Avant de décider quelle part de votre argent de retraite consacrer aux actions et aux obligations, envisagez d’ajouter un autre type d’investissement à la combinaison : les rentes.
Découvrez comment votre revenu de retraite peut bénéficier des rentes. Et découvrez comment les mettre à profit dans votre approche d’allocation d’actifs.
Points clés à retenir
- Une règle générale consiste à répartir vos cotisations de retraite entre actions et obligations d’une manière qui convient à votre calendrier et à votre tolérance au risque.
- Des rentes peuvent être ajoutées à votre portefeuille pour garantir des revenus sous forme forfaitaire ou échelonnée.
- Ils peuvent aider à se prémunir contre le manque d’argent en cas de ralentissement du marché.
- Les rentes immédiates versent un revenu immédiatement ; ceux qui sont différés seront payés plus tard.
Comment constituer un portefeuille avec des rentes ?
Voici comment fonctionne une approche traditionnelle de répartition d’actifs : vous répartissez vos cotisations de retraite entre actions et obligations selon des pourcentages adaptés à votre tolérance au risque, à vos objectifs d’investissement et à votre calendrier de retraite. Sur cette base, vous définirez un taux de retrait durable. En d’autres termes, c’est le montant que vous pouvez espérer retirer chaque année à la retraite sans manquer d’argent.
Comme alternative, certains experts recommandent d’utiliser l’argent qui autrement aurait été investi dans des actions et des obligations pour acheter une rente, un type de placement qui vous offre un revenu garanti à la retraite. Il se présente sous la forme d’un paiement forfaitaire ou échelonné.
Un troisième modèle d’allocation d’actifs vous offre le meilleur des deux mondes. Au lieu de choisir entre les rentes et les actions et obligations, vous pouvez intégrer des rentes aux côtés des actions et des obligations. Vous pouvez également remplacer une classe d’actifs de votre portefeuille par des rentes. Par exemple, vous pourriez remplacer des obligations.
Quels sont les avantages des rentes ?
Vos objectifs devraient être de réduire le risque d’épuiser votre pécule pendant la retraite et d’augmenter votre potentiel de revenu. Avoir des rentes dans votre portefeuille peut vous aider à atteindre ces objectifs. Voici quelques méthodes :
Réduit le risque de diminution des revenus :Les rentes peuvent minimiser le risque de baisse des revenus en cas de ralentissement du marché. Dans le cadre d’une rente variable, vous allouerez souvent un pourcentage d’actions plus élevé que si vous n’utilisiez pas la rente. Mais si le contrat de rente comporte une clause avenant sur la prestation de retrait minimum garanti (PRGM), vous pouvez vous sentir à l’aise de le faire. En effet, le montant du revenu que vous pouvez retirer est garanti par l’avenant PRGM, quelle que soit la performance du marché.
Réduit les risques de manquer d’argent :Les rentes variables avec PRMG avec prestation viagère minimale garantie vous permettent de retirer annuellement un certain pourcentage du montant que vous avez investi à vie. Ce qui reste sera le plus souvent remis à un bénéficiaire à votre décès. Les investisseurs disposant de faibles montants de pension ou de taux de retrait ou d’allocations d’actions prudents peuvent obtenir un revenu durable à vie. Tout ce que vous avez à faire est de remplacer une partie de votre portefeuille par une rente variable par une PRGM.
Il peut maximiser votre revenu à vie :Les recherches menées par Wade Pfau ont révélé qu’un portefeuille intégré comprenant des rentes immédiates ou différées peut entraîner un niveau de revenu plus élevé. Cela peut également donner lieu à une plus grande quantité d’actifs hérités disponibles pour les bénéficiaires qu’une approche d’allocation d’actifs axée uniquement sur l’investissement. Cela s’explique en grande partie par le fait qu’un groupe de rentiers partagent les risques, de sorte que ceux qui vivent moins longtemps subventionnent les versements de ceux qui vivent plus longtemps.
Investissement plus agressif :Les rentes permettent des investissements plus agressifs dans d’autres domaines de votre portefeuille. Les rentes différées ou immédiates contribuent également à vous donner une meilleure idée de ce que seront vos revenus futurs, quelle que soit la performance des marchés. Des calculateurs comme le calculateur de rente AARP vous permettent d’évaluer votre revenu attendu d’une rente. Vous pouvez investir dans d’autres fonds de manière plus agressive, sachant qu’une partie de vos revenus est sécurisée.
Important
Un investisseur qui achète une rente variable avec un retrait garanti à vie recevrait un paiement garanti chaque année pour le reste de sa vie. Cela est vrai même si la valeur des actifs sous-jacents d’une rente diminue.
