Comment calculer le rendement des dividendes

Le rendement des dividendes est le rapport entre la valeur monétaire du dividende versé par une entreprise et le cours de ses actions. Il est représenté en pourcentage. 

À l’aide de calculs simples, vous pouvez déterminer le rendement en dividendes des actions. Vous pouvez même obtenir le rendement de l’ensemble de votre portefeuille. Cela peut être un outil utile lorsque vous envisagez de nouveaux investissements. Cela peut également vous aider à planifier votre retraite. Cependant, les rendements des dividendes ne donnent souvent pas une image globale. Ils ne devraient pas être le seul facteur lorsque vous investissez.

Définition et exemples de rendement des dividendes

Puisqu’il s’agit d’un ratio dividende annuel/cours de l’action, le rendement du dividende vous indique simplement le montant des flux de trésorerie générés par vos investissements. Ceci est donné en pourcentage de la valeur de vos avoirs. 

Lorsqu’une entreprise verse un dividende, elle restitue une partie de ses bénéfices aux actionnaires. Cela se produit selon un horaire fixe. Souvent, les paiements sont effectués une fois par trimestre. Vous pouvez percevoir les dividendes sous forme d’espèces que vous pouvez conserver. Ou vous pouvez réinvestir les revenus en achetant de nouvelles actions.

Comment calculer le rendement des dividendes

Sur une action, la formule du rendement du dividende est le montant des versements de dividendes annuels divisé par le cours de l’action de l’action. Multipliez ensuite par 100 pour transformer le résultat en pourcentage.

Disons qu’une entreprise verse un dividende de 25 cents chaque trimestre. Ensuite, le dividende annuel versé serait de 25 cents x 4 trimestres = 1 $.

• Si l’action est valorisée à 100 $ par action, le rendement du dividende serait :
• 1 $ / 100 $ = 0,01
• 0,01×100 = 1%

Une action de 50 $ avec un dividende de 1 $ par action a un rendement en dividende de 2 %. Lorsque le prix de cette action de 50 $ tombe à 40 $, le rendement du dividende passe à 2,5 %. S’il augmente à 60 $, le rendement du dividende devient 1,7 %. 

Lorsque vous examinez le rendement en dividendes d’un portefeuille entier, vous pouvez augmenter ou diminuer vos chiffres pour voir à quoi vous êtes confronté. Il est préférable d’exécuter différents scénarios avec des calculatrices en ligne. Vous pouvez également en discuter avec votre conseiller financier. C’est judicieux si vous jouez avec ces chiffres dans le cadre de votre planification de retraite. 

Pourquoi le rendement des dividendes est-il important ?

Le rendement des dividendes est important car il vous indique le montant des revenus que vous pouvez espérer gagner. 

Si vous planifiez votre retraite, il est préférable d’avoir une idée du montant dont vous aurez besoin. Vous devrez également savoir quels titres peuvent vous y amener. 

Regardons cela de deux manières. 

Actions individuelles

Disons que vous possédez 100 actions d’une action de 50 $ avec un dividende annuel de 1 $ par action. Cela signifie un rendement en dividende de 2 %. La valeur de cette participation est de 5 000 $ (100 actions x 50 $). Avec un rendement en dividendes de 2 %, vous pouvez vous attendre à recevoir 100 $ par an en paiements (2 % de 5 000 $ = 100 $). 

Cela ne signifie pas que vous pouvez simplement sélectionner n’importe quelle action qui verse un dividende. Tous les payeurs de dividendes ne sont pas identiques. Vous devez penser à d’autres facteurs. Pesez les risques avant de faire un choix.

Une façon d’évaluer la solidité d’un dividende consiste à examiner le ratio de distribution d’une entreprise. Le ratio de distribution est une équation qui exprime le pourcentage du bénéfice net d’une entreprise qu’elle verse pour satisfaire son dividende. 

Idéalement, vous souhaitez que le taux de distribution se situe entre 40 et 60 %. Tout ce qui est beaucoup plus élevé (ou inférieur) nécessite un examen plus approfondi. 

