardez la valeur finale de la rente fixée à 0 $. (La valeur finale d’une rente est généralement nulle, à moins que le contrat n’indique qu’il s’agira d’un autre montant.) Utilisez 8 400 $ (700 $ par mois x 12 mois) comme paiement de rente annuelle. Le taux de rendement de la rente est alors calculé à 4,77 %.
Note
Si vous maîtrisez Excel, vous pouvez utiliser la formule IRR intégrée dans une feuille de calcul Excel. Cliquez sur l’onglet Formules. Le TRI est l’une des options sous Financier.
Comment l’espérance de vie affecte-t-elle les rendements ?
Vous pourriez penser que le taux de rendement inférieur à 5 % dans l’exemple semble faible. Mais les versements garantis à vie deviennent un avantage précieux si vous dépassez l’espérance de vie utilisée pour calculer vos versements de rente.
Par exemple, si Tom vit 30 ans de plus au lieu de 18, le taux de rendement monte à 7,42 %. L’investissement initial de 100 000 $ a généré 252 000 $ de revenus.
En revanche, une espérance de vie plus faible diminue le rendement. Si Tom ne vit que cinq ans de plus, le taux de rendement serait de -23,35 %. À 700 $ par mois sur cinq ans, la rente ne verse que 42 000 $. La compagnie d’assurance conserve 58 000 $ du capital de Tom.
Le graphique ci-dessous montre comment le rendement d’une rente est directement lié à la durée de vie d’une personne.
Plus vous vivez longtemps, plus le rendement que vous pouvez recevoir d’une rente immédiate est important. Pour cette raison, une rente immédiate fonctionne comme un outil de gestion des risques. L’objectif principal de ce type d’investissement n’est pas de maximiser votre taux de rendement. Il s’agit de garantir vos revenus sur une espérance de vie potentiellement supérieure à la moyenne.