Comment intégrer des rentes dans votre portefeuille
L’ajout de rentes dans le mix commence par l’approche traditionnelle de répartition d’actifs consistant à décider quel pourcentage de votre argent vous souhaitez allouer aux actions par rapport aux obligations. Suivez ensuite ces étapes pour ajuster votre répartition d’actifs en fonction des rentes.
Décidez du type de rente
Vous pouvez allouer une partie de votre portefeuille à l’un des trois types courants de rentes :
- Rentes variables :Ceux-ci augmentent et diminuent en fonction des performances du marché. Ils vous permettent de choisir la composition des actifs sous-jacents. Cela les rend adaptés aux investisseurs qui souhaitent un meilleur contrôle sur leurs futurs gains d’investissement. Par exemple, vous pouvez obtenir des rentes agressives, à risque modéré ou conservatrices. Cela dépend des actifs de la rente.
- Rentes immédiates :Ceux-ci commencent à verser un revenu immédiatement, ce qui les rend adaptés si vous prenez votre retraite maintenant.
- Rentes différées :Ceux-ci proposent des paiements définis qui commencent plus tard. Ils peuvent convenir davantage aux jeunes investisseurs ayant un horizon temporel plus long.
Répartir la partie rente de votre portefeuille
Déterminez quel pourcentage de votre portefeuille allouer aux rentes. Voici quelques exemples de répartitions d’actifs utilisant un mélange d’actifs traditionnels avec une rente :
- Conservateur:Au lieu d’avoir un portefeuille composé de 20 % d’actions et de 80 % d’obligations, vous pouvez créer un portefeuille composé de 20 % d’actions, 60 % d’obligations et 20 % de revenu garanti provenant d’une rente.
- Modéré:Au lieu d’avoir un portefeuille composé de 40 % d’actions et de 60 % d’obligations, vous pouvez créer un portefeuille composé de 40 % d’actions, 45 % d’obligations et 15 % de rente. Pour créer un revenu garanti supplémentaire à partir de portefeuilles de rente à risque modéré, vous pouvez allouer 40 % d’actions, 25 % d’obligations et 35 % de rente.
- Agressif:Au lieu d’avoir un portefeuille composé à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations, constituez un portefeuille composé à 60 % d’actions, 30 % d’obligations et 10 % de rente.
Répartir la partie actions et obligations de votre portefeuille
Une fois que vous avez déterminé dans quel type de rente investir et combien y consacrer, répartissez la partie actions et obligations de votre portefeuille en fonction des pourcentages que vous avez identifiés précédemment. Voici quelques stratégies d’allocation, par ordre croissant de risque :
- Utilisez des obligations avec des dates d’échéance échelonnées et achetez des actions versant des dividendes, ou utilisez un fonds de revenu de dividendes pour l’allocation d’actions.
- Investissez dans un fonds de revenu de retraite qui répartit et effectue automatiquement une rotation entre les actions et les obligations pour vous.
- Ajoutez des investissements à haut rendement à votre portefeuille d’actions/obligations traditionnel pour maximiser le revenu actuel.
Autres directives de répartition d’actifs
Vous ne prenez votre retraite qu’une seule fois. Il est préférable de prendre des décisions en matière de répartition d’actifs après avoir élaboré vous-même ou avec l’aide d’un conseiller un plan de revenu complet qui prend en compte les facteurs suivants :
- Revenu actuel :Plus votre espérance de vie est courte, plus vous souhaiterez choisir des investissements et des stratégies qui maximisent vos revenus actuels.
- Revenu viager :Plus votre espérance de vie est longue, plus vous souhaiterez choisir des stratégies qui maximisent votre revenu à vie. Cela pourrait signifier qu’ils produisent désormais moins de revenus, mais ces revenus devraient suivre le rythme de l’inflation.
- Mode de vie :Vous pouvez modifier vos stratégies pour répondre aux besoins de votre style de vie. Par exemple, vous souhaiterez peut-être maximiser votre revenu actuel pendant la première décennie de votre retraite, pendant que vous êtes en bonne santé. Ensuite, vous pourriez avoir l’intention de retirer moins de revenus plus tard lorsque vous ralentirez.
L’essentiel
Les rentes peuvent constituer un élément précieux d’une stratégie d’investissement pour la retraite. Au lieu de choisir des rentes plutôt que des actions et des obligations, vous pouvez intégrer des rentes aux côtés ou à la place d’autres classes d’actifs dans un portefeuille. Cela peut vous aider à obtenir un revenu à long terme pour vous et vos bénéficiaires sans craindre les fluctuations futures du marché.
Il existe de nombreux types de rentes et d’approches de répartition que vous pouvez utiliser pour diversifier votre portefeuille. Vous devez tenir compte de vos objectifs d’investissement uniques, de votre tolérance au risque et de votre horizon de retraite. Choisissez ensuite l’approche qui correspond le mieux à votre vision de votre retraite.