L’une des méthodes les plus éprouvées pour sélectionner les actions à dividendes est vaguement liée à la croissance du rendement et des dividendes. En termes simples, une entreprise a-t-elle une longue tradition d’augmentation de son dividende chaque année ? Vous pouvez trouver le meilleur de la race parmi les aristocrates à dividendes. Il s’agit de sociétés ayant un historique d’augmentation des dividendes depuis 25 ans ou plus. 

Même ici, procédez avec prudence. L’histoire est remplie d’entreprises solides ayant de solides antécédents en matière de versement de dividendes et qui ont connu des difficultés. 

Par exemple, General Electric (GE) avait une longue tradition de versement de dividendes avant la Grande Récession, mais en 2009, elle a été contrainte de réduire son dividende de 31 cents à 10 cents.Cette réduction du dividende était la première de GE depuis 1938 et annonçait des temps plus difficiles à venir. En 2009, avant de réduire considérablement son dividende, le rendement du dividende de GE était de 10,6 %.

Depuis, GE a vu le cours de ses actions chuter. Il a été contraint de scinder des entreprises et de supprimer des emplois. La société était un membre original du Dow Jones Industrial Average en 1896 et une partie constante de l’indice depuis 1907, mais elle a perdu sa place dans le Dow en 2018.En 2019, la société a réduit son dividende trimestriel à 1 cent. Le cours de son action était de 11,08 $ en décembre 2019. Cela signifie que son rendement en dividendes était d’environ 0,3 %, soit bien inférieur à ce qu’il était 10 ans plus tôt.

Votre portefeuille global

Espérez-vous vivre des revenus de l’intégralité de votre portefeuille d’actions à dividendes ? Si tel est le cas, vous devez savoir deux choses fondamentales. 

Tout d’abord, déterminez de combien d’argent vous avez besoin pour vivre. Disons que c’est 40 000 $ par an. À partir de là, le deuxième facteur entre en jeu. De quelle taille de pécule aurez-vous besoin, par rapport au rendement en dividendes de vos avoirs ? 

Par exemple, supposons que vous ayez investi 500 000 $. Dans ce cas, votre portefeuille devrait rapporter 8 % pour vous procurer 40 000 $ de revenu annuel. Ce n’est pas impossible. Mais c’est un objectif plutôt ambitieux. Un portefeuille de 1 000 000 $ qui rapporte 40 000 $ de revenu par an a un rendement en dividendes de 4 %. 

Rendement des dividendes sur le marché par rapport au rendement des dividendes sur le coût

Connaître la différence entre le rendement du dividende sur le marché et le rendement du dividende sur le coût. Il peut vous aider à analyser la performance de votre portefeuille d’actions à dividendes. Ces termes peuvent sembler intimidants, mais ils ne le sont vraiment pas.

Le rendement des dividendes sur le marché est simplement le rendement des dividendes basé sur le cours actuel d’une action.

Pour obtenir le rendement du dividende sur le coût, regardez ce que vous avez payé pour l’action lorsque vous l’avez ajoutée à votre portefeuille. Prenez le dividende annuel de l’action. Divisez-le par le cours initial de l’action plutôt que par le cours actuel de l’action.

Supposons que le dividende annuel de l’action soit de 4 $ et que le cours actuel de l’action soit de 100 $. Le rendement du dividende sur le marché est de 4%. Si la même action coûtait 90 $ lorsque vous l’avez ajoutée à votre portefeuille, le rendement du dividende sur le coût est de 4,4 %.

À mesure que le cours des actions d’une entreprise augmente, son rendement en dividendes diminue. Le rendement sur les coûts en tient compte. Vous utilisez votre base de coût d’origine dans le calcul. Vous envisagez également la croissance des dividendes. Cela peut compenser une baisse de rendement liée à une augmentation du cours des actions d’une entreprise.

L’essentiel

De nombreux facteurs affectent les stratégies d’investissement. Il est préférable de consulter un conseiller financier pour connaître vos besoins. Mais le rendement des dividendes peut vous aider à comprendre le revenu que vous pouvez espérer recevoir maintenant et à l’avenir. 

Foire aux questions (FAQ)